Sự sụt giảm của thị trường gia tăng khi các ngành công nghệ và khai thác đối mặt với áp lực ngày càng lớn

Chứng khoán giảm điểm toàn diện trong phiên giao dịch ngắn ngày do nghỉ lễ

Các chỉ số chính của Mỹ đối mặt với áp lực bán trong ngày giao dịch cuối cùng của năm, với S&P 500 giảm -0.33%, Dow Jones giảm -0.35%, và Nasdaq 100 giảm -0.34%. Thị trường hợp đồng tương lai cho thấy tình hình yếu kém tương tự, với hợp đồng E-mini S&P tháng 3 giảm -0.35% và hợp đồng Nasdaq E-mini tháng 3 giảm -0.38%. Sự sụt giảm của thị trường rộng hơn đã đẩy S&P 500 và Dow xuống mức thấp nhất trong 1 tuần, trong khi Nasdaq 100 chạm mức thấp nhất trong 1,5 tuần.

Khối lượng giao dịch duy trì ở mức thấp trong suốt phiên, do các thị trường ở Đức và Nhật Bản vẫn đóng cửa nghỉ lễ Tết Nguyên Đán, hạn chế sự tham gia của thị trường chung. Môi trường giao dịch nhẹ đã làm tăng các biến động trong điều kiện thanh khoản thấp.

Điều gì đang thúc đẩy sự giảm điểm của cổ phiếu: Yếu tố ngành chip và áp lực hàng hóa

Cổ phiếu trong ngành bán dẫn nổi lên như yếu tố chính kéo giảm thị trường, với các nhà sản xuất chip bao gồm Micron Technology (giảm >-1%), KLA Corp, Western Digital, Marvell Technology, Qualcomm, và Broadcom đều giảm hơn -1%. Sự yếu kém toàn ngành trong cổ phiếu chip phản ánh những lo ngại rộng hơn về động thái nhu cầu trong lĩnh vực bán dẫn.

Các cổ phiếu liên quan đến khai thác mỏ tiếp tục giảm cùng với giá kim loại quý lao dốc. Vàng giảm xuống mức thấp nhất trong 2,5 tuần trong khi giá bạc giảm hơn -7%, gây áp lực lên các cổ phiếu khai thác mỏ. Newmont và Barrick Mining đều giảm mạnh, trong đó Freeport-McMoRan giảm -0.69% và Hecla Mining giảm -0.46%.

Dữ liệu kinh tế cho thấy lực lượng lao động mạnh, làm phức tạp triển vọng của Fed

Báo cáo việc làm hawkish khiến thị trường bất ngờ khi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần của Mỹ giảm bất ngờ 16.000 xuống mức thấp nhất trong 1 tháng là 199.000, báo hiệu thị trường lao động thắt chặt hơn dự kiến. Sức mạnh của dữ liệu việc làm đã đẩy lợi suất trái phiếu 10 năm tăng +2 điểm cơ bản lên 4.14%, khi các nhà giao dịch đánh giá lại rủi ro lạm phát và hướng đi của chính sách của Fed.

Trong khi đó, dữ liệu kinh tế Trung Quốc mang lại điểm sáng cho triển vọng tăng trưởng toàn cầu. PMI sản xuất tháng 12 tăng +0.9 điểm lên 50.1, tốc độ mở rộng nhanh nhất trong 9 tháng và vượt xa dự báo 49.2. PMI phi sản xuất cũng vượt kỳ vọng, tăng lên 50.2 so với dự báo 49.6.

Gió mùa theo mùa đối đầu với các yếu tố bất lợi ngắn hạn

Lịch sử cho thấy, hai tuần cuối cùng của tháng 12 thường có lợi cho cổ phiếu, với S&P 500 tăng 75% các năm kể từ 1928, trung bình +1.3%. Tuy nhiên, đợt tăng này năm nay gặp phải các trở ngại từ lợi suất trái phiếu tăng cao và yếu tố ngành cụ thể.

Các cổ phiếu nổi bật trong bối cảnh tâm lý hỗn hợp

Ngoài đợt giảm của ngành chip và khai thác mỏ, các cổ phiếu riêng lẻ cũng có những diễn biến khác nhau. Corcept Therapeutics giảm hơn -51% sau khi FDA từ chối thuốc relacorliant của họ, do thiếu bằng chứng về hiệu quả. GlobalFoundries giảm hơn -2% sau khi Wedbush hạ xếp hạng xuống trung lập.

Ở chiều tích cực, Vanda Pharmaceuticals tăng hơn +31% sau khi FDA phê duyệt thuốc Nereus điều trị nôn do chuyển động. Terawulf tăng hơn +5% sau khi Keefe, Bruyette & Woods nâng cấp xếp hạng vượt trội. Nike tăng hơn +2% sau khi SEC công bố các giao dịch mua cổ phiếu trị giá khoảng $1 triệu của CEO.

Nhìn về phía trước: Xác suất cắt giảm lãi suất của Fed vẫn thấp

Thị trường đang định giá chỉ khoảng 15% khả năng cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang ngày 27-28 tháng 1, cho thấy ngân hàng trung ương sẽ duy trì lập trường hawkish trong bối cảnh dữ liệu thị trường lao động mạnh hơn dự kiến.