Cách Những Người Siêu Giàu Giao Bảo Tồn Tiền của Họ: Hướng Dẫn Phân Bố Tài Sản Chiến Lược

Khi xem xét nơi các tỷ phú lưu trữ tiền của họ, câu trả lời khác biệt rõ rệt so với các chiến lược tiết kiệm truyền thống. Thay vì dựa vào các tài khoản tiết kiệm thông thường—những tài khoản mang lại thu nhập chịu thuế và lợi nhuận thực âm sau lạm phát—những người siêu giàu sử dụng các chiến lược đa dạng hóa phức tạp trên nhiều loại tài sản khác nhau.

Xây dựng sự giàu có thông qua sở hữu doanh nghiệp

Con đường trực tiếp nhất để đạt danh hiệu tỷ phú tập trung vào sở hữu doanh nghiệp. Phân tích danh sách tỷ phú của Forbes cho thấy một mô hình nhất quán: những cá nhân giàu nhất thế giới tích lũy tài sản của họ bằng cách sáng lập hoặc phát triển đáng kể các doanh nghiệp lớn.

Hãy xem xét 10 tỷ phú hàng đầu như các ví dụ điển hình: Elon Musk xây dựng Tesla và SpaceX, Mark Zuckerberg tạo ra Meta Platforms, Jeff Bezos sáng lập Amazon, Larry Ellison phát triển Oracle, Bernard Arnault kiểm soát LVMH, Warren Buffett thành lập Berkshire Hathaway, trong khi Larry Page và Sergey Brin ra mắt Google. Các con đường tương tự cũng áp dụng cho Amancio Ortega (Zara) và Steve Ballmer (Microsoft). Điều này cho thấy rằng trong khi các khoản đầu tư vào thị trường chứng khoán và các phương tiện khác có thể tạo ra triệu phú, để đạt được tài sản hàng chục tỷ đô la chủ yếu cần có cổ phần đáng kể trong các công ty.

Bất động sản như một kho lưu trữ giá trị hữu hình

Bất động sản là một trụ cột khác trong danh mục tài sản của các tỷ phú. Loại tài sản này mang lại nhiều lợi ích hấp dẫn đối với giới siêu giàu. Đầu tiên, nó cung cấp các tài sản hữu hình, dễ thấy và duy trì giá trị ngay cả trong thời kỳ bất ổn kinh tế. Nhu cầu cơ bản—mọi người luôn cần không gian nhà ở và thương mại—đảm bảo giá trị của chúng luôn ổn định.

Các tỷ phú thường mua các bất động sản cao cấp và các dự án thương mại hàng đầu, giữ được sức hút bất chấp điều kiện thị trường. Ngoài khả năng tăng giá, bất động sản còn tạo ra nhiều nguồn thu nhập từ tiền thuê. Lợi thế đòn bẩy đặc biệt hấp dẫn: các nhà đầu tư kiểm soát giá trị tài sản lớn trong khi chỉ bỏ ra vốn nhỏ. Thêm vào đó, các khoản đầu tư bất động sản mở ra các cơ hội tối ưu hóa thuế đáng kể, luôn là ưu tiên hàng đầu của giới giàu có.

Chiến lược phân bổ vốn trong quỹ tư nhân

Vốn tư nhân—cổ phần trong các công ty không niêm yết—trước đây chỉ dành riêng cho các nhà đầu tư có giá trị ròng cực cao, nhưng gần đây đã mở rộng quyền tiếp cận. Theo TIGER21, một tổ chức dành cho các cá nhân siêu giàu, trong năm 2024, vốn tư nhân chiếm 28% phân bổ danh mục trong số các thành viên, vượt qua tỷ lệ 26% của bất động sản.

Phân bổ đáng kể này phản ánh lợi nhuận hấp dẫn và lợi ích đa dạng hóa mà vốn tư nhân mang lại cho các nhà đầu tư tinh vi có khả năng tiếp cận thị trường này, vốn trước đây chỉ dành riêng cho nhóm cực kỳ giàu có.

Tham gia thị trường công khai

Thật thú vị, mặc dù ít tỷ phú có nguồn tài sản ban đầu từ thị trường chứng khoán, nhiều người vẫn duy trì các vị thế cổ phần lớn trong thị trường công khai để nhận lợi nhuận liên tục. Dữ liệu của Cục Dự trữ Liên bang năm 2022 cho thấy 10% nhóm giàu nhất của Mỹ kiểm soát 93% tổng giá trị thị trường chứng khoán Mỹ. Tuy nhiên, phần lớn sự tập trung này phản ánh tài sản của các nhà sáng lập liên quan đến cổ phần công ty.

Warren Buffett là ví dụ điển hình: dữ liệu của Reuters cho thấy khoảng 99,5% tài sản của ông xuất phát từ cổ phiếu Berkshire Hathaway. Trong khi các nhà lãnh đạo doanh nghiệp khác thể hiện sự đa dạng hóa lớn hơn, phần lớn tài sản của các tỷ phú vẫn chủ yếu nằm trong cổ phần công ty chứ không phải các chỉ số thị trường rộng lớn hơn.

Sự khác biệt chiến lược

Hiểu rõ nơi các tỷ phú lưu trữ tiền của họ cho thấy các ưu tiên hoàn toàn khác biệt so với tài chính hộ gia đình điển hình. Hiệu quả thuế, khả năng giữ giá trị hữu hình, cơ hội đòn bẩy và sở hữu tập trung là những yếu tố thúc đẩy các quyết định phân bổ này. Các tài khoản tiết kiệm—với gánh nặng thuế và mất giá do lạm phát—đơn giản không phù hợp với triết lý đầu tư của giới siêu giàu, vốn nhấn mạnh vào việc nhân rộng tài sản thông qua định vị chiến lược các loại tài sản thay vì bảo toàn vốn một cách bảo thủ.