An sinh xã hội sẽ được tăng lương trong tháng này—Nhưng liệu có thực sự là tin tốt cho người nghỉ hưu?

Tăng lương COLA 2.8% đã đến, nhưng có một điều kiện

Hơn 70 triệu người Mỹ nhận lợi ích An sinh xã hội hàng tháng vừa thấy khoản thanh toán của họ tăng lên nhờ điều chỉnh mức sống mới (COLA) của năm mới. Trên giấy tờ, đó có vẻ là tin tốt: Cơ quan An sinh xã hội (SSA) công bố mức tăng 2.8% cho năm 2026, đánh dấu một cột mốc lịch sử—lần đầu tiên trong gần ba thập kỷ, An sinh xã hội có mức tăng COLA ít nhất 2.5% liên tiếp trong năm năm.

Đối với người nghỉ hưu trung bình, điều này tương đương với khoản $56 thêm mỗi tháng, đưa khoản thanh toán An sinh xã hội điển hình lên $2,071. Những người lao động bị khuyết tật sẽ thấy lợi ích trung bình hàng tháng của họ tăng lên $44 đến $1,630. Các khoản trợ cấp cho người sống sót dự kiến cũng sẽ tăng tương tự, khoảng $44 mỗi tháng để đạt khoảng $1,618 trung bình. Trong một năm, người nghỉ hưu trung bình sẽ nhận thêm khoảng $672—chắc chắn là tốt hơn không có gì.

Tuy nhiên, đối với hàng triệu người thụ hưởng phụ thuộc nhiều vào các khoản thanh toán này—với các khảo sát của Gallup cho thấy 80% đến 90% người nghỉ hưu dựa vào An sinh xã hội để trang trải các chi phí thiết yếu—bức tranh trở nên phức tạp hơn nhiều khi các yếu tố khác tham gia vào.

Vấn đề thực sự: Mức tăng của bạn có thể biến mất trước khi bạn kịp nhận thấy

Trong khi mức tăng 2.8% của COLA nghe có vẻ ấn tượng so với mức trung bình sau năm 2010 là 2.3%, một mối đe dọa lớn đang đe dọa nhiều người nghỉ hưu tham gia Medicare truyền thống. Trung tâm Dịch vụ Medicare và Medicaid công bố mức tăng phí Medicare phần B 9.7% cho năm 2026—một mức tăng gần chục phần trăm sẽ trực tiếp giảm khoản thanh toán An sinh xã hội của các người thụ hưởng bị ảnh hưởng.

Đối với những người phải trả phí Medicare phần B (bao gồm khám bác sĩ và dịch vụ ngoại trú), khoản khấu trừ hàng tháng sẽ tăng thêm $17.90 lên $202.90. Yếu tố này có thể xóa sạch một phần đáng kể—hoặc thậm chí toàn bộ—mức tăng của năm nay trong lợi ích An sinh xã hội, đặc biệt là đối với những người nghỉ hưu có thu nhập thấp hơn trong suốt quãng đời làm việc của họ.

Sự không phù hợp của lạm phát: Nơi COLA còn thiếu

Ngoài việc bị áp lực bởi phí Medicare, còn có một vấn đề cấu trúc khác trong cách SSA tính toán điều chỉnh hàng năm của mình. Từ năm 1975, SSA đã sử dụng Chỉ số Giá tiêu dùng cho Người lao động thành phố và Nhân viên hành chính (CPI-W) để đo lường lạm phát và xác định mức tăng COLA.

Điểm sai sót? CPI-W được thiết kế để theo dõi các mô hình chi tiêu của người Mỹ trong độ tuổi lao động, không phải của người cao tuổi từ 62 trở lên. Người cao tuổi phân bổ ngân sách của họ khác biệt, với chi phí nhà ở và chăm sóc y tế chiếm tỷ trọng lớn hơn nhiều so với các nhóm chi tiêu của người trẻ hơn. Tuy nhiên, CPI-W không tính trọng số các khoản chi này cao hơn cho người cao tuổi—dù chi phí y tế và nhà ở đã tăng nhanh hơn so với mức tăng của COLA hàng năm.

Điều này có nghĩa là mức tăng 2.8% nghe có vẻ bảo vệ trên bề mặt có thể khiến người nghỉ hưu giảm khả năng mua sắm trong các lĩnh vực quan trọng nhất đối với họ: chăm sóc sức khỏe và nhà ở. Trong nhiều thập kỷ, lạm phát trong 12 tháng liên tiếp ở các lĩnh vực này đã vượt xa mức tăng lợi ích hàng năm của An sinh xã hội, tạo ra một sự mòn mỏi chậm của thu nhập thực tế.

Kết luận: Một chiến thắng cảm giác như thua cuộc

Mức tăng An sinh xã hội năm 2026 là tin tốt thực sự trong một bối cảnh lý tưởng. Các mức tăng hàng năm ít nhất 2.5% (bao gồm mức tăng 5.9%, 8.7%, 3.2%, và 2.5% từ 2022 đến 2025) đã mang lại sự tăng trưởng hợp lý về danh nghĩa cho các khoản kiểm tra của người thụ hưởng. Nhận mức tăng của xã hội tháng này là điều đáng ghi nhận.

Tuy nhiên, khi xem xét đến việc phí Medicare tăng vọt và sự không phù hợp vốn có giữa cách tính COLA và cách người nghỉ hưu thực sự chi tiêu tiền của họ, bức tranh tài chính của nhiều người cao tuổi vẫn còn mong manh. Đối với những người nghỉ hưu có thu nhập thấp hơn, mức tăng năm 2026 này có thể chỉ đủ để bù đắp chi phí chăm sóc sức khỏe cao hơn mà họ sẽ phải đối mặt, khiến an ninh kinh tế tổng thể của họ ít nhiều không thay đổi—hoặc thậm chí còn tệ hơn so với năm ngoái.