Các hoạt động khai thác vàng hàng đầu của Úc: Hướng dẫn nhà đầu tư 2024 về 10 mỏ khai thác hàng đầu của quốc gia

Úc giữ vững vị trí là nhà sản xuất vàng lớn thứ hai thế giới, cạnh tranh với sản lượng của Nga. Đối với các nhà đầu tư tận dụng giá trị vàng tăng cao, việc hiểu rõ bối cảnh hoạt động khai thác của Úc là điều cần thiết. Hướng dẫn này xem xét các cơ sở sản xuất chính trên toàn quốc và các chỉ số sản lượng hiện tại của chúng.

Nền tảng địa lý của sản xuất vàng Úc

Ngành khai thác vàng của Úc tập trung chủ yếu ở các khu vực nhất định đã trở thành điểm đến đầu tư chính thức. Tây Úc là nhà sản xuất chiếm ưu thế, đóng góp khoảng 211,22 tấn mỗi năm so với tổng cộng 80,73 tấn của các khu vực khác của quốc gia vào năm 2023. Cơ sở hạ tầng đã được xây dựng và các quy định khai thác thuận lợi—liên tục xếp hạng trong số các khu vực pháp lý tốt nhất thế giới bởi Fraser Institute—đã thu hút nguồn vốn lớn từ các nhà vận hành tổ chức như Rio Tinto và BHP.

Trong Tây Úc, khu vực Pilbara đã nổi lên như một điểm nóng mới sau một khám phá quan trọng vào năm 2017, gây so sánh với Vành đai Witwatersrand của Nam Phi. Thành phần địa chất—cả hai đều có nền đá granite-greenstone Archean—cho thấy tiềm năng chưa khai thác đáng kể. Các mỏ cát kết của Pilbara nổi tiếng chứa các mẩu vàng lớn, chất lượng cao, định vị khu vực này cho sự mở rộng sản xuất trong tương lai.

Các nhà lãnh đạo sản xuất: Phân tích chi tiết

1. Boddington: Gã khổng lồ sản lượng

Hoạt động khai thác mở và đồng kim loại tại Boddington, Tây Úc, đã đạt 745.000 ounce trong năm 2023, giảm 7% so với năm trước. Sở hữu độc quyền bởi Newmont (từ năm 2009) đã giúp tối ưu hóa hiệu quả vận hành.

Hướng dẫn ngắn hạn cho thấy năm 2024 sẽ giảm sản lượng còn 575.000 ounce do xử lý quặng chất lượng thấp hơn. Tuy nhiên, nhà vận hành dự báo sẽ phục hồi vào năm 2026 khi hoàn thành phát triển mỏ. Sản lượng quý 2 năm 2024 đạt 147.000 ounce, xác nhận xu hướng giảm sản lượng.

2. Cadia Valley: Tài sản từng chiếm ưu thế trong quá trình chuyển đổi

Được mua lại bởi Newmont qua thương vụ mua lại Newcrest Mining năm 2023, cơ sở này từng là mỏ vàng lớn nhất của Úc. Phức hợp gồm khai thác hầm lò panel cave và hoạt động Ridgeway, sản xuất vàng doré tách trọng lực và tinh quặng đồng qua các mạch tuyển nổi.

Lịch trình sản xuất đã giảm đáng kể: từ 843.000 ounce (2020) xuống còn 597.000 ounce (năm tài chính 2023). Hướng dẫn năm 2024 là 370.000 ounce phản ánh việc phát triển hầm lò và mở rộng hạ tầng thải quặng. Áp lực sản xuất ngắn hạn đang được bù đắp bởi kế hoạch khai thác trung hạn kéo dài đến thập kỷ tới. Sản lượng quý 2 năm 2024 đạt 117.000 ounce.

3. KCGM: Hoạt động huyền thoại Golden Mile

Northern Star Resources vận hành cơ sở này gồm mỏ mở Fimiston (thường gọi là Super Pit), mỏ ngầm Mount Charlotte và các cơ sở xử lý liên quan. Hoạt động này đã đạt mốc 50 triệu ounce tích lũy vào năm 2019.

