Ngoài Cổ Phiếu: 13 Con Đường Đầu Tư Không Liên Quan Đến Cổ Phiếu để Đa Dạng Hóa Danh Mục Đầu Tư

Đối với hầu hết các nhà đầu tư, thị trường chứng khoán đại diện cho điểm khởi đầu mặc định. Tuy nhiên, những người tìm kiếm sự bền vững thực sự cho danh mục đầu tư thường tìm kiếm ở nơi khác—đầu tư phi cổ phiếu hoạt động độc lập với chu kỳ thị trường cổ phiếu, hoặc thậm chí di chuyển ngược lại với chúng. Dù bạn tránh rủi ro hay đơn giản muốn phân bổ tiếp xúc của mình trên các tài sản không tương quan, thế giới các khoản đầu tư thay thế mang lại nhiều cơ hội đáng kể. Hãy cùng khám phá cách để tăng trưởng tài sản mà không dựa vào cổ phiếu truyền thống.

Các lựa chọn phi cổ phiếu ít rủi ro hơn: Lợi nhuận ổn định với tính dự đoán

Trái phiếu Chính phủ và Trái phiếu

Trái phiếu tiết kiệm cung cấp một điểm vào dễ tiếp cận. Được phát hành bởi chính phủ liên bang và được đảm bảo bởi uy tín tín dụng của nó, các công cụ này đảm bảo thanh toán lãi suất trong các khoảng thời gian xác định. Trái phiếu Series EE cung cấp lãi suất cố định, trong khi Series I điều chỉnh một phần theo lạm phát—làm cho chúng đặc biệt phù hợp trong các môi trường kinh tế không chắc chắn. Rủi ro thực sự duy nhất là vỡ nợ hệ thống của chính phủ, một kịch bản cực kỳ hiếm xảy ra.

Trái phiếu doanh nghiệp hoạt động khác biệt. Khi các công ty cần vốn, họ vay bằng cách phát hành trái phiếu mà nhà đầu tư có thể mua vào. Bạn nhận lãi suất theo lịch trình, sau đó nhận lại mệnh giá trái phiếu khi đáo hạn. Lãi suất phản ánh khả năng tín dụng của người phát hành—những người vay rủi ro hơn sẽ trả lãi cao hơn. Khác với sở hữu cổ phiếu, người nắm giữ trái phiếu không tham gia vào phần lợi nhuận tăng trưởng của công ty, nhưng họ cũng được bảo vệ khỏi các suy thoái hoạt động. Lãi suất của bạn giữ nguyên bất kể hiệu suất hàng quý.

Trái phiếu đô thị phục vụ mục đích tương tự cho các chính quyền bang và địa phương tài trợ cho các dự án hạ tầng. Ưu điểm chính của chúng: thu nhập lãi thường thoát khỏi thuế liên bang và thuế bang, đôi khi giúp lợi nhuận sau thuế cạnh tranh với trái phiếu doanh nghiệp có lợi suất cao hơn mặc dù lãi suất danh nghĩa thấp hơn.

Các sản phẩm ngân hàng và CD

Chứng chỉ tiền gửi (CDs) đại diện cho giải pháp thu nhập cố định của ngành ngân hàng. Bạn khóa vốn trong một kỳ hạn cụ thể để đổi lấy lãi suất đảm bảo, với Tổ chức Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) bảo vệ tiền gửi lên đến giới hạn quy định. Phí phạt rút tiền sớm áp dụng, nhưng đổi lại là an toàn hoàn toàn cho vốn. Lợi nhuận không thể cạnh tranh với hiệu suất lịch sử của thị trường chứng khoán, nhưng chúng được bảo đảm bởi uy tín toàn diện của chính phủ Hoa Kỳ.

Đầu tư dựa trên tài sản thực không cổ phiếu

Bất động sản không sở hữu trực tiếp

Quỹ đầu tư bất động sản (REITs) làm cho việc đầu tư vào bất động sản trở nên phổ biến hơn. Thay vì bỏ ra hàng triệu để mua các tòa nhà thương mại, khách sạn, kho bãi hoặc khu dân cư, bạn đầu tư vào các quỹ này hoạt động chuyên nghiệp và phân phối thu nhập cho cổ đông từ cho thuê. Điều này giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư với đặc tính chống lạm phát của bất động sản mà không cần vốn lớn hoặc kiến thức quản lý bất động sản.

Cho thuê kỳ nghỉ theo cách tiếp cận khác. Bằng cách mua một bất động sản phụ để thỉnh thoảng sử dụng cá nhân trong khi cho thuê lại, bạn kết hợp lợi ích về lối sống với tạo thu nhập và khả năng tăng giá trị. Thách thức: tính thanh khoản. Chuyển đổi bất động sản kỳ nghỉ thành tiền mặt đòi hỏi tìm kiếm người mua, có thể gây chậm trễ nếu bạn cần vốn nhanh.

Kim loại quý

Vàng vẫn là biện pháp phòng chống lạm phát cổ điển. Bạn có thể sở hữu trực tiếp qua (vàng thỏi hoặc tiền xu được lưu trữ an toàn), cổ phiếu các công ty khai thác mỏ, hợp đồng tương lai hoặc quỹ tương hỗ tập trung vào vàng. FTC cảnh báo rằng giá biến động đáng kể và có rủi ro đối tác nếu bạn không giữ quyền kiểm soát vật lý. Các nhà quản lý uy tín giảm thiểu mối lo này, mặc dù phí của họ sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận.

