Bốn Tập đoàn Năng lượng Sạch Chuẩn bị Tận dụng Cơn sốt Nhu cầu Năng lượng Dựa trên AI

Chuyển dịch toàn cầu hướng tới cổ phiếu năng lượng tái tạo đang tăng tốc nhanh hơn bao giờ hết, do nhu cầu điện không thể thỏa mãn của hạ tầng trí tuệ nhân tạo thúc đẩy. Ngoài AI, sự hội tụ của các yếu tố—bao gồm điện khí hóa giao thông, chính sách hỗ trợ của chính phủ, giảm chi phí lắp đặt năng lượng tái tạo, và mở rộng công suất ở các nền kinh tế mới nổi—đang định hình lại bức tranh năng lượng. Điều làm cho thời điểm này đặc biệt hấp dẫn các nhà đầu tư là sự dự đoán về sự hội tụ của hiện đại hóa lưới điện và tiến bộ trong lưu trữ năng lượng, tạo ra một sự phù hợp hiếm hoi của các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng trong toàn ngành.

Tại sao Lưu trữ Năng lượng là Thay đổi Trò chơi Ẩn giấu

Nguồn năng lượng tái tạo vốn dĩ hay gián đoạn, đó là lý do tại sao lưu trữ pin đã trở thành điều không thể thương lượng trong quá trình chuyển đổi năng lượng toàn cầu. Khi lưới điện phát triển để xử lý tiêu thụ năng lượng không ngừng của AI, hệ thống lưu trữ cầu nối giữa phát điện và nhu cầu, đảm bảo nguồn điện ổn định cho cơ sở hạ tầng. Kinh tế đang cải thiện nhanh chóng: chi phí bộ pin dự kiến giảm 3% vào năm 2026 xuống còn $105 đồng per kilowatt-giờ, nhờ vào năng lực sản xuất của Trung Quốc, cạnh tranh gia tăng, và xu hướng toàn ngành chuyển sang công nghệ lithium-iron phosphate. Việc giảm chi phí này biến lưu trữ năng lượng từ một giải pháp cao cấp thành một cơ hội đầu tư dễ tiếp cận hơn.

Các Đối thủ: Bốn Cổ phiếu Năng lượng Tái tạo Đáng chú ý

Canadian Solar (CSIQ): Mở rộng cùng lúc Năng lượng Mặt trời và Lưu trữ

Canadian Solar hoạt động trên nhiều khu vực địa lý—từ Bắc Mỹ và châu Âu đến các thị trường mới nổi ở châu Á, châu Phi và Mỹ Latinh. Tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2025, công ty duy trì một danh mục dự án ấn tượng: 27.1 GW dự án năng lượng mặt trời (với 2 GW đang xây dựng và 3.4 GW trong danh sách chờ) và 80.6 GWh công suất lưu trữ pin (bao gồm 1 GWh đang xây dựng và 5.4 GWh trong danh sách chờ). Việc mở rộng song song này giúp CSIQ nắm bắt cả xu hướng tăng của năng lượng mặt trời và cơ hội lưu trữ năng lượng song song. Các dự báo của Phố Wall dự kiến tăng trưởng doanh số 36.8% so với cùng kỳ năm trước vào năm 2026, cho thấy đà tăng trưởng tự tin.

First Solar (FSLR): Chiếm lĩnh thị trường PV của Tây bán cầu

Là nhà sản xuất mô-đun năng lượng mặt trời lớn nhất ở Tây bán cầu, First Solar tận dụng công nghệ bán dẫn mỏng độc quyền để phân biệt sản phẩm của mình. Công ty đã sản xuất 3.6 GW công suất trong Quý 3 năm 2025 và bán ra kỷ lục 5.3 GW mô-đun, với tổng công suất sản xuất lắp đặt đạt khoảng 23.5 GW. Quan trọng hơn, First Solar đã ký hợp đồng cam kết cho 53.7 GW mô-đun trị giá 16.4 tỷ USD, với doanh thu ghi nhận kéo dài đến năm 2030. Danh sách chờ hợp đồng này cung cấp khả năng dự báo doanh thu hiếm hoi trong một ngành chu kỳ. Các ước tính của các nhà phân tích dự kiến tăng trưởng doanh số 22.5% trong năm 2026, cùng với tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận dài hạn 35%.

JinkoSolar (JKS): Quy mô toàn cầu và vị trí dẫn đầu về mô-đun

JinkoSolar đã trở thành một tên tuổi lớn trong sản xuất quang điện, đạt cột mốc lịch sử vào tháng 11 năm 2025 khi là nhà sản xuất mô-đun đầu tiên giao 370 GW mô-đun năng lượng mặt trời tích lũy. Dòng mô-đun Tiger Neo của công ty, dòng mô-đun bán chạy nhất toàn cầu, đã vượt mốc 200 GW trong lượng hàng đã vận chuyển tích lũy. Về mặt lưu trữ năng lượng, JKS vận hành 12 GWh công suất bộ pin và 5 GWh pin tế bào, tập trung chiến lược vào các dự án quy mô tiện ích và công nghiệp-thương mại có lợi nhuận cao. Trong Quý 3 năm 2025, tổng số mô-đun vận chuyển đạt 20 GW, trong đó hơn 65% dành cho thị trường nước ngoài. Từ đầu năm đến nay, lượng vận chuyển lưu trữ năng lượng vượt quá 3.3 GWh. Các nhà phân tích dự báo tăng trưởng doanh số 16.3% so với cùng kỳ năm trước vào năm 2026.

Vestas Wind Systems (VWDRY): Nắm bắt cơ hội gió

Vestas hoạt động tiên phong trong đổi mới năng lượng gió, với 197 GW công suất lắp đặt trên 88 quốc gia và khoảng 56,700 turbine đang hoạt động (chiếm 159 GW). Danh sách đặt hàng còn lại của công ty đạt 29,411 MW (được định giá 36.92 tỷ USD) tính đến Quý 3 năm 2025, với các dự án gió ngoài khơi chiếm khoảng 11.57 tỷ USD. Một danh mục phát triển 26.9 GW cho thấy tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ trong tương lai, đặc biệt tại các khu vực tăng trưởng như Úc, Hoa Kỳ và Brazil. Các ước tính của các nhà phân tích dự kiến tăng trưởng doanh số 14.1% trong năm 2026, được hỗ trợ bởi tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận dài hạn 40.8%.

Cơ hội Đầu tư: Thời điểm phù hợp để đầu tư vào cổ phiếu năng lượng tái tạo

Sự hội tụ của nhu cầu điện dựa trên AI, giảm chi phí công nghệ, và môi trường chính sách hỗ trợ tạo ra một cửa sổ hiếm hoi cho các nhà đầu tư cổ phiếu năng lượng tái tạo. Trong khi mỗi công ty trên đều hoạt động trong các phân khúc riêng biệt—từ sản xuất năng lượng mặt trời, turbine gió đến lưu trữ pin—tất cả đều hưởng lợi từ các yếu tố thuận lợi đồng bộ. Chi phí giảm của lưu trữ năng lượng loại bỏ một rào cản quan trọng đối với việc ứng dụng năng lượng tái tạo, trong khi các dự án của các doanh nghiệp mở rộng cho thấy khả năng dự báo doanh thu bền vững. Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với quá trình chuyển đổi năng lượng sạch mà không phải đối mặt với rủi ro giai đoạn đầu tư mạo hiểm, các cổ phiếu năng lượng tái tạo đã được chứng minh với khả năng thực thi và các đơn hàng lớn là điểm vào hấp dẫn cho một trong những chủ đề định hình thập kỷ này.