8 tỷ USD cá mập khổng lồ "lưỡng lự", SOL lãi 689万 nhưng khó thoát lỗ

Một cá mập lớn với vị thế nắm giữ trị giá 8 tỷ USD BTC một lần nữa gần như thoát khỏi lỗ. Khi Bitcoin phục hồi vượt qua 92.000 USD, lợi nhuận chưa thực hiện của vị cá mập này đã đạt 5 triệu USD, nhưng đó chỉ là bề nổi. Xét kỹ hơn, tài khoản của họ đã trả phí vốn lên tới 6,13 triệu USD, và hiệu suất các đồng coin thể hiện sự khác biệt lớn, trong đó lợi nhuận chưa thực hiện của vị thế mua SOL trở thành “cứu tinh” duy nhất.

Tình hình vị thế hiện tại: Hiệu suất của ba loại coin rõ rệt phân hóa

Theo theo dõi mới nhất, cấu trúc vị thế của cá mập này như sau:

Điều gây chú ý nhất là hiệu suất của mua SOL. Với đòn bẩy 10x, lợi nhuận chưa thực hiện đạt 6,89 triệu USD, chiếm phần lớn lợi nhuận chưa thực hiện tổng thể. Theo dữ liệu liên quan, giá hiện tại của SOL là 143,42 USD, tăng 5,85% trong 7 ngày gần nhất, điều này giải thích vì sao đồng coin này thể hiện rõ rệt nhất dưới đòn bẩy.

Tuy nhiên, nhìn vào BTC, dù giá đã vượt qua 92.000 USD, vị thế mua 5x của cá mập này vẫn lỗ 2,39 triệu USD. Điều này cho thấy gì? Rằng cá mập này đã mở vị thế ở mức giá cao hơn, hiện vẫn chưa trở lại mức hòa vốn.

Kẻ thù vô hình của phí vốn

Điều thực sự khiến cá mập này “đau đầu” chính là khoản phí vốn 6,13 triệu USD. Đây là một chi phí ẩn, liên tục xói mòn lợi nhuận của tài khoản.

Nói cách khác, dù tổng lợi nhuận chưa thực hiện là 5 triệu USD, nhưng thực tế cá mập này đã “lỗ” 6,13 triệu USD từ phí vốn. Để thực sự thoát lỗ, lợi nhuận cần đạt không chỉ 5 triệu USD mà phải là 11,13 triệu USD (5 triệu + 6,13 triệu).

Điều này đối với một vị thế lớn 8 tỷ USD có ý nghĩa gì? Nghĩa là cần tăng giá tổng thể thêm khoảng 1,4% để lấp đầy khoản lỗ này. Có vẻ đơn giản, nhưng trong bối cảnh đòn bẩy cao, đa dạng đồng coin, bất kỳ biến động nào cũng có thể thay đổi cục diện.

Thông điệp thị trường: Động thái của cá mập phản ánh điều gì

Theo các tin tức liên quan, đặc điểm hoạt động lịch sử của cá mập này rất rõ ràng. Cách đây 22 ngày, họ kiếm được 9,9 triệu USD từ giao dịch tần suất cao, tỷ lệ thắng 62%, hiện tại lại liên kết với một “cá mập nội bộ BTC OG” khác, hai người mua tổng cộng 1,1 tỷ USD, chiếm một phần ba tổng số mua của nền tảng.

Điều này cho thấy gì? Rằng các cá mập lớn này có niềm tin vào xu hướng tiếp theo của thị trường. Họ dám tiếp tục mở rộng vị thế ở mức này, ngay cả khi đã trả phí vốn lớn. Hành động này thường xuất hiện trong hai trường hợp: một là họ tin rằng thị trường còn có khả năng tăng, hai là họ có đủ dự trữ tài chính để chịu đựng biến động ngắn hạn.

Chìa khóa tiếp theo: Thị trường có thể hợp tác không

Hiện tại, cá mập này đang ở một điểm cân bằng tinh tế. Lợi nhuận chưa thực hiện tổng thể 5 triệu USD nghe có vẻ tốt, nhưng xét đến áp lực phí vốn, thực tế cần thị trường tiếp tục tăng để thực sự thoát lỗ.

Điểm quan sát chính là gì? Liệu các mua BTC và ETH có thể thoát lỗ không. Lợi nhuận chưa thực hiện của SOL đã khá tốt rồi, nhưng nếu BTC tiếp tục dao động, phí vốn sẽ tiếp tục tích lũy, ngay cả khi SOL tăng nữa, cũng có thể bị phí vốn “ăn mòn”.

Tóm lại

Vị thế của cá mập lớn 8 tỷ USD phản ánh một tình cảnh điển hình của đòn bẩy cao: bề nổi lợi nhuận chưa thực hiện 5 triệu USD, nhưng thực tế còn phải vượt qua chi phí phí vốn 6,13 triệu USD. Lợi nhuận chưa thực hiện của đòn bẩy 10x của SOL trở thành “cần câu cứu sinh” hiện tại, nhưng để thoát lỗ toàn diện vẫn cần sự hợp tác của thị trường. Điều này cũng nhắc nhở rằng, dù cá mập có vị thế lớn phản ánh tâm lý thị trường, nhưng rủi ro đòn bẩy và chi phí phí vốn thường bị bỏ qua. Theo dõi xem cá mập này có thể thoát lỗ hay không phần nào phản ánh quyết tâm của thị trường trong việc duy trì đà tăng trưởng.