Xây dựng khả năng chống chịu của danh mục đầu tư: Tại sao Quỹ trái phiếu chính phủ ngắn hạn xứng đáng được bạn quan tâm

Khi biến động thị trường xảy ra, các nhà đầu tư thường vội vàng tìm kiếm các nơi trú ẩn an toàn cho vốn của mình. Trong khi nhiều người chuyển hướng sang trái phiếu cá nhân hoặc danh mục đầu tư chủ yếu vào cổ phiếu, quỹ trái phiếu chính phủ ngắn hạn mang lại một giải pháp trung hòa hấp dẫn—kết hợp sự ổn định với lợi suất hấp dẫn và lợi thế thanh khoản của quỹ mở. Các quỹ chuyên biệt này giới hạn đầu tư vào các nghĩa vụ của chính phủ liên bang thường đáo hạn trong vòng năm năm, làm cho chúng lý tưởng cho những ai tìm kiếm thu nhập đáng tin cậy mà không phải đối mặt với rủi ro quá cao.

Lý do nên xem xét các công cụ nợ ngắn hạn trong thị trường ngày nay

Các quỹ trái phiếu chính phủ mở đã trở nên ngày càng phổ biến trong số các nhà đầu tư bảo thủ tìm kiếm lợi nhuận ổn định với rủi ro tín dụng tối thiểu. Khác với trái phiếu cá nhân, các quỹ này phân phối cổ tức thường xuyên hơn và yêu cầu khoản đầu tư tối thiểu thấp hơn, giúp chúng dễ tiếp cận hơn với nhiều nhà đầu tư hơn. Các nghĩa vụ ngắn hạn của chính phủ Hoa Kỳ và các cơ quan của nó là mức an toàn nhất trong thế giới quỹ trái phiếu, đặc biệt hấp dẫn đối với những người không thoải mái với biến động của thị trường cổ phiếu hoặc rủi ro lãi suất dài hạn.

Dữ liệu hiệu suất gần đây cho thấy lý do tại sao các phương tiện này xứng đáng được xem xét. Ba quỹ trong danh mục này, được đánh giá cao, gần đây đã đạt thứ hạng hàng đầu từ các công ty nghiên cứu đầu tư lớn.

Ba lựa chọn chiến lược đáng xem xét

GUSTX: Chiến lược Bảo thủ Tập trung vào Kho bạc

Quỹ GMO U.S. Treasury lấy phương pháp thuần túy, tập trung toàn bộ tài sản ròng vào các nghĩa vụ trực tiếp của U.S. Treasury cùng với các thỏa thuận mua lại có thế chấp chứa các trái phiếu, ghi chú và chứng khoán của Kho bạc. Quỹ còn giữ các Chứng khoán Lãi và Gốc Giao dịch Riêng biệt và các công cụ không trả lãi theo kỳ hạn. Các quản lý danh mục duy trì mục tiêu thời gian lãi suất ước tính là một năm hoặc ít hơn, phù hợp cho những ai muốn hạn chế nhạy cảm với lãi suất. Tính đến tháng 8 năm 2025, quỹ đã phân bổ 30.1% danh mục vào Trái phiếu Lãi suất Thay đổi của U.S. Treasury. Với lợi nhuận trung bình hàng năm trong 3 năm là 5.1%, GUSTX thể hiện hiệu suất ổn định trong phân khúc bảo thủ này.

TCSGX: Chứng khoán Chính phủ Đa dạng Hóa

Quỹ Sei Daily Income Trust Short-Duration Government mở rộng phạm vi đầu tư trong khi vẫn duy trì tính an toàn. Ngoài các nghĩa vụ của Treasury, quỹ này khám phá các chứng khoán thế chấp bằng thế chấp và các thỏa thuận mua lại được bảo đảm bởi các cơ quan và tổ chức của chính phủ Hoa Kỳ. Các quản lý danh mục cũng có thể phân bổ vào các chứng khoán do các tổ chức như Federal National Mortgage Association và Federal Home Loan Mortgage Corporation phát hành. Phương pháp đa dạng hóa này mang lại lợi nhuận trung bình hàng năm trong 3 năm là 4.7%, với tỷ lệ chi phí là 0.48%, là lựa chọn tiết kiệm chi phí cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.

NEFLX: Chiến lược Thời hạn Linh hoạt với Tiếp xúc Cơ quan

Quỹ Loomis Sayles Funds - Ltd Term Govt and Agency áp dụng một nhiệm vụ linh hoạt hơn, đầu tư vào các nghĩa vụ do chính phủ Hoa Kỳ, các cơ quan hoặc tổ chức của nó phát hành. Quỹ cũng có thể đầu tư vào các trái phiếu doanh nghiệp xếp hạng đầu tư, các trái phiếu thế chấp, các nghĩa vụ vay có thế chấp, chứng khoán không trả lãi theo kỳ hạn, chứng khoán có tài sản đảm bảo và các công cụ liên quan đến thế chấp. Christopher T. Harms đã điều hành quỹ này từ tháng 4 năm 2012, mang lại sự nhất quán trong quản lý danh mục. Lợi nhuận trung bình hàng năm trong 3 năm của quỹ là 4.6%.

So sánh lợi nhuận và hồ sơ rủi ro

Cả ba quỹ đều nằm trong số các quỹ có xếp hạng cao nhất trong phân khúc của mình và dự kiến sẽ mang lại hiệu suất cạnh tranh so với các đối thủ cùng loại. Sự khác biệt về hiệu suất—từ 5.1% của GUSTX đến 4.6% của NEFLX—phản ánh các chiến lược đầu tư và mức độ chấp nhận rủi ro khác nhau. Phương pháp tập trung vào Kho bạc và thời hạn ngắn của GUSTX thu hút các nhà đầu tư bảo thủ nhất, trong khi TCSGX và NEFLX cung cấp lợi suất nhẹ hơn qua việc đa dạng hóa vào các chứng khoán bảo đảm của cơ quan và các chứng khoán cấu trúc.

Tại sao vị trí ngắn hạn lại quan trọng

Trong môi trường mà các trái phiếu dài hạn đối mặt với nhạy cảm lãi suất và các quỹ trái phiếu doanh nghiệp ngắn hạn yêu cầu phân tích tín dụng bổ sung, các phương tiện ngắn hạn được chính phủ bảo đảm mang lại sự cân bằng thực tế. Chúng bảo vệ vốn, tạo ra thu nhập đều đặn và duy trì tính linh hoạt để cân đối lại danh mục. Thời hạn từ một đến năm năm của các quỹ này giúp bảo vệ nhà đầu tư khỏi rủi ro thời hạn quá mức trong khi mang lại lợi suất tốt hơn so với các công cụ thị trường tiền tệ.

Dù bạn đang phòng hộ rủi ro cổ phiếu hay tìm kiếm dòng thu nhập ổn định, việc xem xét ba quỹ này cung cấp một điểm khởi đầu dựa trên dữ liệu để xây dựng một danh mục bền vững, hướng tới thu nhập.