Bullish trong crypto và Bearish: cách giao dịch trên bất kỳ thị trường nào

Mỗi người bắt đầu đầu tư vào tiền điện tử, sớm hay muộn cũng sẽ đối mặt với hai trạng thái trái ngược của thị trường. Chúng ảnh hưởng không chỉ đến lợi nhuận của danh mục đầu tư mà còn đến tâm lý của các nhà giao dịch. Hãy cùng tìm hiểu cách hoạt động của thị trường bò trong crypto, tại sao xu hướng giảm không phải là một án tử, và làm thế nào để kiếm lợi nhuận trong mọi điều kiện.

Gấu tấn công: chuyện gì xảy ra khi giá giảm

Thị trường gấu (bear market) là giai đoạn các nhà đầu tư bán tháo tài sản hàng loạt. Giá các loại tiền điện tử giảm 20% trở lên so với đỉnh lịch sử. Hoảng loạn, mất tự tin và sợ hãi trước các khoản lỗ tiếp theo trở thành cảm xúc chủ đạo của thị trường.

Đáng chú ý, vào năm 2018, Bitcoin đã đi từ mức $20 000 đến $3 000 — một trong những ví dụ nổi bật về cách tâm trạng có thể thay đổi nhanh chóng như thế nào. Trong các giai đoạn này, khối lượng giao dịch giảm, thanh khoản suy yếu, và tin tức tiêu cực tràn lan: liên quan đến các lệnh cấm của cơ quan quản lý, khủng hoảng kinh tế và mất mát của các nhà đầu tư lớn.

Tuy nhiên, giai đoạn giảm không chỉ toàn là lỗ. Các nhà giao dịch có kinh nghiệm tận dụng thời điểm này để mở các vị thế ngắn hạn (shorting), chuyển vốn sang stablecoin và đa dạng hóa danh mục. Ngoài ra, thị trường gấu tạo điều kiện tốt để mua tài sản với giá thấp trước chu kỳ tăng trưởng tiếp theo.

Thị trường bò: khi lạc quan chi phối thị trường

Kịch bản đối lập — thị trường bò (bull market) — đặc trưng bởi sự tăng trưởng ổn định của giá, dòng tiền mới đổ vào và khối lượng giao dịch cao. Trong các thời điểm này, tiền điện tử tăng giá 20% trở lên, vốn hóa thị trường tăng trưởng, và sự quan tâm đến các tài sản kỹ thuật số đạt đỉnh cao mới.

Ví dụ điển hình là giai đoạn 2020–2021, khi Bitcoin tăng từ $10 000 đến $69 000. Thị trường bò trong crypto được thúc đẩy bởi sự quan tâm ngày càng tăng của các nhà đầu tư tổ chức, sự phát triển của các dự án blockchain và các tin tức tích cực từ hệ sinh thái. Thị trường tràn đầy tự tin, hoạt động giao dịch sôi động, và mỗi đợt điều chỉnh nhỏ đều được xem là cơ hội mua vào.

Trong thị trường bò, các nhà giao dịch sử dụng chiến lược đầu tư dài hạn, áp dụng phương pháp HODL (giữ tài sản bất chấp biến động tạm thời) và giao dịch theo xu hướng — mua vào khi điều chỉnh nhỏ và bán ra khi đạt đỉnh.

Bảng: điểm khác biệt chính giữa hai giai đoạn

Các câu hỏi thường gặp về các giai đoạn của thị trường

Các chu kỳ này kéo dài bao lâu? Thị trường bò thường kéo dài từ 1-3 năm, thị trường gấu từ vài tháng đến 1,5-2 năm. Thời gian phụ thuộc vào điều kiện vĩ mô và bối cảnh tin tức.

Làm thế nào để xác định bắt đầu một chu kỳ mới? Có thể nhận biết qua phân tích kỹ thuật biểu đồ, thay đổi khối lượng giao dịch, xuất hiện các tin tích cực (hoặc tiêu cực), và các biến động trong quy định về tiền điện tử.

Có thể kiếm lợi trên thị trường gấu không? Hoàn toàn có thể. Giao ngắn hạn, đầu tư vào stablecoin, đa dạng hóa danh mục và mua chọn lọc các dự án tiềm năng với giá rẻ — tất cả các phương pháp này đều mang lại lợi nhuận.

Khi nào nên chờ đợi sự thay đổi xu hướng?

Không thể dự đoán chính xác thời điểm đảo chiều, nhưng có những tín hiệu đáng tin cậy. Thị trường bò bắt đầu khi có sự gia tăng quan tâm đến tiền điện tử, khi xu hướng đảo chiều xuất hiện trên biểu đồ sau một đợt giảm dài, khi các tài sản kỹ thuật số được chấp nhận ở cấp độ tổ chức. Thị trường gấu bắt đầu sau đợt giảm mạnh kéo dài, bán tháo hoảng loạn và áp lực từ các cơ quan quản lý tăng cường.

Làm thế nào để kiếm tiền bất kể hướng đi của thị trường?

Trong thị trường tăng, hãy sử dụng chiến lược đầu tư dài hạn, HODL và giao dịch theo xu hướng. Trong thị trường giảm, mở các vị thế ngắn hạn, chuyển tiền vào stablecoin, phân bổ rủi ro giữa nhiều tài sản.

Quy tắc quan trọng nhất: phân tích thị trường, không dựa hoàn toàn vào cảm xúc, áp dụng các chiến lược đã được kiểm chứng và luôn nhớ đến việc đa dạng hóa. Chỉ có như vậy mới giảm thiểu rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận bất kể giai đoạn nào đang chi phối thị trường crypto.