Cảnh quan Nickel toàn cầu: Nơi chứa các mỏ khoáng sản giàu nhất thế giới

Thị trường nickel toàn cầu vẫn giữ vai trò then chốt đối với hai ngành công nghiệp chính: sản xuất thép và sản xuất pin xe điện. Hiểu rõ các quốc gia kiểm soát các mỏ nickel giàu nhất thế giới ngày càng trở nên quan trọng đối với các nhà đầu tư theo dõi cuộc cách mạng EV và ngành hàng hóa. Với hơn 130 triệu tấn dự trữ xác nhận trên toàn cầu, chín quốc gia chi phối bức tranh cung ứng—và vị trí của họ tiết lộ những cơ hội đầu tư hấp dẫn.

Hai trụ cột của nhu cầu nickel

Trước khi đi vào chi tiết các quốc gia nắm giữ các mỏ này, điều quan trọng là phải hiểu tại sao điều này lại quan trọng. Trung Quốc tiêu thụ khoảng 65 phần trăm nguồn cung nickel toàn cầu, chủ yếu cho sản xuất thép không gỉ, nơi họ dẫn đầu cả về sản xuất lẫn tiêu thụ. Trong khi đó, ngành pin xe điện đang mở rộng nhanh chóng nhu cầu về nickel, tạo ra cuộc đua giữa các quốc gia để đảm bảo dự trữ và xây dựng hạ tầng chế biến.

Thống trị và thách thức: Tổng quan khu vực

Phân bổ dự trữ nickel cho thấy một động thái thú vị: một số nhà sản xuất lớn nhất thế giới có các mỏ dự trữ khổng lồ, đảm bảo an ninh cung ứng lâu dài. Những quốc gia khác vượt xa về sản lượng mặc dù có cơ sở dự trữ nhỏ hơn. Thêm vào đó, các sự kiện địa chính trị và gián đoạn nguồn cung gần đây đã định hình lại thực tế thị trường.

Indonesia: Dự trữ vô song và tăng trưởng bùng nổ

Với 55 triệu tấn, nhiều hơn bất kỳ quốc gia nào khác, Indonesia sở hữu các mỏ nickel lớn nhất thế giới. Lợi thế dự trữ này đi đôi với quỹ đạo sản xuất đáng chú ý của đất nước, đã tăng từ 345.000 tấn năm 2017 lên 1,8 triệu tấn năm 2023, vượt mốc 1 triệu tấn chỉ riêng năm 2021.

Các mỏ Hengjaya nickel-iron-cobalt và Weda Bay thúc đẩy sự mở rộng này, trong đó Nickel Industries nắm giữ 80 phần trăm cổ phần tại Hengjaya và hoạt động Weda Bay là liên doanh giữa nhà khai thác châu Âu Eramet và công ty Trung Quốc Tsingshan Holding Group. Chiến lược xây dựng năng lực mạnh mẽ của Indonesia nhằm định vị đất nước như một nhà cung cấp vật liệu pin EV quan trọng, mặc dù đã xuất hiện các lo ngại về môi trường liên quan đến cộng đồng địa phương.

Australia: Đẳng cấp thứ hai nhưng đối mặt với thử thách

Với 24 triệu tấn dự trữ nickel xác nhận, Australia xếp thứ hai về lượng dự trữ. Tuy nhiên, thực tế sản xuất của quốc gia này lại khác biệt: với 160.000 tấn mỗi năm, Australia chỉ đứng thứ sáu toàn cầu. Một số mỏ nickel lớn của Australia đã chuyển sang chế độ bảo trì và duy trì do áp lực từ nguồn cung dư thừa của Indonesia khiến giá giảm. Cơ sở Nickel West của BHP đã tạm dừng hoạt động vào cuối năm 2024, trong khi mỏ Ravensthorpe của First Quantum Minerals đã đóng cửa trong bối cảnh thị trường cung vượt quá cầu.

Brazil: Tăng trưởng ổn định từ các mỏ đã thành lập

Với 16 triệu tấn nickel dự trữ, Brazil duy trì một nền sản xuất ngày càng phát triển. Sản lượng tăng từ 76.100 tấn năm 2021 lên 89.000 tấn năm 2023, đưa Brazil trở thành nhà sản xuất nickel thứ tám thế giới. Vale vận hành mỏ Onca Puma, một trong những cơ sở lớn nhất hành tinh, trong khi Anglo American quản lý phức hợp ferronickel Barro Alto. Centaurus Metals đang thúc đẩy dự án sulfide Jaguar—chứa 1,2 triệu tấn nickel trong tổng số 138,2 triệu tấn quặng—với quyết định đầu tư cuối cùng dự kiến vào quý 2 năm 2025.