Sản lượng năm tài chính 2024 đạt 449.032 ounce trên cơ sở trữ lượng 13,3 triệu ounce. Dự án mở rộng trị giá 1,5 tỷ AUD bắt đầu giữa năm 2023 nhằm mục tiêu đạt 900.000 ounce mỗi năm vào năm 2029, với việc lắp đặt công suất nghiền và tuyển nổi tiên tiến đang được tiến hành. Sản lượng quý 2 năm 2024: 116.690 ounce.

4. Tropicana: Mỏ metamorphic chất lượng cao hiếm gặp

Hoạt động này có diện tích 3.600 km², do AngloGold Ashanti (70%) và Regis Resources (30%) cùng sở hữu, nằm trong vùng va chạm Yilgarn Craton. Sự hiếm có về địa chất của vàng quy mô lớn trong các lớp đá metamorphic recrystallized chất lượng cao làm nổi bật tài sản này.

Sản lượng năm 2023 đạt 442.887 ounce, trong đó AngloGold chiếm 70% tương đương 310.000 ounce. Nhà vận hành đang xây dựng nhà máy hybrid gió-năng lượng mặt trời 62 MW dự kiến hoạt động vào quý 1 năm 2025, nhằm giảm phát thải khí nhà kính hàng năm 65.000 tấn. Sản lượng quý 2 năm 2024: 102.763 ounce.

5. Tanami: Hoạt động vùng sa mạc xa xôi

Cơ sở Tanami của Newmont hoàn toàn thuộc sở hữu vận hành tại vùng sa mạc Tanami, Northern Territory, trên đất của người bản địa (Warlpiri, do Central Desert Aboriginal Lands Trust quản lý). Hoạt động bay-in/bay-out này cách cộng đồng người bản địa gần nhất 270 km.

Sản lượng năm 2023 là 448.000 ounce, giảm 7% so với 484.000 của năm trước, dự báo năm 2024 là 400.000 ounce do chất lượng mỏ thấp hơn. Dự án mở rộng Tanami Expansion 2 dự kiến thương mại hóa vào cuối năm 2025, kéo dài tuổi thọ tài sản vượt quá 2040 và bổ sung 150.000-200.000 ounce mỗi năm trong năm năm tới. Quý 2 năm 2024: 99.000 ounce.

6. Cowal: Ngọc quý của Evolution

Tài sản sản xuất lớn nhất của Evolution Mining gần Bland Shire, New South Wales (lãnh thổ truyền thống Wiradjuri), đạt sản lượng kỷ lục năm tài chính 2024 là 312.644 ounce, tăng so với 276.314 trong năm tài chính 2023. Giai đoạn mở rộng mỏ mở Stage H và hoàn thành sớm mỏ ngầm đã thúc đẩy thành tích này.

Hoạt động này tạo ra doanh thu 604,9 triệu AUD trong năm tài chính 2024, đủ để hoàn vốn chi phí vốn từ các giai đoạn mua lại và mở rộng. Sản lượng quý 2 năm 2024: 94.826 ounce.

7. Jundee: Nhà sản xuất mỏ ngầm thuần túy

Hoạt động Jundee của Northern Star tại các vùng vàng phía Bắc của Tây Úc chỉ sử dụng phương pháp khai thác hầm lò. Mua lại từ Newmont năm 2014 với giá 82,5 triệu AUD, tài sản này nằm trong nhóm các nhà sản xuất có chi phí thấp nhất ngành.

Sản lượng năm 2024 đạt 280.963 ounce, thấp hơn năm trước 320.201 do cháy nhà máy xử lý trong quý 4 gây ra 10 ngày ngừng hoạt động không dự kiến. Việc tích hợp năng lượng tái tạo—gió 24 MW, năng lượng mặt trời 16,9 MW, lưu trữ pin 12 MW—đang đạt tỷ lệ phát điện tái tạo 56% với mục tiêu giảm phát thải carbon 36%. Quý 2 năm 2024: 72.661 ounce.

