Ba chiến lược tạo thu nhập đã được chứng minh để xây dựng sự giàu có lâu dài: Tại sao các tài sản sinh lợi cổ tức này xứng đáng được bạn chú ý

Xây dựng dòng tiền ổn định mà không phải đánh cược vào rủi ro

Nhà đầu tư thu nhập thường đối mặt với một lựa chọn khó khăn: theo đuổi lợi nhuận cao rủi ro hoặc chấp nhận lợi nhuận thấp từ các khoản đầu tư cực kỳ bảo thủ. Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu có một giải pháp trung lập? Ba công ty đã chứng minh rằng bạn có thể đảm bảo lợi suất cổ tức hấp dẫn mà không phải thức trắng đêm như các chiến lược trả cổ tức cao thường đi kèm.

Verizon Communications: Máy phát cổ tức viễn thông

Verizon Communications [(NYSE: VZ)] hoạt động trong ngành có rào cản cạnh tranh rất sâu. Vận hành một trong những mạng không dây lớn nhất thế giới đòi hỏi chi tiêu vốn khổng lồ—một hàng rào tự nhiên ngăn các startup gia nhập thị trường.

Các con số kể một câu chuyện thuyết phục. Verizon vừa kỷ niệm 19 năm liên tiếp tăng cổ tức vào tháng 9 năm 2025. Sự nhất quán này rất quan trọng. Với lợi suất cổ tức dự phóng đạt 6.8%, khoản trả cổ tức có vẻ hào phóng, nhưng phần an tâm là dòng tiền tự do của công ty vẫn tiếp tục mở rộng và đủ để trang trải cổ tức. Đúng vậy, tăng trưởng có vẻ khiêm tốn—chỉ 1.5% doanh thu tăng trưởng so với cùng kỳ trong quý 3 năm 2025 với lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh tăng 1.7%—nhưng sự ổn định đó chính xác là điều các nhà đầu tư thu nhập tìm kiếm.

Trong tương lai, hạ tầng 6G mới nổi có thể mở ra các nguồn doanh thu mới. Nhưng ngay cả khi không có yếu tố may rủi đó, khả năng tạo ra tiền mặt của Verizon cung cấp nền tảng vững chắc cho các khoản trả cổ tức hiện tại và các đợt tăng trưởng trong tương lai.

Realty Income: Ba thập kỷ hiệu suất không gián đoạn

Realty Income [(NYSE: O)] kể một câu chuyện đáng chú ý qua một chỉ số duy nhất: 29 năm liên tiếp đạt lợi nhuận tổng hoạt động tích cực. Quỹ REIT này đã vượt qua Khủng hoảng Tài chính 2008 và sụp đổ do COVID-19 mà không phá vỡ chuỗi—một thành tích không nên xem nhẹ.

Bí quyết là gì? Đa dạng hóa qua 15,542 bất động sản cho thuê, phục vụ 1,647 khách hàng thuộc 92 ngành công nghiệp. Quỹ REIT lớn thứ sáu toàn cầu này đã tồn tại 56 năm, có xếp hạng tín dụng Moody’s A3 và S&P Global A-. Quỹ đầu tư bất động sản này đã tăng cổ tức trong 30 năm liên tiếp—và điểm nổi bật là: 133 quý tăng cổ tức liên tiếp. Kể từ khi niêm yết công khai vào năm 1994, cổ tức đã tăng trưởng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 4.2%.

Lợi suất cổ tức dự phóng hiện gần 5.8%, đặc biệt hấp dẫn nhờ các yếu tố hỗ trợ từ nhu cầu trung tâm dữ liệu và cơ hội mở rộng tại châu Âu. Đối với các nhà đầu tư săn lùng thành tích tăng cổ tức liên tục, ít tài sản nào sánh được với Realty Income.

Enbridge: Lợi nhuận ổn định từ đường ống dẫn

Enbridge [(NYSE: ENB)] mô tả chính xác hoạt động của mình là “ít rủi ro, giống như tiện ích”. Công ty vận hành mạng lưới đường ống dài nhất thế giới, vận chuyển khối lượng lớn dầu thô và khí tự nhiên của Bắc Mỹ. Các thương vụ mua lại gần đây đã bổ sung thêm một lớp: dẫn đầu lục địa về dịch vụ khí tự nhiên.

Trong hơn hai thập kỷ, lợi nhuận cổ đông tổng thể của Enbridge vượt quá S&P 500 theo tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm—đồng thời duy trì độ biến động phù hợp với các cổ phiếu tiện ích truyền thống, thấp hơn nhiều so với chỉ số chung. Đó chính là định nghĩa của việc vượt trội điều chỉnh rủi ro.

Lợi suất cổ tức dự phóng là 5.8%, kèm theo đợt tăng cổ tức hàng năm thứ 31 được công bố tháng trước. Ban quản lý dự kiến tăng trưởng cổ tức 5% mỗi năm đến năm 2026 và xa hơn nữa. Quỹ đạo mở rộng dự đoán này thu hút bất kỳ ai xây dựng danh mục thu nhập hưu trí hoặc dòng tiền dài hạn.

Kết luận: Lợi suất mà không liều lĩnh

Ba công ty này có điểm chung: vị thế thị trường vững chắc, dòng doanh thu đa dạng, khả năng tạo ra tiền mặt đáng tin cậy và hồ sơ nhiều thập kỷ về tính nhất quán của cổ tức. Dù bạn bị thu hút bởi sự thống trị của Verizon trong lĩnh vực viễn thông, sự đa dạng hóa bất động sản của Realty Income hay sự ổn định của hạ tầng của Enbridge, mỗi công ty đều mang lại lợi suất cổ tức thực sự với mức rủi ro chấp nhận được.

Điểm khác biệt chính phân biệt chúng với “bẫy lợi suất”? Mỗi công ty có thể duy trì và tăng trưởng cổ tức qua các chu kỳ kinh tế. Đó là cách các nhà đầu tư thu nhập có thể ngủ yên trong khi vẫn nhận được các khoản thanh toán.