Thúc đẩy danh mục của bạn: Ba cổ phiếu năng lượng đáng mua trong thị trường ngày nay

Tại sao bây giờ là thời điểm thích hợp để mua cổ phiếu năng lượng

Ngành năng lượng gần đây đã có một quãng thời gian yên ắng. Trong khi chỉ số S&P 500 rộng lớn đã tăng khoảng 18% trong năm nay, cổ phiếu năng lượng chỉ tăng trung bình 4%. Nguyên nhân? Giá dầu giảm sâu đã ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu suất của ngành. Tuy nhiên, bất chấp sự giảm sút tạm thời này, lý do cơ bản để đầu tư vào năng lượng vẫn rất hấp dẫn. Nhu cầu năng lượng tiếp tục tăng, và các cổ phiếu phù hợp có thể mang lại lợi nhuận đáng kể cho cổ đông thông qua sự kết hợp của việc tăng cổ tức và tăng giá trị vốn.

Nếu bạn muốn tận dụng các xu hướng dài hạn của ngành này, dưới đây là ba cổ phiếu năng lượng đáng xem xét nghiêm túc.

ConocoPhillips: Một cỗ máy tạo ra dòng tiền

ConocoPhillips (NYSE: COP) nổi bật như một trong những nhà sản xuất dầu khí hàng đầu của ngành, được hỗ trợ bởi một danh mục tài sản đa dạng và rộng lớn nhất trong ngành. Điều làm cho công ty này đặc biệt hấp dẫn là hiệu quả hoạt động của nó—nó có một trong những cấu trúc chi phí thấp nhất trong ngành.

Hình ảnh tài chính rất ấn tượng. ConocoPhillips chỉ cần giá dầu trung bình $40s để tài trợ cho chương trình vốn và khoảng $10 nhiều hơn mỗi thùng để hỗ trợ cổ tức. Với giá dầu hiện tại giao dịch ở mức thấp $60s mỗi thùng, công ty đang tạo ra dòng tiền thặng dư đáng kể. Biên lợi nhuận này cung cấp một lớp đệm lớn chống lại biến động giá.

Nhìn về tương lai, mô hình kinh tế hòa vốn của công ty sẽ cải thiện rõ rệt. Sau thương vụ hợp nhất mang tính bước ngoặt với Marathon Oil vào năm ngoái, ConocoPhillips dự kiến sẽ tiếp tục giảm chi phí để hạ thấp mức sản xuất tối thiểu. Quan trọng hơn, ba dự án khí tự nhiên hóa lỏng khổng lồ và dự án dầu Willow ở Alaska dự kiến sẽ hoàn thành trước cuối thập kỷ này. Những sáng kiến này sẽ bổ sung thêm khoảng $6 tỷ đô la dòng tiền tự do hàng năm vào năm 2029, giả định giá dầu $60 —một điều không nhỏ đối với một công ty đã tạo ra 6,1 tỷ đô la dòng tiền tự do trong chín tháng đầu năm 2024.

Việc tạo ra dòng tiền dồi dào này giúp ConocoPhillips có đủ khả năng thưởng cho cổ đông. Công ty có tỷ suất cổ tức 3,4% và gần đây đã tăng cổ tức thêm 8%, với mục tiêu tăng trưởng cổ tức nằm trong top 10% các công ty thuộc S&P 500. Các chương trình mua lại cổ phiếu cũng hoàn thiện chiến lược phân bổ vốn. Cùng với dòng tiền tăng và các khoản trả cổ tức thân thiện với cổ đông, công ty này đang ở vị trí tốt để tạo ra lợi nhuận tổng thể mạnh mẽ trong những năm tới.

Oneok: Tăng trưởng ổn định qua hợp nhất chiến lược

Oneok (NYSE: OKE) hoạt động như một trong những công ty năng lượng trung tâm lớn nhất của Mỹ, với mô hình kinh doanh tạo ra dòng tiền cực kỳ ổn định. Các hợp đồng dài hạn và cấu trúc giá do chính phủ điều chỉnh là nền tảng cho các khoản thu nhập này, tạo ra một bảng cân đối vững chắc lý tưởng để hỗ trợ cổ tức có tỷ suất cao—hiện tại là 5,6%.

