Chiến lược rút tiền hưu trí 8% của Dave Ramsey thực sự có thể thực hiện được không?

Nhân vật tài chính Dave Ramsey chưa bao giờ ngần ngại thách thức những quan điểm truyền thống về tiền bạc. Quan điểm trái chiều mới nhất của ông liên quan đến việc đề xuất tỷ lệ rút tiền hàng năm là 8% từ các danh mục nghỉ hưu — một con số hoàn toàn trái ngược với quy tắc 4% được chấp nhận rộng rãi mà hầu hết các nhà hoạch định tài chính khuyên dùng.

Hiểu về hai phương pháp đối lập

Khuyến nghị của Ramsey đi xa hơn cả tỷ lệ phần trăm đơn thuần. Ông ủng hộ việc người nghỉ hưu tập trung toàn bộ danh mục của mình vào các khoản đầu tư chứng khoán, sau đó rút 8% hàng năm từ giá trị ban đầu của danh mục, với các điều chỉnh hàng năm theo lạm phát. Để minh họa: nếu danh mục ban đầu của bạn đạt 500.000 đô la, năm đầu tiên sẽ rút 40.000 đô la. Nếu lạm phát là 3%, các năm tiếp theo sẽ rút 41.200 đô la, rồi 42.436 đô la, và cứ tiếp tục tăng lên. Logic nền tảng là lợi nhuận trung bình của thị trường chứng khoán hàng năm khoảng 10-11% sẽ đủ để trang trải cả việc rút 8% và chi phí lạm phát.

Ngược lại, quy tắc 4% truyền thống quy định giới hạn chi tiêu trong năm đầu tiên là 4% tổng số đầu tư, sau đó điều chỉnh hàng năm để duy trì sức mua theo lạm phát.

Thực tế: Quỹ hưu trí của đa số không đủ

Thách thức lớn của cả hai phương pháp rút tiền 8% hoặc 4% là chúng phụ thuộc vào hoàn cảnh cá nhân — số tiền tiết kiệm tích lũy, mức độ chấp nhận rủi ro đầu tư, và mô hình chi tiêu của bạn. Chiến lược 8% đặc biệt yêu cầu một quỹ dự trữ đủ lớn để duy trì ít nhất 8% hàng năm trong nhiều thập kỷ. Thật không may, điều kiện này vẫn còn xa vời đối với phần lớn người Mỹ đang đi làm.

Hầu hết mọi người không tích lũy được danh mục hàng triệu đô la như các quy tắc này giả định. Trong khi các cố vấn tài chính thường đề cập đến các con số như $1 triệu đô la như mục tiêu nghỉ hưu, thì tiêu chuẩn này lại không thực tế đối với nhiều hộ gia đình. Dữ liệu về tài khoản hưu trí hiện tại cho thấy khoảng cách:

• Trung bình tổng tiết kiệm hưu trí của tất cả các gia đình Mỹ khoảng 333.940 đô la
• Con số trung vị giảm đáng kể xuống còn 87.000 đô la
• Thế hệ Baby Boomers trung bình có 249.300 đô la trong các tài khoản 401(k) và 257.002 đô la trong IRA
• Thế hệ X có trung bình 192.300 đô la trong 401(k( và 103.952 đô la trong IRA
• Millennials có 67.300 đô la và 25.109 đô la tương ứng
• Các nhà đầu tư thế hệ Z có 13.500 đô la và 6.672 đô la trong các loại tài khoản này

Khi chiến lược 8% có thể phù hợp: Nghỉ hưu muộn

Ngay cả khi có một khoản dự phòng tài chính vững chắc, việc áp dụng chiến lược rút 8% không tự động hợp lý. Tính khả thi của nó tăng lên đáng kể khi nghỉ hưu muộn — ví dụ, ở tuổi 70 trở đi — điều này tự nhiên rút ngắn số năm cần rút tiền để duy trì cuộc sống. Thời điểm này cũng giúp tăng lợi ích An sinh xã hội cuối cùng của bạn, cung cấp thêm nguồn thu nhập.

Trong những hoàn cảnh này, tỷ lệ rút 8% trở nên khả thi hơn nếu bạn đã chọn một phương tiện đầu tư chất lượng, mang lại lợi suất ổn định 8%. Thách thức là duy trì hiệu suất đều đặn đó một cách đáng tin cậy cùng với việc duy trì số dư ban đầu lớn.

Tuy nhiên, các đợt giảm giá của danh mục đầu tư gây ra một vấn đề nghiêm trọng. Biến động thị trường ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ lệ rút tiền bền vững — những gì hoạt động trong những năm mạnh mẽ có thể gây thiệt hại nặng nề cho nguồn lực của bạn trong các thời kỳ suy thoái. Khi người nghỉ hưu rút cố định số tiền từ danh mục giảm, họ vĩnh viễn giảm cả vốn ban đầu để phục hồi và các tài sản có khả năng tạo ra tăng trưởng trong tương lai. Rủi ro chuỗi lợi nhuận này đặt ra những mối đe dọa thực sự đối với an ninh nghỉ hưu lâu dài.

Kết luận

Trong khi quy tắc 8% của Dave Ramsey mang lại một phương án thay thế hấp dẫn cho trí tuệ truyền thống về nghỉ hưu, thì tính ứng dụng của nó vẫn còn hạn chế. Hầu hết người Mỹ thiếu các quỹ dự trữ lớn cần thiết, khiến phương pháp này không thực tế cho phần lớn người nghỉ hưu. Thành công với chiến lược này không chỉ đòi hỏi nghỉ hưu muộn mà còn yêu cầu kỷ luật đầu tư xuất sắc và điều kiện thị trường thuận lợi. Đối với phần lớn mọi người, quy tắc 4% truyền thống kết hợp đa dạng hóa danh mục và thu nhập bổ sung từ An sinh xã hội vẫn là con đường thực tế hơn để đảm bảo thu nhập lâu dài khi nghỉ hưu.