Hiểu về các Ngân hàng Thất bại: Các Trường hợp Đặc biệt của SVB và Signature Bank

Hoa Kỳ đã chứng kiến 565 vụ phá sản ngân hàng kể từ năm 2000, trung bình khoảng 25 vụ mỗi năm. Tuy nhiên, sự sụp đổ liên tiếp của Silicon Valley Bank và Signature Bank đại diện cho một hiện tượng độc đáo đòi hỏi phải xem xét sâu hơn. Đây không chỉ đơn thuần là những vụ đóng cửa ngân hàng thông thường—chúng là những sự kiện mang tính lịch sử, định hình lại quan điểm của ngành về sự ổn định tài chính.

Yếu tố quy mô: Tại sao kích thước lại quan trọng

Điều thực sự phân biệt các vụ phá sản ngân hàng gần đây là quy mô của chúng chứ không phải tần suất. Silicon Valley Bank nổi lên như vụ phá sản ngân hàng lớn thứ hai trong lịch sử Hoa Kỳ với $209 tỷ USD tài sản tính đến tháng 12 năm 2022—gấp khoảng 2.000 lần so với Almena State Bank, vụ phá sản trước đó vào năm 2020 chỉ có $69 triệu USD tài sản. Signature Bank theo sau chỉ hai ngày sau đó, xếp hạng là vụ sụp đổ lớn thứ ba với $110 tỷ USD tài sản.

Để tham khảo, chỉ có vụ thất bại của Washington Mutual vào năm 2008 ($307 tỷ USD tài sản) vượt qua quy mô của SVB. Sự phân biệt này trở nên cực kỳ quan trọng: ngay cả trong năm 2010, đỉnh điểm của các vụ phá sản khi có 157 ngân hàng sụp đổ, tổng tài sản của họ chưa bằng một nửa số mà Silicon Valley Bank nắm giữ riêng lẻ.

Trước khi SVB bị đóng cửa vào tháng 3 năm 2023, chưa có ngân hàng nào vượt quá $7 tỷ USD tài sản mà thất bại trong hơn một thập kỷ. Ngành ngân hàng đã trở nên tự mãn về khả năng chịu đựng của các ngân hàng lớn.

Mẫu tần suất: Nhìn từ góc độ lịch sử

Tỷ lệ phá sản ngân hàng dao động mạnh dựa trên chu kỳ kinh tế. Giai đoạn 2001-2007 trung bình chỉ có 3.57 vụ thất bại mỗi năm—một thời kỳ khá yên bình. Cuộc Đại suy thoái đã thay đổi hoàn toàn quỹ đạo này.

Khi Hoa Kỳ bước vào suy thoái vào tháng 12 năm 2007, hệ thống ngân hàng bị rạn nứt. Từ 2008 đến 2012, tỷ lệ thất bại bùng nổ lên tới 93 vụ mỗi năm. Năm 2010 chứng kiến đỉnh điểm tàn phá với 157 ngân hàng sụp đổ—nhiều hơn tổng số của toàn bộ thập kỷ từ 2013 đến 2023 cộng lại. Trong tổng số 565 vụ phá sản kể từ năm 2000, 465 (82%) tập trung trong chính bốn năm thảm họa này.

Quá trình phục hồi diễn ra ổn định. Từ 2015-2020, số vụ thất bại hàng năm giảm xuống dưới năm. Đáng chú ý, năm 2021 và 2022 không có vụ phá sản nào—tạo ra một chu kỳ 867 ngày không có ngân hàng nào bị đóng cửa trước khi SVB chấm dứt chuỗi này.

Cơ chế thời điểm: Đóng cửa chiến lược

Các cơ quan quản lý sử dụng lịch trình có chủ đích cho việc đóng cửa ngân hàng. Khoảng 95% trong tổng số 565 ngân hàng thất bại kể từ 2000 đã đóng cửa vào thứ Sáu, tạo điều kiện cho các cơ quan quản lý có một cuối tuần để xử lý thanh lý tài sản, giải quyết tài khoản và chuyển giao lãnh đạo trước khi khách hàng yêu cầu vào thứ Hai.

Signature Bank trở thành ngoại lệ đáng chú ý, đóng cửa vào Chủ nhật, ngày 13 tháng 3 năm 2023—là vụ thất bại duy nhất vào ngày Chủ nhật trong tất cả 565 trường hợp. Thời điểm chưa từng có này phản ánh sự cấp bách của các cơ quan quản lý: các đợt rút tiền gửi đang gia tăng sau vụ sụp đổ của SVB vào thứ Sáu, đe dọa sự lây lan của hệ thống. Bằng cách đóng cửa Signature Bank ngay trong cuối tuần, các nhà chức trách đã ngăn chặn một cơn hoảng loạn dây chuyền trong toàn bộ lĩnh vực tài chính.

Can thiệp qua đêm này đã ngăn chặn điều mà các nhà kinh tế gọi là “tiên tri tự ứng nghiệm”—nơi nỗi sợ của người gửi tiền kích hoạt các cuộc rút tiền thực sự, có thể làm mất ổn định các tổ chức lành mạnh trên toàn quốc.

Tập trung địa lý: Những điểm yếu vùng miền

Các vụ phá sản ngân hàng tập trung theo khu vực địa lý. California dẫn đầu với 42 ngân hàng thất bại kể từ 2000, theo sau là Florida và Georgia, chiếm tới 30% số vụ thất bại của cả nước trong thế kỷ này. Illinois đứng thứ tư. Đáng chú ý, New York—dù là trung tâm ngân hàng của Mỹ—chỉ có sáu vụ thất bại.

Khủng hoảng nhà ở từ 2008-2012 đã gây thiệt hại không cân xứng cho ngành ngân hàng của Florida và Georgia, giải thích cho tỷ lệ thất bại cao bất thường của họ.

Ảnh hưởng rộng lớn hơn

Trong khi 565 vụ phá sản ngân hàng có vẻ đáng báo động, thì bối cảnh lại mang lại sự an tâm. Hai vụ thất bại trong năm 2023 là một hiện tượng thống kê bất thường so với trung bình 93 năm trong giai đoạn 2008-2012. Tuy nhiên, quy mô chưa từng có của các vụ sụp đổ này—đặc biệt là vị trí của Silicon Valley Bank là ngân hàng thứ 16 lớn nhất của quốc gia cho các doanh nghiệp công nghệ—cho thấy các điểm yếu trong tương lai có thể xuất hiện từ các kênh phi truyền thống, chứ không phải từ các điểm yếu ngân hàng khu vực truyền thống.

Các ngân hàng thất bại kể từ 2000 kể câu chuyện về các chu kỳ kinh tế, sự tiến bộ của quy định và sự tập trung rủi ro hệ thống ngày càng lớn vào các tổ chức lớn hơn, liên kết chặt chẽ hơn.