Tại sao tiền của bạn mua được ít hơn mỗi năm: Hiểu về sức mua và lợi nhuận thực tế

Bạn có nhận thấy lương của mình không còn đủ để chi tiêu như trước nữa không? Đó chính là sức mua tại nơi làm việc. Nó đo lường số lượng hàng hóa và dịch vụ bạn có thể mua thực sự với một số tiền cố định — và nó liên tục biến động dựa trên lạm phát, tăng trưởng lương, lãi suất và biến động tiền tệ.

Khái niệm cốt lõi: Điều gì thực sự xảy ra với tiền của bạn?

Sức mua về cơ bản là giá trị mua hàng thực của tiền tệ. Khi giá cả tăng mà không có sự tăng lương tương ứng, mỗi đô la mất khả năng mua những gì nó từng mua được. Ngược lại, nếu thu nhập của bạn tăng nhanh hơn lạm phát, sức mua của bạn sẽ mạnh lên.

Hãy nghĩ theo cách này: nếu một giỏ hàng tạp hóa có giá 1.000 đô la năm ngoái và năm nay là 1.100 đô la, thì giá đã tăng 10%. Sức mua của bạn đã giảm đi khoảng cùng tỷ lệ — bạn cần nhiều tiền hơn để mua cùng một mặt hàng.

Theo dõi sự suy giảm: CPI tiết lộ sự thật như thế nào

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) là công cụ tiêu chuẩn mà các nhà kinh tế sử dụng để đo lường sự thay đổi sức mua. Nó theo dõi biến động giá qua một giỏ hàng tiêu chuẩn gồm các hàng hóa và dịch vụ tiêu dùng theo thời gian, phản ánh tác động thực sự của lạm phát đối với chi tiêu hàng ngày.

Mối quan hệ này ngược chiều và rất quan trọng: khi CPI tăng, sức mua giảm. Khi CPI ổn định hoặc giảm, tiền của bạn giữ giá trị hoặc tăng giá trị.

Công thức: Sức mua = (Chi phí giỏ hàng năm hiện tại / Chi phí giỏ hàng năm gốc) × 100

Lấy ví dụ trước của chúng ta: (1,100/1,000) × 100 = 110. CPI 110 có nghĩa là giá cao hơn 10% so với năm gốc.

Các ngân hàng trung ương như Cục Dự trữ Liên bang theo dõi CPI sát sao vì nó ảnh hưởng đến các quyết định chính sách tiền tệ lớn, bao gồm điều chỉnh lãi suất, tác động lan tỏa toàn bộ nền kinh tế.

Lương thực tế: Lương của bạn có theo kịp không?

Sức mua không chỉ liên quan đến giá tiêu dùng — nó còn liên quan đến thu nhập. Lương thực tế (lương danh nghĩa đã điều chỉnh theo lạm phát) phản ánh chính xác liệu thu nhập của bạn có theo kịp chi phí tăng hay không.

Nếu bạn nhận lương tăng 3% nhưng lạm phát tăng 5%, bạn thực sự đã mất sức mua về mặt thực tế. Lương của bạn tăng về danh nghĩa nhưng giảm về khả năng mua hàng thực tế.

Sức mua ngang giá: So sánh giữa các quốc gia

Trong khi sức mua đo lường tác động của lạm phát trong một quốc gia sử dụng đồng tiền của nó, Purchasing Power Parity (PPP) lại tiếp cận theo một góc độ khác. Nó so sánh giá của cùng một hàng hóa ở các quốc gia khác nhau khi đã điều chỉnh theo tỷ giá hối đoái.

PPP hoạt động dựa trên giả thuyết đơn giản: hàng hóa giống hệt nhau về lý thuyết sẽ có giá như nhau trên toàn cầu khi đã tính đến sự khác biệt về tiền tệ. Trong một thị trường không có rào cản thương mại, điều này đúng. Các tổ chức như Ngân hàng Thế giới sử dụng PPP để so sánh năng suất kinh tế và tiêu chuẩn sống giữa các quốc gia, qua đó xác định nền kinh tế nào mang lại giá trị thực tốt nhất.

Tại sao điều này quan trọng đối với lợi nhuận đầu tư

Đây là nơi sức mua trở nên cực kỳ quan trọng trong việc xây dựng của cải: lạm phát làm giảm giá trị tương lai của lợi nhuận của bạn. Nếu khoản đầu tư của bạn sinh lợi 5% mỗi năm nhưng lạm phát tăng lên 6%, bạn không đi trước — bạn đang tụt lại phía sau. Lợi nhuận thực của bạn là âm, và khả năng mua hàng hóa và dịch vụ của bạn năm tới thực sự đã giảm.

Nguyên tắc này áp dụng cho tất cả các loại tài sản. Các khoản đầu tư cố định như trái phiếu và annuities đặc biệt dễ bị rủi ro sức mua. Chúng cung cấp các khoản thanh toán cố định, vì vậy lạm phát tăng sẽ tự động làm giảm giá trị thực của chúng. Một khoản thanh toán trái phiếu 1.000 đô la có thể chỉ mua $940 giá trị hàng hóa nào đó trong năm tới nếu lạm phát tăng tốc.

Bảo vệ lợi nhuận thực của bạn

Các nhà đầu tư thông minh chống lại rủi ro này bằng cách nắm giữ các tài sản có đặc tính phòng hộ lạm phát. Trái phiếu TIPS (TIPS) tự động điều chỉnh theo lạm phát. Hàng hóa và bất động sản thường tăng giá khi giá cả tăng. Cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng dài hạn cao hơn, mặc dù chúng có thể dao động dựa trên xu hướng chi tiêu của người tiêu dùng — khi các hộ gia đình cắt giảm mua sắm, doanh thu của các công ty và định giá cổ phiếu có thể bị ảnh hưởng.

Chiến lược không phải là loại bỏ rủi ro hoàn toàn; mà là đảm bảo danh mục của bạn vượt qua lạm phát để sức mua của bạn thực sự tăng theo thời gian.

Những điểm chính cần ghi nhớ

Sức mua là nền tảng để hiểu giá trị kinh tế thực sự. Các chỉ số CPI và PPP giúp các nhà đầu tư, doanh nghiệp và nhà hoạch định chính sách theo dõi các biến động trong điều kiện kinh tế và điều chỉnh chiến lược phù hợp.

Dù bạn đang đánh giá lợi nhuận trái phiếu, lập kế hoạch tiết kiệm dài hạn hay đàm phán lương, sức mua nên là trung tâm trong quyết định tài chính của bạn. Lợi nhuận danh nghĩa của bạn ít quan trọng hơn nhiều so với lợi nhuận thực — những gì còn lại sau khi lạm phát trừ đi phần của nó.