Tại sao việc quá chú trọng vào các điểm vào thị trường có thể là sai lầm lớn nhất trong đầu tư của bạn

Trong một cuộc thảo luận gần đây, nhà phân tích nổi bật Keith Fitz-Gerald và chiến lược gia tài chính nổi tiếng Suze Orman đã giải quyết một trong những huyền thoại dai dẳng nhất trong giới đầu tư: niềm tin rằng việc chọn thời điểm mua cổ phiếu hoàn hảo là bí quyết để xây dựng sự giàu có. Kết luận của họ thách thức trí tuệ thông thường và đưa ra một phương pháp đơn giản, tươi mới hơn.

Nguyên tắc nhất quán vượt qua thời điểm hoàn hảo mọi lúc

Khi được hỏi liệu thành công trong đầu tư có phụ thuộc vào ngày cụ thể hoặc điều kiện thị trường tại thời điểm mua hay không, Fitz-Gerald đã trả lời thẳng thắn: không. Yếu tố phân biệt thực sự giữa nhà đầu tư thành công và gặp khó khăn không phải là may mắn hay thời điểm chính xác—mà là kỷ luật và sự đều đặn.

Theo Fitz-Gerald, giải pháp rất đơn giản: cam kết theo một lịch trình đầu tư nhất quán. “Một khi bạn thiết lập một nhịp điệu đều đặn, bạn tự động phòng ngừa rủi ro về thời điểm thị trường,” ông giải thích. “Bạn biến biến động thành một cơ hội khiến các nhà đầu tư khác e dè. Dù bạn đầu tư hàng tháng, hàng tuần, hoặc thậm chí vào ngày cố định như thứ Hai đầu tiên của mỗi tháng, cơ chế hoạt động miễn là bạn duy trì nó.”

Cách tiếp cận này dựa trên nhiều thập kỷ nghiên cứu đầu tư cho thấy rằng các khoản đóng góp đều đặn tích lũy hiệu quả hơn so với những cố gắng ngẫu nhiên để bắt đáy thị trường.

Tại sao việc quản lý quá mức các quyết định đầu tư phản tác dụng

Ngoài việc quá chú trọng vào ngày vào thị trường hoàn hảo, nhiều nhà đầu tư rơi vào cái bẫy của việc suy nghĩ quá nhiều về các quyết định nhỏ nhặt: Tôi nên đầu tư vào thứ Hai hay thứ Sáu? Buổi sáng hay buổi chiều? Hàng tuần hay hai tuần một lần? Mức độ kiểm soát này có thể làm tê liệt quá trình ra quyết định và làm giảm lợi nhuận.

Ngay từ đầu sự nghiệp, Fitz-Gerald thừa nhận rằng có lý thuyết hợp lý về việc định thời các giao dịch trong ngày dựa trên các bất thường của thị trường. Tuy nhiên, cảnh quan đã thay đổi đáng kể. Sự phát triển của giao dịch thuật toán và các thị trường kỹ thuật số hoạt động 24/7 đã loại bỏ các khoảng lặng mà các nhà giao dịch từng khai thác. “Cuộc cách mạng công nghệ đã trung hòa lợi thế về thời điểm,” ông lưu ý. “Những gì từng được xem là giao dịch chính xác giờ chỉ là nhiễu loạn.”

Trong môi trường ngày nay, khái niệm ‘thời điểm tốt nhất để mua’ gần như đã lỗi thời. Thị trường hoạt động liên tục trên các sàn giao dịch toàn cầu, và tâm lý con người—chứ không phải vị trí đồng hồ—mới là yếu tố quyết định giá cả thực tế.

Rút lui tạo ra kết quả tốt hơn

Fitz-Gerald nhấn mạnh một chân lý thường bị bỏ qua: việc đầu tư trở nên thành công hơn khi bạn ngừng coi nó như một trò chơi chính xác cao. Càng tập trung vào các chi tiết nhỏ và biến động thị trường, bạn càng dễ bị ảnh hưởng bởi quyết định cảm xúc và các thành kiến tâm lý.

“Khi bạn liên tục hoài nghi chính mình và bị cuốn vào những chi tiết nhỏ nhặt, bạn dễ mắc phải những sai lầm đắt giá,” ông nói. “Cách thông minh hơn là nhìn nhận vấn đề một cách toàn diện, thừa nhận rằng đầu tư về cơ bản là việc duy trì vị thế hợp lý, chứ không phải là thời điểm hoàn hảo, và để kế hoạch của bạn hoạt động.”

Sự thay đổi tư duy này—từ việc ám ảnh về sự hoàn hảo sang việc chấp nhận một chiến lược vững chắc, nhất quán—có thể là bài học quý giá nhất mà cả hai chuyên gia mang lại. Xây dựng sự giàu có đáng kể không đòi hỏi thời điểm siêu nhân hay theo dõi liên tục. Nó đòi hỏi kiên nhẫn, đều đặn và sự khôn ngoan để biết khi nào nên dừng lại việc suy nghĩ quá nhiều.