8. St. Ives: Tổ hợp đa mỏ của Gold Fields

Tài sản của Gold Fields gần Kambalda gồm nhiều hoạt động khai thác mở và hầm lò. Sản lượng năm 2023 là 371.800 ounce, giảm nhẹ so với 376.700 trong năm 2022, với dự báo năm 2024 khoảng 355.000 ounce.

Nhà vận hành công bố vào tháng 3 năm 2024 việc xây dựng lưới điện micro 73 MW (42 MW gió, 35 MW năng lượng mặt trời), cung cấp 73% nhu cầu điện vận hành, dự kiến hoạt động cuối năm 2025. Dự án hướng tới giảm 50% phát thải scope 1 và 2 vào năm 2030. Quý 2 năm 2024: 70.147 ounce.

9. Duketon: Tài sản mở rộng giai đoạn

Hoạt động Duketon của Regis Resources tại North Eastern Goldfields gồm các mỏ Garden Well và Rosemont, có khả năng khai thác mở và hầm lò kết hợp. Nhà máy chính của Garden Well xử lý 5 triệu tấn mỗi năm (hai giai đoạn nghiền) cộng với 7,5 triệu tấn qua mạch carbon-in-leach.

Sản lượng năm 2024 giảm còn 244.455 ounce từ 252.672 trong năm tài chính 2023. Phê duyệt phát triển cho các dự án mở rộng hầm lò mới của Garden Well và Rosemont vào tháng 5 năm 2024 nhằm mục tiêu thêm 100.000-120.000 ounce mỗi năm đến năm tài chính 2027. Quý 2 năm 2024: 66.102 ounce.

10. Fosterville: Chất lượng cao nhưng đang giảm sút

Mỏ vàng ngầm của Agnico Eagle tại Victoria, hoạt động từ năm 1989, đã đạt sản lượng hơn 16 triệu ounce trong vòng đời. Sản lượng năm 2023 là 277.694 ounce, giảm so với 338.327 trong năm 2022 do chất lượng quặng thấp hơn trong khu vực Swan.

Hướng dẫn dự kiến sẽ giảm đáng kể: 210.000 ounce (2024), 150.000 ounce (2025-2026), với khu vực Swan gần như cạn kiệt vào cuối năm 2024. Tăng tốc khai thác Robbins Hill 10% và cải thiện thông gió sẽ giúp bù đắp các khó khăn về sản lượng. Quý 2 năm 2024: 65.963 ounce.

Khung đầu tư: Tiếp cận cổ phiếu vàng Úc

Phương pháp đầu tư cổ phiếu truyền thống vào khai thác vàng Úc là mua cổ phần của các công ty giao dịch trên các sàn chứng khoán công cộng. Hầu hết các nhà vận hành lớn đều niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Úc (ASX), cung cấp quyền tiếp cận trực tiếp cho nhà đầu tư trong nước. Các nhà vận hành quốc tế thường duy trì niêm yết kép trên các sàn Canada và Mỹ, phù hợp với nhà đầu tư Bắc Mỹ.

Phân loại rủi ro phụ thuộc vào độ trưởng thành của công ty: các nhà sản xuất đã thành lập mang lại sự ổn định tương đối so với các thực thể đang trong giai đoạn phát triển hoặc thăm dò. Các cố vấn chuyên nghiệp thường khuyên dùng cổ phiếu vàng như một biện pháp phòng hộ danh mục do mối tương quan tích cực với giá vàng vật chất trong các đợt suy thoái thị trường chứng khoán.

Nghiên cứu thêm về các nhà sản xuất vàng niêm yết trên ASX và các nhà đầu tư nổi bật trong năm có thể giúp đưa ra quyết định đầu tư đa dạng trong lĩnh vực mạnh mẽ này.