Ba cơ hội bị bỏ qua: Đầu tư 1.000 đô la vào thị trường ngày nay ở đâu

Thị trường chứng khoán hiện tại đặt ra một thách thức kỳ lạ—cổ phiếu trí tuệ nhân tạo chiếm lĩnh các tiêu đề trong khi hút vốn khỏi những cơ hội hấp dẫn không kém ở nơi khác. Tuy nhiên, bên dưới bề mặt, một số công ty cung cấp các hồ sơ rủi ro - lợi nhuận hấp dẫn đáng để xem xét nghiêm túc. Đối với các nhà đầu tư có 1.000 đô la muốn đầu tư, việc xác định những viên ngọc ẩn này đòi hỏi phải nhìn xa hơn các lựa chọn rõ ràng.

Hạ tầng năng lượng nổi lên như một người chiến thắng thầm lặng

GE Vernova (NYSE: GEV) minh họa cho câu chuyện tách ra khỏi tập đoàn mà vượt qua sự hoài nghi. Khi General Electric tiến hành tái cấu trúc năm 2021, hầu hết các nhà quan sát đều cho rằng tập đoàn này đã hết thời. Phán đoán về GE Vernova? Ngược lại hoàn toàn.

Nhà sản xuất thiết bị năng lượng này—sản xuất turbine, hệ thống kết nối lưới điện và phần mềm liên quan cho năng lượng gió, hạt nhân, thủy điện và điện truyền thống—đã tạo ra doanh thu $35 tỷ đô la trong năm tài chính gần nhất. Điều đáng nói hơn: doanh thu dịch vụ định kỳ chiếm khoảng một nửa tổng số này, trong khi các đơn hàng mới tăng vọt qua $44 tỷ đô la. Câu chuyện trở nên thú vị hơn khi xem xét yếu tố thúc đẩy nhu cầu cơ bản.

Sự bùng nổ của các trung tâm dữ liệu AI đã tạo ra cuộc khủng hoảng tiêu thụ điện năng. Goldman Sachs dự báo rằng đến năm 2030, nhu cầu điện sẽ cần nhiều hơn 165% so với hạ tầng hiện tại cung cấp. Khoảng cách này không thể giải quyết chỉ bằng năng lượng tái tạo—ít nhất là ngay lập tức. Thiết bị phát điện truyền thống của GE Vernova đáp ứng nhu cầu này.

Sự xác thực thực tế đã xuất hiện khi Crusoe Energy, một nhà vận hành hạ tầng AI, đặt hàng bổ sung 19 turbine khí, nâng tổng số cam kết lên 29 đơn vị. Đơn hàng tồn kho của công ty hiện đạt 135,3 tỷ đô la—một dòng chảy dự án ngày càng tăng vượt xa tốc độ giao hàng hiện tại.

Công nghệ chỉnh sửa gen tại điểm ngoặt

CRISPR Therapeutics (NASDAQ: CRSP) đại diện cho một lĩnh vực hoàn toàn khác. Công trình đột phá của Emmanuelle Charpentier và Jennifer Doudna—đạt giải Nobel Hóa học năm 2020—cuối cùng đã đưa CRISPR từ lời hứa lý thuyết thành thực tế lâm sàng.

Liệu pháp đầu tiên được phê duyệt của công ty, Casgevy, điều trị bệnh thiếu máu thalassemia phụ thuộc truyền máu, đánh dấu bước khởi đầu của một chuỗi trị giá hàng tỷ đô la có thể hình thành. Tuy nhiên, bất chấp cột mốc này, cổ phiếu vẫn khá trì trệ kể từ cuối năm 2023. Tại sao? Các nhà đầu tư chưa hoàn toàn hiểu rõ về lịch trình vận hành.

Việc sản xuất và cung cấp liều dùng riêng cho từng bệnh nhân của Casgevy mất nhiều tháng chậm trễ giữa khi bắt đầu điều trị và ghi nhận doanh thu. Khi quá trình này được đẩy nhanh cho các bệnh nhân sớm đang điều trị, dự báo doanh thu có thể tăng hơn 400% so với cùng kỳ năm trước. Dòng dự án còn mở rộng hơn nữa: CTX112 và các ứng viên dựa trên CRISPR khác nhắm vào bệnh tim mạch và rối loạn chuyển hóa có thể xác thực phương pháp này trên nhiều lĩnh vực điều trị.

Thị trường có thể đang định giá thấp hơn khoảnh khắc chuyển đổi mang tính cách mạng trong đổi mới sinh học.

Pháo đài bán dẫn vẫn vững chắc

Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) đứng vững như là đối tác không thể thiếu của ngành—vị trí mà các đối thủ cạnh tranh đang cố gắng nhưng không thành công để xói mòn. Intel, Microsoft và Nvidia tiếp tục hình thành các mối quan hệ hợp tác chưa từng có để đáp ứng nhu cầu chip AI, nhưng một thực tế vẫn không thay đổi: Taiwan Semiconductor Manufacturing vẫn sản xuất phần lớn các chip tính toán hiệu năng cao trên toàn cầu.

Xây dựng các nhà máy bán dẫn cạnh tranh đòi hỏi vốn lớn, nhiều năm phát triển và chuyên môn cao cấp. Intel đã rút lui khỏi các tham vọng mở rộng trong thời kỳ đại dịch. Lãnh đạo của Nvidia thừa nhận rõ ràng thực tế này. CEO Jensen Huang phát biểu vào tháng 8 rằng Taiwan Semiconductor Manufacturing là “một trong những công ty vĩ đại nhất trong lịch sử nhân loại”—một sự thừa nhận ngầm rằng lợi thế cấu trúc của công ty không gặp thách thức đáng kể nào.

Các biến động thị trường tạo ra cơ hội. Các đợt giảm giá cổ phiếu gần đỉnh tháng 10 là các cơ hội mua vào chứ không phải tín hiệu cảnh báo. Sự phụ thuộc cơ bản của ngành vào nhà sản xuất này đảm bảo vị thế cạnh tranh bền vững.

Cơ hội đầu tư ngày hôm nay

Mỗi tên tuổi này đều có đặc điểm riêng biệt: GE Vernova hưởng lợi từ sự thiếu hụt hạ tầng nghiêm trọng, CRISPR Therapeutics đứng trước đà tăng doanh thu, và Taiwan Semiconductor Manufacturing duy trì vị thế thống trị không thể tranh cãi. Trong khi điều kiện thị trường hiện tại có thể trông có vẻ mâu thuẫn—cổ phiếu AI chiếm ưu thế trong khi các yếu tố cơ bản ở nơi khác ngày càng mạnh mẽ—các nhà đầu tư kỷ luật nhận ra rằng các chu kỳ cuối cùng cũng sẽ quay trở lại. Các cổ phiếu đáng xem xét ngày hôm nay có thể không phải là những cổ phiếu đang chiếm lĩnh cuộc trò chuyện ngày nay.