Tại sao Vàng Bạc vẫn là một lựa chọn gây tranh cãi cho các nhà đầu tư hiện đại

Khi nói đến việc đầu tư vào bạc, cuộc tranh luận hiếm khi tìm được tiếng nói trung lập. Một số xem nó như một công cụ phòng hộ danh mục thiết yếu, trong khi số khác coi đó là một gánh nặng không thực tế so với tài sản kỹ thuật số hoặc cổ phiếu. Thực tế là, việc bạc có thuộc vào danh mục đầu tư của bạn hay không hoàn toàn phụ thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro, khung thời gian đầu tư, và những gì bạn đang cố gắng bảo vệ.

Lý do để đầu tư vào bạc: Tại sao các nhà đầu tư vẫn quay lại

Bạc như lớp giáp tài chính của bạn

Kim loại quý, đặc biệt là bạc, đã từ lâu được xem như các tài sản trú ẩn an toàn trong các giai đoạn bất ổn kinh tế và chính trị. Khi lạm phát tăng cao hoặc căng thẳng địa chính trị leo thang, các nhà đầu tư không đặt câu hỏi—họ chuyển vốn vào các tài sản hữu hình. Bạc và vàng vật chất đã thể hiện hiệu suất mạnh mẽ trong những năm gần đây chính xác vì chúng hoạt động độc lập với chính sách của chính phủ và sự suy giảm tiền tệ. Khác với các loại tiền tệ fiat có thể in vô hạn, một ounce troy bạc là một kho lưu trữ giá trị hữu hạn, rõ ràng.

Yếu tố giá cả phải chăng

Đây là điểm mà bạc vượt trội so với kim loại anh em của nó là vàng: chi phí và khả năng chia nhỏ. Hiện tại, bạc giao dịch ở mức khoảng 1/100 giá vàng, khiến nó dễ tiếp cận hơn nhiều cho các nhà đầu tư hàng ngày xây dựng vị thế kim loại quý của mình từng bước một. Mức vào cửa thấp hơn này có nghĩa là bạn có thể tích lũy số lượng đáng kể mà không cần phân bổ vốn lớn. Quan trọng hơn, nếu bạn cần thanh khoản, việc bán 10 ounce bạc dễ dàng hơn nhiều so với chia nhỏ một ounce vàng. Tính linh hoạt này khiến bạc trở nên thực tế hơn nhiều cho các nhà đầu tư có thể cần chuyển đổi một phần tài sản của họ thành tiền mặt.

Tiềm năng tăng giá mà bạn không nên bỏ qua

Bạc có xu hướng di chuyển theo chiều kim vàng, nhưng với độ biến động tăng lên. Khi các kim loại quý bước vào thị trường bò, bạc thường mang lại lợi nhuận phần trăm ấn tượng hơn so với đối tác nặng ký của nó. Đối với các nhà đầu tư chấp nhận biến động để đổi lấy lợi nhuận phần trăm cao hơn, bạc cung cấp một hồ sơ rủi ro - phần thưởng hấp dẫn. Bản chất kép của kim loại này vừa là kho lưu trữ giá trị vừa là một mặt hàng công nghiệp ngày càng quan trọng (đặc biệt trong các ứng dụng năng lượng tái tạo) cung cấp nhiều yếu tố thúc đẩy giá tăng.

Giá trị đã được chứng minh qua hàng thiên niên kỷ

Bạc và vàng đã hoạt động như các kho lưu trữ của cải trong hàng nghìn năm. Hồ sơ này mang lại sự an tâm tâm lý mà nhiều nhà đầu tư tìm thấy ở các tài sản khác, nhưng nó cũng phản ánh giá trị thực sự. Khác với các công cụ tài chính hiện đại chủ yếu tồn tại dưới dạng các mục kỹ thuật số, bạc vật chất mang giá trị nội tại, rõ ràng được công nhận qua mọi nền văn hóa và thế kỷ. Khi nhu cầu công nghiệp tăng lên—đặc biệt từ chuyển đổi năng lượng sạch—các yếu tố cơ bản của bạc càng trở nên mạnh mẽ hơn ngoài việc chỉ là một tài sản tiền tệ.

