Tìm kiếm lợi nhuận cổ tức ổn định vượt ra ngoài năm 2026? Hãy xem xét ba cổ phiếu có lợi suất cao này

Thách thức trong việc cân bằng an toàn và thu nhập

Nhà đầu tư thu nhập đối mặt với một tình huống khó khăn kéo dài: hầu hết các cổ phiếu lợi suất cực cao đi kèm với rủi ro cao. Tuy nhiên, thị trường vẫn cung cấp các cơ hội nơi các khoản cổ tức hấp dẫn phù hợp với các mô hình kinh doanh cơ bản vững chắc. Hiểu rõ nơi những điểm hội tụ hiếm hoi này tồn tại có thể giúp hình thành chiến lược danh mục đầu tư mạnh mẽ hơn để duy trì lợi nhuận bền vững đến năm 2026 và xa hơn nữa.

1. Enbridge: Ổn định đường ống gặp tăng trưởng ổn định

Enbridge (NYSE: ENB) hoạt động như một khoản giữ phòng thủ trong lĩnh vực năng lượng, nổi bật với đặc điểm giống tiện ích mặc dù nằm ngoài phân loại tiện ích truyền thống.

Công ty sở hữu mạng lưới đường ống lớn nhất thế giới, vận chuyển khối lượng lớn dầu thô và khí tự nhiên của Bắc Mỹ. Việc mở rộng chiến lược vào phân phối khí tự nhiên đã giúp Enbridge trở thành tiện ích hàng đầu lục địa về khối lượng trong lĩnh vực này. Trong hai thập kỷ qua, doanh nghiệp tập trung vào hạ tầng này đã tạo ra lợi nhuận hợp chất trung bình hàng năm vượt quá các chỉ số thị trường chung, đồng thời duy trì mức độ biến động tương đương với các tiện ích truyền thống.

Hồ sơ cổ tức đặc biệt đáng chú ý. Hiện tại, lợi suất dự phóng vượt quá 5,8%, Enbridge đã tổ chức 31 năm liên tiếp tăng cổ tức hàng năm—một minh chứng cho khả năng tạo ra dòng tiền ổn định. Hướng dẫn của ban quản lý dự kiến tăng trưởng cổ tức dự kiến khoảng 5% mỗi năm trong giai đoạn sau 2026. Sự kết hợp giữa việc tăng cổ tức đều đặn và dòng tiền dự đoán được này làm cho cổ phiếu lợi suất cao này trở nên hấp dẫn đối với những nhà đầu tư bảo thủ tìm kiếm thu nhập.

2. Realty Income: Nhà vô địch cổ tức của bất động sản

Realty Income (NYSE: O) thể hiện một cách tiếp cận khác của các cổ phiếu lợi suất cao thông qua quỹ đầu tư bất động sản REIT. Điểm khác biệt của công ty không chỉ nằm ở lợi suất hiện tại mà còn ở chuỗi tăng cổ tức liên tục 30 năm, kéo dài qua 133 quý liên tiếp.

Với danh mục gồm 15.542 bất động sản cho thuê cho 1.647 khách hàng thuộc 92 ngành, Realty Income xếp thứ sáu toàn cầu về quy mô tài sản trong nhóm REIT. Hoạt động đã 56 năm, quỹ duy trì xếp hạng tín dụng đầu tư (A3 từ Moody’s, A- từ S&P Global), nhấn mạnh sự tin tưởng của các tổ chức đối với sự ổn định tài chính của nó.

Thị trường bất động sản ủng hộ nhà điều hành này, đặc biệt về nhu cầu trung tâm dữ liệu và cơ hội mở rộng tại châu Âu. Kể từ khi ra mắt trên NYSE năm 1994, Realty Income đạt CAGR cổ tức 4,2%. Lợi suất dự phóng hiện gần 5,8%, định vị nó cùng các chứng khoán trả cổ tức hàng đầu khác cho năm 2026 và các năm tiếp theo.

3. Verizon Communications: Viễn thông phòng thủ với tiềm năng tăng trưởng

Verizon Communications (NYSE: VZ) thể hiện cách hạ tầng viễn thông đã thành lập mang lại lợi thế cạnh tranh bền vững. Yêu cầu vốn lớn của ngành tạo ra các rào cản đáng kể ngăn chặn các đối thủ mới, hạn chế cạnh tranh chỉ còn một số nhà điều hành lớn.

Phục vụ hàng triệu khách hàng trong các phân khúc tiêu dùng và doanh nghiệp, Verizon đã tăng cổ tức trong 19 năm liên tiếp, với lợi suất dự phóng hiện tại là 6,8%—một trong những cổ phiếu lợi suất cao nhất hiện nay. Dòng tiền tự do mở rộng tiếp tục củng cố các chỉ số bền vững của cổ tức.

Tăng trưởng doanh thu ngắn hạn vẫn khiêm tốn (1.5% so với cùng kỳ trong quý 3 năm 2025, với EPS điều chỉnh tăng 1,7%), phản ánh đặc điểm trưởng thành của ngành. Tuy nhiên, việc triển khai hạ tầng 6G dự kiến kết thúc trong vòng thập kỷ có thể thúc đẩy tăng trưởng đáng kể, hỗ trợ tính bền vững của cổ tức dài hạn vượt ra ngoài 2026.

Đánh giá lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro

Ba khoản đầu tư này đại diện cho các loại tài sản khác nhau—hạ tầng năng lượng trung gian, bất động sản thương mại và viễn thông—nhưng đều có điểm chung: vị trí thị trường oligopolistic, khả năng tạo dòng tiền dự đoán được, và kỷ luật phân bổ vốn đã được chứng minh. Các cổ phiếu lợi suất cao được đề cập ở trên quản lý mâu thuẫn truyền thống giữa thu nhập và an toàn thông qua bảng cân đối kế toán như thành lũy kiên cố và các mô hình kinh doanh đã thử thách qua khủng hoảng tài chính 2008 và đại dịch 2020 tương ứng.

Đối với các nhà đầu tư ưu tiên phân phối ổn định đến năm 2026 và xa hơn nữa, việc đánh giá các lựa chọn này so với mục tiêu danh mục đầu tư rộng hơn vẫn là điều cần thiết.