Tại sao 3 cổ phiếu năng lượng này có thể là sự đầu tư tốt nhất của bạn vào ngành năng lượng ngay bây giờ

Ngành năng lượng đã trải qua hiệu suất kém hơn so với các chỉ số thị trường rộng lớn hơn. Lợi nhuận tính từ đầu năm của trung bình các cổ phiếu năng lượng trong S&P 500 dao động quanh mức 4%, thấp hơn đáng kể so với mức tăng gần 18% của thị trường. Tuy nhiên, các yếu tố cơ bản vẫn còn hấp dẫn. Dưới đây là ba cổ phiếu năng lượng hàng đầu đáng xem xét cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với sự tăng trưởng nhu cầu năng lượng liên tục.

NextEra Energy: Tăng trưởng thông qua Đầu tư Hạ tầng

NextEra Energy (NYSE: NEE) nổi bật như một nhà tích hợp dọc kết hợp hoạt động tiện ích với phát triển hạ tầng năng lượng. Công ty tiện ích tại Florida này tạo ra lợi nhuận dự kiến, được điều chỉnh theo giá cước, trong khi bộ phận nguồn năng lượng của họ hưởng lợi từ các hợp đồng dài hạn và dòng doanh thu ổn định.

Điều làm cho NextEra đặc biệt hấp dẫn là chương trình phân bổ vốn khổng lồ của họ. Công ty dự định đầu tư hơn $100 tỷ đô la Mỹ đến năm 2032 để đáp ứng nhu cầu năng lượng ngày càng tăng của Florida, đồng thời mở rộng các tuyến truyền tải, phát triển các dự án năng lượng sạch, và nâng cấp hạ tầng đường ống khí đốt trên toàn quốc.

Những khoản đầu tư này dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu hợp chất trung bình vượt quá 8% trong thập kỷ tới. Kết hợp với mức cổ tức 2.8% và kế hoạch tăng cổ tức 10% vào năm tới, tiếp theo là tăng trưởng 6% hàng năm ít nhất đến năm 2028, NextEra Energy mang đến một cơ hội lợi nhuận tổng thể hấp dẫn cho các nhà đầu tư dài hạn.

ConocoPhillips: Tối đa hóa Tạo ra Dòng tiền Tự do

ConocoPhillips (NYSE: COP) đại diện cho sự tiếp xúc truyền thống với năng lượng kèm lợi thế về chi phí hiện đại. Là một trong những nhà vận hành hiệu quả nhất trong ngành, công ty duy trì một số chi phí vận hành thấp nhất và danh mục tài sản đa dạng.

Ở mức giá dầu hiện tại gần $60 $/thùng, ConocoPhillips tạo ra dòng tiền tự do thặng dư đáng kể. Công ty chỉ cần mức giá trung bình $40s $/thùng để duy trì chương trình vốn và khoảng $50s $/thùng để trang trải cổ tức. Sự hợp nhất chiến lược của công ty với Marathon Oil tiếp tục mở khóa hiệu quả chi phí, giúp giảm dần điểm hòa vốn.

Trong tương lai, ba dự án khí tự nhiên hóa lỏng lớn và dự án dầu Willow ở Alaska dự kiến sẽ hoàn thành vào cuối thập kỷ này. Những dự án này sẽ bổ sung khoảng $6 tỷ đô la Mỹ dòng tiền tự do hàng năm vào năm 2029, gấp đôi sản lượng hiện tại của công ty từ chín tháng đầu năm, đạt ($6.1 tỷ). Với dòng tiền ngày càng tăng và cổ tức 3.4%, ConocoPhillips gần đây đã tăng cổ tức 8% và hướng tới tăng trưởng cổ tức top-10% trong S&P 500.

Oneok: Tăng trưởng Đường ống qua Hợp nhất Chiến lược

Oneok (NYSE: OKE) hoạt động như một trong những công ty hạ tầng năng lượng trung tâm hàng đầu của Mỹ. Mô hình kinh doanh dựa trên các hợp đồng dài hạn và mức giá do chính phủ điều chỉnh, tạo ra dòng tiền rất dự đoán được, hỗ trợ mức cổ tức 5.6%.

Công ty đã theo đuổi mở rộng mạnh mẽ thông qua các thương vụ mua lại. Việc hợp nhất năm 2023 với Magellan Midstream Partners đã mở rộng đáng kể hạ tầng dầu thô và sản phẩm tinh chế. Các thương vụ mua lại sau đó của Medallion Midstream và quyền kiểm soát các cổ phần trong EnLink với giá 5.9 tỷ đô la, tiếp theo là việc mua toàn bộ cổ phần còn lại của EnLink với giá 4.3 tỷ đô la, đã biến đổi quy mô của công ty.

Ban quản lý kỳ vọng các nỗ lực hợp nhất này sẽ mang lại hàng trăm triệu đô la lợi ích hợp nhất trong những năm tới. Các dự án mở rộng hữu cơ—bao gồm Terminal Xuất Khí Tự do Texas City Logistics và Đường ống Eiger Express—dự kiến sẽ đi vào hoạt động vào giữa năm 2028. Những động lực tăng trưởng này giúp Oneok có khả năng tăng cổ tức 3-4% hàng năm, kết hợp lợi suất hấp dẫn với tiềm năng tăng giá vốn ổn định.

Thị trường Đầu tư Ngành Năng lượng

Sự hội tụ của nhu cầu năng lượng dài hạn ổn định, cấu trúc vốn hỗ trợ, và chính sách cổ tức cam kết tạo ra một môi trường hấp dẫn để đầu tư vào cổ phiếu năng lượng. ConocoPhillips, Oneok, và NextEra Energy mỗi công ty đều cung cấp khả năng tiếp xúc khác biệt với luận điểm này thông qua các mô hình kinh doanh đa dạng và các con đường rõ ràng để tạo ra giá trị cho cổ đông.

Dù là tối ưu hóa sản xuất, phát triển hạ tầng, hay đầu tư quy mô tiện ích, các công ty này đều sở hữu các công cụ tài chính và vị thế chiến lược để mang lại lợi nhuận tổng thể ý nghĩa đồng thời cung cấp thu nhập hiện tại cho các nhà đầu tư.