Thị trường chứng khoán Trung Quốc đối mặt với khó khăn giữa bối cảnh tâm lý toàn cầu thay đổi

Chứng khoán châu Á dự kiến sẽ khởi đầu thận trọng sau những tín hiệu trái chiều từ giao dịch qua đêm và căng thẳng quốc tế ngày càng gia tăng. Thị trường chứng khoán Trung Quốc đã ghi nhận mức tăng nhẹ vào thứ Sáu, mở rộng đà phục hồi khi các tổ chức tài chính và cổ phiếu tài nguyên thúc đẩy tâm lý tích cực hơn.

Tổng quan về hiệu suất thị trường

Chỉ số Shanghai Composite tăng nhẹ, thêm 3.72 điểm hoặc 0.09% để đóng cửa ở mức 3,968.84, duy trì vị trí gần mức 3,970 điểm sau khi thử nghiệm phạm vi từ 3,955.49 đến 3,977.54. Trong khi đó, Chỉ số Shenzhen Composite giảm 7.73 điểm hoặc 0.30% xuống còn 2,530.96. Những biến động này diễn ra khi các nhà đầu tư đánh giá lại vị thế sau chuỗi tăng 9 phiên đã thúc đẩy mức tăng vượt quá 140 điểm, tương đương tăng 3.5%.

Phiên giao dịch sáng thứ Hai dự kiến sẽ diễn ra trầm lắng khi các thị trường châu Á tiêu hóa các tín hiệu trái chiều và đối mặt với định giá đã kéo dài sau đà tăng gần đây.

Diễn biến cổ phiếu riêng lẻ

Các ngân hàng lớn dẫn đầu danh sách tăng điểm trong ngày, với Ngân hàng Công Thương Trung Quốc tăng 1.02%, Ngân hàng Trung Quốc tăng 1.06%, và Ngân hàng Nông nghiệp Trung Quốc tăng 0.92%. Các cổ phiếu xây dựng và bất động sản cho thấy sự bền bỉ, mặc dù kết quả phân hóa trong toàn ngành.

Cổ phiếu liên quan đến hàng hóa cung cấp hỗ trợ đáng kể, với Jiangxi Copper tăng 9.29% và Aluminum Corp of China tăng 1.54%. Các cổ phiếu năng lượng thể hiện xu hướng trái chiều, trong đó PetroChina tăng 1.56% còn China Petroleum and Chemical giảm 0.59%. Yankuang Energy và Huaneng Power ghi nhận mức lỗ và lãi nhỏ lần lượt.

Bối cảnh thị trường Mỹ

Sự tiến bộ thận trọng của Wall Street mang lại ít động lực tích cực, với chỉ số Dow Jones tăng 319.09 điểm hoặc 0.66% lên 48,382.39. Chỉ số S&P 500 tăng 12.97 điểm hoặc 0.19% lên 6,858.47, trong khi NASDAQ giảm 6.37 điểm hoặc 0.03% xuống 23,235.63. Hiệu suất hàng tuần vẫn còn yếu, NASDAQ giảm 1.5%, S&P giảm 1.0%, và Dow mất 0.7%.

Mây mù địa chính trị và áp lực hàng hóa

Căng thẳng leo thang ở Nam Mỹ, sau các hoạt động quân sự quy mô lớn và biến động chính trị ảnh hưởng đến lãnh đạo khu vực, đã tạo ra sự không chắc chắn cho môi trường thị trường rộng lớn hơn. Những diễn biến này trùng hợp với sự chú ý trở lại vào nguồn cung năng lượng và các quyết định sản xuất của OPEC.

Giá dầu thô giảm trước cuộc họp của OPEC vào Chủ Nhật, với hợp đồng WTI tháng Hai giảm 0.12 USD hoặc 0.2% xuống còn 57.30 USD. OPEC sau đó duy trì mức sản xuất như dự kiến. Phần năng lượng đã gặp khó khăn suốt năm 2025, với giá dầu thô giảm gần 20% tính từ đầu năm.

Triển vọng

Nhiều xu hướng đối lập đang định hình hướng đi ngắn hạn cho các nhà đầu tư thị trường chứng khoán Trung Quốc: định giá kéo dài sau đà tăng gần đây, biến động địa chính trị quốc tế, và sự phát triển của thị trường năng lượng. Thận trọng và lựa chọn vị thế cẩn thận dường như là điều cần thiết khi các thị trường châu Á tiêu hóa các tác động cạnh tranh này.