Phiên giao dịch thứ Hai: Sự phục hồi của cổ phiếu Nhật Bản đối mặt với thử thách

Thị trường chứng khoán châu Á có vẻ đang chuẩn bị cho một khởi đầu thận trọng trong tuần này, với chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản có khả năng đảo chiều sau khi hấp thụ các phiên giảm liên tiếp. Sau khi mất hơn 410 điểm trong giao dịch gần đây, chỉ số chuẩn hiện đứng gần mức 50.340 điểm, tạo ra một mức sàn kỹ thuật có thể hỗ trợ cho một kịch bản phục hồi khi mở cửa.

Bối cảnh thị trường: Tín hiệu hỗn hợp từ các trung tâm toàn cầu

Thị trường tài chính toàn cầu đã đưa ra các tín hiệu mâu thuẫn trong tuần mới. Trong khi các chỉ số của Mỹ đã ghi nhận mức tăng nhẹ vào thứ Sáu—với Dow tiến 319.09 điểm (0.66 phần trăm) lên 48,382.39—đà tăng vẫn còn mong manh. Chỉ số S&P 500 tiến 12.97 điểm (0.19 phần trăm) lên 6,858.47, trong khi NASDAQ giảm nhẹ 6.37 điểm (0.03 phần trăm) đóng cửa tại 23,235.63. Trong cả tuần, các chỉ số công nghệ nặng nề chịu áp lực rõ rệt, với NASDAQ giảm 1.5 phần trăm và S&P 500 giảm 1.0 phần trăm.

Hiệu suất yếu ớt này phản ánh hoạt động giao dịch giảm do các nhà đầu tư quay trở lại sau kỳ nghỉ cuối năm, hạn chế sự tự tin ở cả hai chiều. Việc quay trở lại sau kỳ nghỉ thường tạo ra xu hướng đi ngang trước khi thiết lập động lực mới.

Thứ Sáu tại Tokyo: Áp lực theo ngành

Sự sụt giảm của thị trường chứng khoán chính của Nhật Bản bắt nguồn từ các yếu tố ngành cụ thể vào thứ Sáu. Các cổ phiếu công nghệ và các tổ chức tài chính chịu áp lực bán tháo nhiều nhất. Chỉ số Nikkei 225 mất 187.42 điểm, tương đương giảm 0.37 phần trăm, kết thúc tại 50,339.48, dao động giữa 50,198.97 và 50,534.64 trong phiên.

Các cổ phiếu nổi bật thể hiện tính chất phân hóa:

• Ngành ô tô: Hiệu suất hỗn hợp, Nissan Motor tăng 0.98 phần trăm, trong khi Toyota Motor giảm 0.24 phần trăm và Honda Motor giảm 0.32 phần trăm
• Các ông lớn tài chính: Sumitomo Mitsui Financial giảm 1.56 phần trăm; Mizuho Financial và Mitsubishi UFJ Financial giảm lần lượt 0.14 phần trăm và 0.12 phần trăm
• Cổ phiếu công nghệ: SoftBank Group giảm 1.90 phần trăm; Sony Group giảm 0.12 phần trăm
• Các doanh nghiệp công nghiệp: Mitsubishi Electric giảm 0.74 phần trăm, Panasonic Holdings giảm 0.76 phần trăm, Hitachi giảm 0.55 phần trăm

Các yếu tố địa chính trị và tác động đến hàng hóa

Các diễn biến quốc tế đã tạo ra sự bất ổn mới trong tính toán giao dịch. Căng thẳng địa chính trị leo thang ở Nam Mỹ, sau một cuộc can thiệp quân sự lớn liên quan đến Venezuela và việc bắt giữ lãnh đạo của nước này, đã tạo ra một lớp rủi ro mới về tâm lý thị trường. Các diễn biến này thường lan tỏa qua các thị trường hàng hóa trước khi ảnh hưởng đến cổ phiếu.

Giá dầu thô phản ánh sự thận trọng này, với hợp đồng tương lai WTI tháng 2 giảm 0.12 đô la (0.2 phần trăm) xuống còn 57.30 đô la vào thứ Sáu. Cuộc họp của OPEC dự kiến vào Chủ nhật đã quyết định giữ nguyên mức sản lượng hiện tại—không có điều chỉnh nào về nguồn cung. Trong năm 2025, hợp đồng tương lai dầu thô đã mất gần 20 phần trăm giá trị của mình.

Triển vọng tuần tới

Phiên giao dịch thứ Hai có thể là một điểm xoay chiều tiềm năng cho các cổ phiếu châu Á. Việc Nikkei 225 gần mức hỗ trợ kỹ thuật, kết hợp với khả năng phục hồi của Wall Street và việc thiếu các yếu tố tiêu cực ngay lập tức, tạo điều kiện cho sự ổn định hoặc phục hồi nhẹ. Tuy nhiên, sự bất ổn còn tồn tại liên quan đến các diễn biến địa chính trị và thái độ thận trọng thường thấy của thị trường trong giai đoạn đầu tuần, cho thấy khả năng biến động có thể vẫn duy trì ở mức cao. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi các diễn biến mới từ các mối quan hệ quốc tế và đánh giá xem mùa báo cáo lợi nhuận doanh nghiệp có đủ nền tảng để duy trì đà tăng hay không.