Nga: Các phức tạp địa chính trị và ảnh hưởng thị trường

Dù sở hữu 8,3 triệu tấn dự trữ, Nga gặp khó khăn trong sản xuất, đạt 200.000 tấn năm 2023 so với 222.000 tấn của năm trước. Norilsk Nickel chi phối nguồn cung của Nga và có ảnh hưởng lớn trong thị trường nickel toàn cầu nhờ quyền truy cập hợp pháp vào các cơ chế giao dịch của Sàn giao dịch kim loại London (LME). Các nhà phân tích vẫn thận trọng về khả năng gián đoạn nguồn cung do căng thẳng địa chính trị kéo dài.

New Caledonia: Dự trữ, sản lượng và rủi ro chính trị

Lãnh thổ Pháp tại Thái Bình Dương này chứa 7,1 triệu tấn nickel theo khu vực và xếp thứ ba thế giới về sản lượng với 230.000 tấn mỗi năm. Trước đây, New Caledonia bảo vệ ngành luyện kim của mình, nhưng gần đây đã tăng xuất khẩu quặng trực tiếp sang Trung Quốc, chiếm 39,2 phần trăm trong tổng xuất khẩu năm 2022. Tuy nhiên, các cuộc biểu tình đòi độc lập vào tháng 5 năm 2024 đã đình chỉ hoạt động khai thác và làm sâu sắc thêm các thách thức kinh tế của vùng lãnh thổ này.

Philippines: Đà tăng trưởng sản xuất

Với 4,8 triệu tấn dự trữ, Philippines đã nhân đôi sản lượng nickel từ 345.000 tấn năm 2021 lên 400.000 tấn năm 2023. Nickel Asia vận hành các mỏ Cagdianao và Hinatuan trong khi nắm giữ cổ phần tại các cơ sở Rio Tuba và Taganito. Nhà máy xử lý hydrometallurgical Coral Bay, được hỗ trợ bởi cổ phần 10 phần trăm của Nickel Asia, chế biến quặng limonite thành vật liệu phù hợp cho pin.

Trung Quốc: Chủ sở hữu dự trữ nhưng là người mua chi phối

Trung Quốc tuyên bố có 4,2 triệu tấn dự trữ nickel trong nước nhưng chỉ sản xuất 110.000 tấn mỗi năm. Tuy nhiên, ảnh hưởng của quốc gia này vượt xa các con số đó—là nhà sản xuất thép lớn nhất và người tiêu thụ lớn nhất, sức mua của Trung Quốc định hình giá cả và chuỗi cung ứng nickel toàn cầu.

Canada và Hoa Kỳ: Nguồn cung Bắc Mỹ

Canada sở hữu 2,2 triệu tấn và xếp thứ năm toàn cầu về sản lượng với 180.000 tấn năm 2023, dựa trên hoạt động của Vale tại Sudbury và Voisey’s Bay cùng nhà máy Raglan của Glencore. Ngược lại, Hoa Kỳ chỉ có 340.000 tấn và sản xuất chỉ 17.000 tấn mỗi năm từ mỏ Eagle của Lundin Mining ở bán đảo Upper Peninsula của Michigan, khiến quốc gia này chỉ là một nhân tố nhỏ trong thị trường nickel toàn cầu.

Điểm nhấn đầu tư

Vị trí địa lý của các mỏ nickel giàu nhất thế giới vừa mở ra cơ hội vừa tiềm ẩn rủi ro. Các quốc gia có dự trữ kết hợp với khả năng sản xuất ngày càng tăng—đặc biệt là Indonesia và Brazil—đều cung cấp sự đảm bảo nguồn cung lâu dài cho các nhà sản xuất pin và người tiêu dùng công nghiệp. Trong khi đó, các nhà sản xuất đã thành lập đối mặt với áp lực biên lợi nhuận mang lại những phép tính đầu tư khác biệt. Đối với những ai theo dõi quá trình chuyển đổi EV và thị trường hàng hóa, việc theo dõi vị trí các mỏ dự trữ vẫn là điều thiết yếu để dự đoán các động thái cung ứng trong thập kỷ tới.