Các chiến lược tạo thu nhập không cổ phiếu

Cho vay ngang hàng (Peer-to-Peer Lending)

Mô hình này đảo ngược ngân hàng truyền thống. Thay vì vay từ các tổ chức, cá nhân và doanh nghiệp nhỏ vay qua các nền tảng như Prosper và Lending Club, với các nhà đầu tư như bạn tài trợ một phần nhỏ (bắt đầu từ $25) và thu lãi khi các khoản vay được hoàn trả. Rủi ro chính là vỡ nợ của người vay, nhưng phân bổ qua nhiều khoản vay nhỏ—có thể lên tới 100 hoặc hơn—giảm đáng kể khả năng tiếp xúc với một vỡ nợ đơn lẻ. Dù một khoản vay vỡ nợ sẽ mất khoản đầu tư đó, nhưng danh mục đa dạng có thể hấp thụ nhiều vỡ nợ và vẫn tạo ra lợi nhuận tích cực.

Annuities (Hợp đồng annuity)

Các công ty bảo hiểm cung cấp annuities: bạn trả một khoản tiền lớn ban đầu, và họ cam kết cung cấp dòng thu nhập trong một khoảng thời gian xác định hoặc suốt đời bạn. Các loại annuities cố định cung cấp khoản thanh toán ổn định; các loại biến đổi và theo chỉ số liên kết lợi nhuận gắn liền với hiệu suất thị trường hoặc chỉ số. Lợi ích hoãn thuế thu hút nhiều người, nhưng phí cao và hoa hồng môi giới có thể làm giảm đáng kể lợi nhuận. Cần thận trọng kỹ lưỡng trước khi cam kết.

Tài sản thay thế và các khoản đầu tư phi cổ phiếu hướng tăng trưởng

Hợp đồng tương lai hàng hóa

Nhà đầu tư có thể mua bán các hợp đồng đại diện cho việc giao hàng trong tương lai của các hàng hóa—sản phẩm nông nghiệp như ngô và lúa mì, hoặc kim loại như đồng. Khi cung cầu thay đổi, giá hợp đồng biến động, tạo ra khả năng lợi nhuận lớn hoặc thua lỗ đáng kể. Hàng hóa về cơ bản là biện pháp chống lạm phát, nhưng đòi hỏi kiến thức thị trường tinh vi và mang rủi ro cực cao. Chỉ phù hợp với các nhà giao dịch có kinh nghiệm sẵn sàng chấp nhận thua lỗ nhanh chóng, lớn.

Tiền điện tử

Các đồng tiền kỹ thuật số như Bitcoin hoạt động ngoài hệ thống ngân hàng tập trung. Với mức giá ###$91.50K(, Bitcoin thể hiện tính biến động cực đoan của loại tài sản này—biến động giá xảy ra trong vài phút chứ không phải ngày. Trong khi tiền điện tử hấp dẫn những người tin vào tương lai công nghệ của chúng, chúng vẫn mang tính đầu cơ cao. Chỉ đầu tư số vốn bạn có thể chấp nhận mất hoàn toàn, và hiểu rõ những gì bạn đang mua trước khi cam kết vốn.

Các chiến lược phi cổ phiếu tinh vi dành cho nhà đầu tư đủ điều kiện

) Quỹ vốn cổ phần tư nhân (Private Equity Funds)

Các quản lý chuyên nghiệp huy động vốn của nhà đầu tư để mua cổ phần trong các công ty tư nhân, thực hiện các cải tiến vận hành nhằm nâng cao giá trị trước khi thoái vốn. Lợi nhuận có thể vượt xa các khoản đầu tư truyền thống, nhưng phí quản lý cao, vốn bị khóa trong nhiều năm, và việc tiếp cận đầu tư thường yêu cầu đủ điều kiện nhà đầu tư đủ tiêu chuẩn ###tài sản ròng cao hoặc thu nhập cao. Điều này hạn chế việc tham gia đối với các cá nhân giàu có.

Vốn mạo hiểm (Venture Capital)

Tương tự như vốn cổ phần tư nhân nhưng nhắm vào các startup giai đoạn đầu, tài trợ vốn mạo hiểm giúp các công ty mới thành lập ra mắt. Hồ sơ rủi ro-lợi nhuận cao: hầu hết các startup thất bại, nhưng những thành công có thể tạo ra lợi nhuận phi thường. Vốn mạo hiểm truyền thống yêu cầu đủ điều kiện nhà đầu tư, mặc dù crowdfunding cổ phần đã tạo ra các kênh hạn chế cho các nhà đầu tư không đủ điều kiện.

Kết luận chiến lược: Xây dựng danh mục phi cổ phiếu đa dạng

Việc mở rộng ra ngoài đầu tư thị trường chứng khoán giải quyết một nguyên tắc cơ bản: sức mạnh thực sự của danh mục đến từ các tài sản không tương quan hoặc có tương quan nghịch. Trái phiếu chính phủ mang lại sự ổn định; REITs cung cấp tiếp xúc với tài sản thực; kim loại quý chống lạm phát; cho vay ngang hàng tạo thu nhập; và tiền điện tử đại diện cho tăng trưởng đầu cơ. Bằng cách kết hợp một cách có suy nghĩ các loại hình đầu tư phi cổ phiếu dựa trên mức độ rủi ro, khung thời gian và vốn của bạn, bạn xây dựng nền tảng tích lũy tài sản bền vững không hoàn toàn phụ thuộc vào hiệu suất thị trường cổ phiếu.

Trước khi phân bổ vốn, hãy nghiên cứu kỹ lưỡng cơ chế, cấu trúc phí và hồ sơ rủi ro của từng loại. Sự đa dạng của các lựa chọn phi cổ phiếu có nghĩa là có giải pháp phù hợp với toàn bộ phổ rủi ro—từ cực kỳ an toàn đến rất biến động. Hãy chọn lựa phù hợp với mục tiêu tài chính và mức độ thoải mái của bạn.