Ba cổ phiếu trả cổ tức cao đáng xem xét cho chiến lược thu nhập dài hạn vào năm 2026

Hiểu về Hấp dẫn của Tỷ lệ Cổ tức

Đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, việc tìm kiếm lợi suất cổ tức vượt trội thường đi kèm với một sự đánh đổi: chấp nhận độ biến động cao hơn và rủi ro gia tăng. Tuy nhiên, một nhóm nhỏ các công ty đã thành công phá vỡ mô hình này, kết hợp tỷ lệ cổ tức ấn tượng với sự ổn định hoạt động và hồ sơ biến động thấp hơn. Những cổ phiếu này xứng đáng được chú ý nghiêm túc cho những ai tìm kiếm dòng thu nhập đáng tin cậy vào năm 2026 và xa hơn.

So sánh Ba Nhà Lãnh Đạo Cổ Tức

Ba công ty nổi bật với sự kết hợp giữa hiệu suất tỷ lệ cổ tức mạnh mẽ và khả năng chống chịu của doanh nghiệp nền tảng: Enbridge (NYSE: ENB), Realty Income (NYSE: O), và Verizon Communications (NYSE: VZ). Mỗi công ty đã thể hiện cam kết với lợi nhuận cho cổ đông trong nhiều thập kỷ.

Enbridge: Tập đoàn Đường ống với Sự ổn định như Tiện ích

Enbridge vận hành một trong những mạng lưới đường ống lớn nhất thế giới, trở thành một đối tác hạ tầng quan trọng trên khắp Bắc Mỹ. Công ty vận chuyển một phần lớn dầu thô và khí tự nhiên trên toàn lục địa. Thông qua các thương vụ mua lại gần đây, nó cũng đã trở thành nhà vận hành tiện ích khí tự nhiên lớn nhất Bắc Mỹ theo khối lượng.

Điểm đặc biệt của Enbridge là khả năng mang lại lợi nhuận điều chỉnh rủi ro vượt trội. Trong 20 năm qua, tỷ lệ tăng trưởng trung bình hàng năm tổng lợi nhuận cổ đông của công ty vượt qua S&P 500, nhưng độ biến động lại tương đương với các cổ phiếu tiện ích truyền thống—thấp hơn nhiều so với mức trung bình của thị trường rộng lớn hơn. Sự ổn định này bắt nguồn trực tiếp từ mô hình kinh doanh “ít rủi ro, giống tiện ích” của họ.

Hồ sơ tỷ lệ cổ tức rất hấp dẫn: Enbridge hiện cung cấp lợi suất cổ tức dự phóng vượt quá 5.8%. Thậm chí ấn tượng hơn, công ty vừa công bố mức tăng cổ tức liên tiếp thứ 31 hàng năm. Ban quản lý dự kiến tăng trưởng cổ tức khoảng 5% mỗi năm trong những năm sau năm 2026.

Realty Income: REITs như những Nhà vô địch Tỷ lệ Cổ tức

Realty Income (NYSE: O) đã xây dựng một hồ sơ ấn tượng nói lên chính nó. Công ty đã duy trì 29 năm liên tiếp lợi nhuận tổng hoạt động tích cực—kết hợp tăng trưởng quỹ từ hoạt động trên mỗi cổ phiếu với lợi suất cổ tức—một chuỗi đã vượt qua cả thời kỳ Khủng hoảng Tài chính và đại dịch COVID-19.

Nền tảng cho sự nhất quán này là danh mục bất động sản đa dạng của họ. Xếp hạng là REIT lớn thứ sáu thế giới theo quy mô, Realty Income sở hữu 15.542 bất động sản cho thuê cho 1.647 khách thuê trong 92 ngành công nghiệp khác nhau. Với 56 năm hoạt động và xếp hạng tín dụng A3/A- vững chắc từ Moody’s và S&P Global, công ty thể hiện sự ổn định cấp độ tổ chức.

Về mặt tỷ lệ cổ tức, hồ sơ của Realty Income là không đối thủ. REIT này đã tăng cổ tức trong 30 năm liên tiếp, với 133 lần tăng hàng quý liên tiếp. Kể từ khi niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York năm 1994, cổ tức đã tăng trưởng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 4.2%. Lợi suất cổ tức dự phóng ngày nay gần 5.8%, với triển vọng tăng trưởng đáng kể đến từ việc mở rộng nhu cầu trung tâm dữ liệu và các cơ hội thị trường châu Âu.

Verizon Communications: Bền vững của Tỷ lệ Cổ tức trong Ngành Viễn Thông

Verizon Communications (NYSE: VZ) hoạt động như một trong những công ty viễn thông lớn nhất thế giới, phục vụ hàng triệu khách hàng trong các phân khúc doanh nghiệp và tiêu dùng. Yêu cầu vốn khổng lồ của ngành tạo ra các rào cản cạnh tranh bền vững, hạn chế cạnh tranh chỉ còn lại một số ít các nhà chơi lớn có vốn mạnh.

Chủ đề về tỷ lệ cổ tức của Verizon tập trung vào tính bền vững. Verizon đã công bố năm thứ 19 liên tiếp tăng cổ tức vào tháng 9 năm 2025, với lợi suất dự phóng hiện tại là 6.8%—cao nhất trong ba lựa chọn này. Đặc biệt, dòng tiền tự do của công ty tiếp tục mở rộng và vẫn vượt xa mức cần thiết để tài trợ cho chương trình cổ tức.

Trong khi tăng trưởng doanh thu vẫn khiêm tốn (1.5% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 3 năm 2025, với lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu tăng 1.7%), các cơ hội mới nổi có thể thúc đẩy tốc độ tăng trưởng về cuối thập kỷ. Việc triển khai mạng 6G—hỗ trợ các khả năng bao gồm giao tiếp holographic—có thể mở ra các nguồn doanh thu mới ngoài các dịch vụ không dây truyền thống.

Đánh Giá Các Lựa Chọn Tỷ lệ Cổ tức của Bạn

Cả ba ứng viên đều cung cấp một đề xuất giá trị hấp dẫn: lợi suất cổ tức cao hơn đáng kể so với trung bình thị trường lịch sử đi kèm với khả năng chống chịu hoạt động. Enbridge cung cấp độ biến động thấp nhất kết hợp với lợi suất ổn định 5.8%. Realty Income có hồ sơ tăng cổ tức dài nhất cùng với lợi suất hiện tại 5.8%. Verizon mang lại lợi suất tức thì cao nhất ở mức 6.8%, được hỗ trợ bởi khả năng tạo dòng tiền tự do ngày càng tăng.

Đối với các nhà đầu tư ưu tiên cả việc tạo thu nhập và bảo toàn vốn vào năm 2026, ba cổ phiếu có tỷ lệ cổ tức cao này đại diện cho một nền tảng chất lượng để xây dựng danh mục đầu tư đáng tin cậy.