Công ty đã thực hiện một chiến lược mở rộng không dựa vào mua bán sáp nhập một cách xuất sắc. Việc mua lại Magellan Midstream Partners vào năm 2023 đã mở rộng phạm vi hoạt động của công ty vào hạ tầng dầu thô và sản phẩm tinh chế. Năm ngoái, công ty mua Medallion Midstream và cổ phần kiểm soát trong EnLink với giá 5,9 tỷ đô la, sau đó mua phần còn lại của EnLink với giá 4,3 tỷ đô la đầu năm nay.

Những thương vụ này mở ra giá trị lớn. Oneok dự kiến sẽ thu hoạch hàng trăm triệu đô la từ các synergies chi phí và cải tiến vận hành trong những năm tới. Ngoài M&A, công ty còn phê duyệt nhiều dự án mở rộng hữu cơ. Trung tâm xuất khẩu logistics Texas City và đường ống Eiger Express dự kiến sẽ đi vào hoạt động trước giữa năm 2028, hỗ trợ tăng trưởng bổ sung.

Với các synergies từ hợp nhất và các dự án mới đi vào hoạt động, Oneok đang ở vị trí tốt để tăng cổ tức hấp dẫn hiện tại khoảng 3-4% hàng năm. Đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, sự kết hợp này của lợi suất ổn định và tăng trưởng đều đặn mang lại sức hấp dẫn đáng kể.

NextEra Energy: Xây dựng lưới điện của ngày mai

NextEra Energy (NYSE: NEE) hoạt động như một nhà cung cấp điện và nhà phát triển hạ tầng năng lượng hàng đầu với hai động lực tăng trưởng riêng biệt. Công ty tiện ích tại Florida của họ mang lại lợi nhuận theo quy định về giá ngày càng tăng, trong khi nền tảng nguồn năng lượng của họ tạo ra thu nhập ngày càng tăng dựa trên các hợp đồng dài hạn và lợi nhuận do chính phủ điều chỉnh.

Công ty đang đầu tư mạnh mẽ để đáp ứng nhu cầu điện năng tăng vọt. Riêng tiện ích Florida của họ sẽ chi hơn $100 tỷ đô la đến năm 2032 để hỗ trợ nhu cầu năng lượng bùng nổ của bang này. Trong khi đó, lĩnh vực nguồn năng lượng đang đầu tư hàng tỷ đô la để xây dựng hạ tầng truyền tải, mở rộng mạng lưới khí đốt và phát triển các nhà máy năng lượng tái tạo.

Chiến lược phân bổ vốn này tạo nền tảng cho một quỹ đạo lợi nhuận hấp dẫn. NextEra dự báo tăng trưởng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu trung bình hàng năm vượt quá 8% trong thập kỷ tới. Lợi nhuận này hỗ trợ cổ tức 2,8% mà công ty dự định sẽ tăng thêm 10% vào năm tới, tiếp theo là tăng trưởng 6% hàng năm ít nhất đến năm 2028.

Sự kết hợp giữa tăng trưởng lợi nhuận ổn định và thu nhập đáng tin cậy mang lại cho NextEra Energy các yếu tố để tạo ra lợi nhuận tổng thể mạnh mẽ trong những năm tới.

Lý do để mua cổ phiếu năng lượng ngay bây giờ

Ba công ty này—ConocoPhillips, Oneok và NextEra Energy—mỗi công ty đều cung cấp các con đường tiếp xúc khác nhau với ngành năng lượng cùng với triển vọng tăng trưởng hấp dẫn. ConocoPhillips mang lại đòn bẩy trực tiếp với chu kỳ hàng hóa cùng dòng tiền mạnh, Oneok mang lại lợi nhuận trung tâm ổn định với tăng trưởng dự đoán, còn NextEra Energy cung cấp tăng trưởng lợi nhuận dựa trên hạ tầng kèm tiềm năng tăng cổ tức đáng kể.

Cả ba đều đang đầu tư mạnh vào hoạt động kinh doanh và trả lại vốn cho cổ đông qua việc tăng cổ tức và, trong trường hợp của ConocoPhillips, mua lại cổ phiếu. Sự kết hợp này của việc tái đầu tư và trả tiền mặt dự kiến sẽ thúc đẩy hiệu suất dài hạn hấp dẫn. Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với các xu hướng cấu trúc của ngành năng lượng, ba cổ phiếu này xứng đáng được xem xét nghiêm túc như các khoản đầu tư cốt lõi trong danh mục đa dạng hóa.