Thực tế cần xem xét: Bạc không hoàn hảo

An ninh trở thành trách nhiệm của bạn

Đây là sự thật khó chịu mà nhiều người bỏ qua: giữ bạc vật chất có nghĩa là bạn phải đối mặt với rủi ro mất trộm. Khác với cổ phiếu hoặc ETF được giữ trong các tài khoản ủy thác, vàng thỏi trong nhà bạn tạo ra một trách nhiệm về an ninh. Việc bảo vệ đúng cách—qua các hộp gửi an toàn ngân hàng hoặc két sắt gia đình—tốn thêm chi phí rõ ràng ảnh hưởng đến lợi nhuận. Rủi ro trộm cắp là có thật và thường bị bỏ quên trong nhiều tình huống.

So sánh lợi nhuận cho thấy câu chuyện khác

Khi bạn so sánh hiệu suất của bạc với các khoản đầu tư thay thế như bất động sản, cổ phiếu trả cổ tức, hoặc thậm chí là cổ phiếu khai thác bạc, kim loại này thường kém hơn. Các nhà đầu tư khám phá khả năng tiếp xúc với bạc đôi khi tìm thấy lợi nhuận điều chỉnh rủi ro tốt hơn qua các cổ phiếu khai thác bạc, các công ty cấp quyền hoặc ETF kim loại quý thay vì vàng vật chất.

Chi phí phí bảo hiểm cắt giảm lợi nhuận của bạn

Giá giao ngay của bạc và số tiền bạn thực sự trả khi mua thường có sự chênh lệch đáng kể. Các nhà môi giới áp dụng phí bảo hiểm cho các sản phẩm vật chất (như American Silver Eagles), và khi nhu cầu tăng cao, các khoản phí này tăng vọt. Bạn có thể mua với mức chênh lệch 20-30% so với giá giao ngay trong các giai đoạn cao điểm, có nghĩa là khoản đầu tư của bạn cần tăng giá đáng kể để hòa vốn so với chi phí mua.

Thanh khoản không phải lúc nào cũng ngay lập tức

Bạc vật chất không phải là tiền tệ hợp pháp, vì vậy bạn không thể tiêu nó tại cửa hàng địa phương. Khi bạn cần chuyển đổi thành tiền mặt nhanh chóng—trong trường hợp khẩn cấp tài chính—bạn phải phụ thuộc vào việc tìm kiếm người mua sẵn sàng. Các cửa hàng cầm đồ và cửa hàng trang sức là các lựa chọn, nhưng thường trả giá thấp hơn nhiều so với thị trường. Trong các tình huống khủng hoảng, việc thiếu thanh khoản nhanh này trở thành một bất lợi thực sự.

Bạn có nên thực sự đầu tư vào bạc không?

Câu hỏi “đầu tư vào bạc có phải là ý tưởng tốt không” không có câu trả lời chung cho tất cả. Kim loại quý phù hợp cho các nhà đầu tư:

• Muốn sở hữu tài sản hữu hình không tương quan với thị trường truyền thống
• Có thể chấp nhận biến động mà không bán hoảng loạn
• Có các phương án lưu trữ an toàn
• Nghĩ theo khung thời gian nhiều năm hoặc nhiều thập kỷ
• Đang phòng hộ chống lại sự suy giảm tiền tệ

Kim loại quý không phù hợp cho các nhà đầu tư:

• Cần thanh khoản ngay lập tức
• Thiếu khả năng lưu trữ an toàn
• Không thể chịu đựng chi phí phí bảo hiểm làm giảm lợi nhuận
• Muốn đạt hiệu suất vượt trội liên tục
• Thích đầu tư thụ động, không cần can thiệp nhiều

Phương pháp thực tế mà nhiều nhà đầu tư có kinh nghiệm áp dụng: phân bổ một tỷ lệ nhỏ (3-5%) vào bạc vật chất như một hình thức bảo hiểm thay vì đầu cơ, kết hợp với cổ phiếu khai thác bạc hoặc ETF để có khả năng thanh khoản tốt hơn, và tránh phân bổ quá nhiều vốn vào một tài sản đòi hỏi hạ tầng an ninh và chịu phí bảo hiểm cao.

Hàng nghìn năm lịch sử của bạc cho thấy nó sẽ giữ giá trị. Nhưng lịch sử không đảm bảo lợi nhuận tối ưu trong bất kỳ thập kỷ nào. Nhiệm vụ của bạn là xác định xem việc sở hữu bạc để bảo vệ, linh hoạt và mang lại sự an tâm tâm lý có xứng đáng với chi phí và những hạn chế đó không.