Hiểu rõ cách đọc MACD│Phương pháp phân tích kỹ thuật có thể sử dụng trong giao dịch tài sản mã hóa

Thị trường tài sản mã hóa đang có những biến động giá lặp lại theo những mô hình cực kỳ giống với thị trường chứng khoán truyền thống. Phản ứng nhanh với sự thay đổi trong cân bằng cung cầu, các tài sản mã hóa riêng lẻ cũng thường thể hiện các biến động giá tương tự các sản phẩm tài chính truyền thống.

Để đạt được kết quả đầu tư ổn định, phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật đều là những yếu tố không thể thiếu. Trong đó, Phương pháp hội tụ và phân kỳ trung bình động (MACD) đặc biệt là công cụ cực kỳ hiệu quả trong các quyết định đầu tư trung và dài hạn. Bài viết này sẽ giải thích chi tiết từ cách đọc MACD cơ bản đến các cách ứng dụng thực tế.

Cơ bản về cách đọc MACD: Bản chất thị trường qua hai đường

Phương pháp hội tụ và phân kỳ trung bình động (MACD) là chỉ số kỹ thuật mạnh mẽ kết hợp giữa đường trung bình động theo hàm số mũ ngắn hạn và dài hạn. Lý do chỉ số này xuất sắc là vì nó tính toán sự khác biệt giữa hai đường trung bình động theo các khung thời gian khác nhau, giúp xác định rõ hướng xu hướng của thị trường.

Điểm mạnh lớn nhất là không bị ảnh hưởng bởi nhiễu ngắn hạn, có thể dự đoán chính xác hơn xu hướng trung và dài hạn của thị trường.

Các thành phần của MACD:

• Đường MACD (DIFF màu vàng) ＝ Đường trung bình động hàm số mũ ngắn hạn - Đường trung bình động hàm số mũ dài hạn
• Đường tín hiệu (DEA màu tím) ＝ Trung bình động của đường MACD
• Biểu đồ histogram ＝ Chênh lệch giữa đường MACD và đường tín hiệu

Cách đọc MACD thực tế: Giao cắt vàng và giao cắt chết

C cách quan trọng nhất trong sử dụng MACD là đọc tín hiệu khi hai đường giao nhau. Tần suất giao cắt khá ít, nhưng khi xảy ra, thường báo hiệu sự biến động lớn của thị trường sắp tới.

Giao cắt vàng: bắt đầu xu hướng tăng

Khi đường MACD (DIFF màu vàng) cắt lên trên đường tín hiệu (DEA màu tím), gọi là giao cắt vàng. Đây là tín hiệu mạnh mẽ báo hiệu bắt đầu xu hướng tăng của thị trường.

Ví dụ, trong biểu đồ 4 giờ của BTC ngày 28/02/2022, đã xuất hiện giao cắt vàng, khiến giá BTC từ 38,413 USDT tăng lên 45,296 USDT, đạt mức cao nhất trong một tuần.

Giao cắt chết: cảnh báo xu hướng giảm

Ngược lại, khi đường MACD (DIFF màu vàng) cắt xuống dưới đường tín hiệu (DEA màu tím), gọi là giao cắt chết. Đây là tín hiệu cảnh báo bắt đầu xu hướng giảm của thị trường.

Cũng trong ngày 03/03/2022, biểu đồ 4 giờ của BTC xuất hiện giao cắt chết, khiến giá BTC từ 44,346 USDT giảm xuống còn 37,222 USDT. Phân tích các giao cắt này kết hợp với các chỉ số kỹ thuật khác sẽ nâng cao độ chính xác trong quyết định đầu tư.

Cấu hình MACD: Ý nghĩa của (12, 26, 9) tiêu chuẩn

Hầu hết các sàn giao dịch mã hóa đều sử dụng cấu hình MACD (12, 26, 9) làm tiêu chuẩn. Các số này đại diện cho khung thời gian ngắn hạn 12 ngày, dài hạn 26 ngày, và trung bình động của chênh lệch là 9 ngày.

Lý do phổ biến của cấu hình này bắt nguồn từ lịch sử phát triển của thị trường chứng khoán truyền thống, dựa trên quy tắc ngày giao dịch trung bình 26 ngày trong tháng.

Nhiều nền tảng giao dịch còn cho phép tùy chỉnh cấu hình MACD phù hợp với phong cách giao dịch và nhu cầu phân tích của người dùng.

Cách đọc histogram:

• Trên trục zero → EMA ngắn hạn (12 ngày) vượt EMA dài hạn (26 ngày) → Đang có đà tăng
• Dưới trục zero → Đà giảm chiếm ưu thế → Áp lực bán mạnh

Phân kỳ: Khi giá và MACD gửi tín hiệu trái chiều

Thông thường, xu hướng giá và MACD di chuyển cùng chiều. Tuy nhiên, trong các biến động mạnh của thị trường, MACD có thể không theo kịp xu hướng giá, dẫn đến sự phân kỳ (divergence). Chính sự phân kỳ này thường là dấu hiệu dự báo chuyển đổi xu hướng quan trọng.

Phân kỳ giảm (Bearish divergence): giới hạn tăng

Khi giá tiếp tục tăng nhưng MACD thể hiện xu hướng giảm, gọi là phân kỳ giảm. Điều này cho thấy lượng giao dịch và lực mua hỗ trợ đà tăng đang thiếu hụt, cảnh báo khả năng giảm mạnh trong tương lai gần. Khoảng cách phân kỳ càng lớn, dự báo mức giảm càng mạnh.

Phân kỳ tăng (Bullish divergence): khả năng đáy

Khi giá tiếp tục giảm nhưng MACD lại thể hiện xu hướng tăng, gọi là phân kỳ tăng. Hiện tượng này cho thấy thị trường có thể đã chạm đáy và sắp chuyển sang xu hướng tăng, là tín hiệu tích cực. Khoảng cách phân kỳ lớn hơn, khả năng đà tăng mạnh hơn sau đó càng cao.

Các điểm chiến lược đầu tư dựa trên cách đọc MACD

MACD là công cụ phân tích kỹ thuật cực kỳ hữu ích trong đầu tư mã hóa, nhưng phản ứng chậm với biến động ngắn hạn hoặc các sự kiện đột xuất của thị trường. Không phù hợp cho giao dịch trong ngày (day trading) hoặc các giao dịch tần suất cao.

Để tận dụng tối đa cách đọc MACD, cần chú ý các điểm sau:

• Phối hợp phân tích kỹ thuật đa dạng: Kết hợp RSI (Chỉ số sức mạnh tương đối), Bollinger Bands và các chỉ số khác để nâng cao độ chính xác phân tích
• Xem xét yếu tố cơ bản: Tiến bộ công nghệ dự án, hợp tác, quy định pháp luật cũng rất quan trọng
• Hiểu tâm lý thị trường: Các xu hướng trên mạng xã hội, tâm lý nhà đầu tư cũng là yếu tố quyết định
• Quản lý rủi ro chặt chẽ: Dù phân tích tốt đến đâu, cũng cần đặt mức cắt lỗ hợp lý và quản lý kích thước vị thế

Thị trường mã hóa ngày càng phát triển, liên tục xuất hiện các phương pháp phân tích mới. Hiểu rõ cơ bản về cách đọc MACD và liên tục học hỏi để thích nghi với biến động thị trường là con đường dẫn đến thành công dài hạn trong đầu tư.