Có nên mua Taiwan Semiconductor Manufacturing trước khi công bố lợi nhuận quý 4 năm 2025?

Tóm tắt nhanh - TSMC dự kiến công bố kết quả tài chính Quý 4 năm 2025 vào ngày 15 tháng 1. - Chín tháng đầu năm 2025 thể hiện sự tăng trưởng hai chữ số đều đặn về doanh thu, lợi nhuận và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu. - Nhà sản xuất chip này đại diện cho hạ tầng chất lượng, tuy nhiên các nhà đầu tư nên xem nó như một khoản đầu tư dài hạn thay vì cơ hội giao dịch theo quý. - [10 cổ phiếu chúng tôi thích hơn Taiwan Semiconductor Manufacturing ›]( Taiwan Semiconductor Manufacturing(NYSE: TSM) chiếm lĩnh thị trường foundry toàn cầu và mang lại lợi nhuận ấn tượng trong suốt năm 2025, với cổ phiếu tăng 54% trong khi doanh thu kỷ lục được thiết lập trong Quý 3. Khi công ty chuẩn bị công bố kết quả quý 4 vào ngày 15 tháng 1, nhiều nhà đầu tư tự hỏi liệu đây có phải là thời điểm thích hợp để tích lũy vị thế hay không. Hãy cùng xem xét dữ liệu cho thấy điều gì.

Hiểu về thành tích lợi nhuận của TSMC trong năm nay

Trong ba quý đầu tiên, TSMC thể hiện sự bền bỉ khi mỗi kỳ báo cáo đều mang lại lợi nhuận tăng trưởng đáng kể so với cùng kỳ năm trước về doanh thu, lợi nhuận ròng và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu. Tuy nhiên, điều mà nhiều người bỏ lỡ là: kết quả tài chính mạnh mẽ không phải lúc nào cũng kích hoạt sự tăng giá cổ phiếu ngay lập tức. Thực tế, mô hình cho thấy cổ phiếu TSMC gần như đi ngang sau khi công bố kết quả Quý 1, trong khi giảm nhẹ khoảng 2% sau các báo cáo Quý 2 và Quý 3.

Mở rộng phạm vi quan sát cho thấy bức tranh phức tạp hơn. Các chỉ số hiệu suất trong vòng năm ngày sau báo cáo thường khá tiêu cực đối với kết quả Quý 2 và Quý 3, mặc dù cổ phiếu đã tăng khoảng 8% trong vòng năm ngày giao dịch sau báo cáo Quý 1. Sự không khớp này giữa các bất ngờ về lợi nhuận và biến động giá cổ phiếu là điều hoàn toàn bình thường—thị trường thường nhìn xa hơn quý gần nhất, định giá dựa trên kỳ vọng dài hạn hoặc phản ứng với các điều kiện vĩ mô rộng hơn.

Tại sao TSMC quan trọng vượt ra ngoài những ồn ào hàng quý

TSMC sản xuất bộ xử lý cho các ông lớn công nghệ như Apple, Broadcom, và Nvidia. Sự bùng nổ của trí tuệ nhân tạo đã thúc đẩy nhu cầu về chất bán dẫn, định vị TSMC như một trong những người hưởng lợi chính của sự chuyển đổi cấu trúc này. Dù còn tranh luận về việc AI có phải là một xu hướng siêu dài hạn bền vững hay chỉ là bong bóng đầu cơ, điều này che mờ thực tế quan trọng: AI chỉ là một trong những động lực doanh thu.

Các chip của công ty cung cấp năng lượng cho mọi thứ từ điện thoại thông minh, máy tính cá nhân đến hạ tầng trung tâm dữ liệu. Khi xem xét đầu tư vào ngành bán dẫn tại Đài Loan, TSMC vẫn là lựa chọn nền tảng, phục vụ gần như mọi lĩnh vực của hệ sinh thái điện tử hiện đại.

Khung đầu tư thực sự hiệu quả

Điểm khác biệt quan trọng là: TSMC hoạt động tốt nhất khi là một khoản đầu tư dài hạn, không phải là một chiến lược dựa vào lợi nhuận ngắn hạn. Phương pháp đầu tư thành công nhất là xác định các doanh nghiệp chất lượng có lợi thế cạnh tranh bền vững—như TSMC—và cam kết vốn dựa trên dự đoán của ban lãnh đạo về vị trí của doanh nghiệp trong vòng năm đến mười năm tới, thay vì quá chú trọng vào các bất ngờ hàng quý.

Các nhà giao dịch ngắn hạn theo đuổi đà tăng quanh các ngày công bố lợi nhuận thường bị dao động mạnh. Các nhà đầu tư dài hạn xem xét các yếu tố như rào cản cạnh tranh của TSMC, tỷ lệ tái đầu tư và các xu hướng ngành để thu về lợi nhuận vượt trội.

Phán quyết cuối cùng về Taiwan Semiconductor Manufacturing trước ngày 15 tháng 1

Trước khi bỏ vốn vào TSMC, hãy ghi nhớ điều này: Nhóm phân tích của Motley Fool gần đây đã xác định những 10 cổ phiếu tốt nhất để mua ngay bây giờ, và thú vị là, Taiwan Semiconductor Manufacturing không nằm trong danh sách đó—dù là một công ty chất lượng. Những lựa chọn này đã mang lại hiệu suất vượt trội trong quá khứ.

Hãy xem thành tích: Netflix nằm trong danh sách vào tháng 12 năm 2004; đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm đó sẽ có giá trị 482.326 đô la ngày nay. Nvidia xuất hiện trong danh sách vào tháng 4 năm 2005; một vị thế 1.000 đô la bây giờ sẽ trị giá 1.133.015 đô la.

Danh mục Stock Advisor đã mang lại lợi nhuận tích lũy 968% so với 197% của S&P 500. Thay vì chạy theo TSMC quanh các ngày công bố lợi nhuận, hãy xây dựng danh mục đa dạng các cơ hội có thể hành động.

Đừng bỏ lỡ danh sách 10 cổ phiếu hàng đầu mới nhất, có sẵn cùng Stock Advisor, và tham gia cộng đồng đầu tư do các nhà đầu tư cá nhân xây dựng dành cho các nhà đầu tư cá nhân. [Xem 10 cổ phiếu »](

Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 11 tháng 1 năm 2026.

[Lyle Daly]( giữ các vị thế trong Broadcom và Nvidia. Motley Fool sở hữu và đề xuất Apple, Nvidia, và Taiwan Semiconductor Manufacturing. Motley Fool đề xuất Broadcom. Motley Fool có [chính sách tiết lộ]( Các quan điểm và ý kiến trình bày ở đây là của tác giả và không nhất thiết phản ánh của Nasdaq, Inc.