Hiểu về NFP: Tại sao mọi nhà giao dịch đều nên quan tâm đến dữ liệu việc làm phi nông nghiệp

Báo cáo Việc Làm Phi Nông Nghiệp (NFP) có thể coi là chỉ số kinh tế có khả năng tác động lớn nhất đến thị trường được công bố hàng tháng. Được xuất bản bởi Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ, dữ liệu việc làm này định hình các quyết định giao dịch trên các thị trường cổ phiếu, ngoại hối, tiền điện tử và chỉ số. Nếu bạn nghiêm túc trong việc điều hướng các thị trường biến động, việc hiểu rõ NFP và tác động lan tỏa của nó là điều không thể bỏ qua.

Những điều cơ bản: NFP chính xác là gì?

Việc làm phi nông nghiệp thể hiện sự thay đổi về tuyển dụng trên tất cả các ngành của Hoa Kỳ trừ nông nghiệp, chính phủ, tổ chức phi lợi nhuận và công nhân hộ gia đình tư nhân. Mỗi tháng, Cục Thống kê Lao động khảo sát khoảng 131.000 doanh nghiệp và cơ quan chính phủ, bao gồm khoảng 670.000 địa điểm làm việc để tổng hợp dữ liệu quan trọng này.

Hãy nghĩ về NFP như một phép đo nhịp đập của nền kinh tế Hoa Kỳ. Nó tiết lộ xu hướng tạo việc làm, chuyển dịch ngành nghề và áp lực lương thưởng—những chỉ số ảnh hưởng trực tiếp đến các quyết định của Cục Dự trữ Liên bang, lãi suất và cuối cùng là danh mục đầu tư của bạn.

Đừng nhầm lẫn NFP với báo cáo (Automated Data Processing) của ADP. Trong khi NFP đến trực tiếp từ các nguồn chính phủ, Báo cáo Việc làm Quốc gia của ADP, được tổng hợp bởi Viện Nghiên cứu ADP từ hơn 500.000 công ty ẩn danh, thường được phát hành như một chỉ báo dự đoán trước nhiều ngày so với số liệu NFP chính thức.

Khi nào NFP được công bố?

Hãy đánh dấu lịch của bạn: NFP được công bố vào thứ Sáu đầu tiên của mỗi tháng. Báo cáo này thường gây ra các đợt biến động lớn trên tất cả các loại tài sản chỉ trong vài phút sau khi phát hành.

Những dữ liệu nào quan trọng?

Khảo sát về việc làm của NFP phân tích sự thay đổi về tuyển dụng theo ngành—sản xuất, xây dựng, dịch vụ—đồng thời theo dõi số giờ làm việc và thu nhập trung bình theo giờ. Quan trọng là dữ liệu này loại trừ:

• Công nhân nông nghiệp
• Nhân viên chính phủ
• Người tự doanh và freelancer
• Nhân viên trong lĩnh vực phi lợi nhuận
• Người lao động nội trợ

Phạm vi tập trung này giúp NFP trở thành một chỉ số thuần túy về sức khỏe của nền kinh tế tư nhân phi nông nghiệp của Hoa Kỳ.

NFP ảnh hưởng thế nào đến thị trường của bạn

Phản ứng của thị trường chứng khoán

Vượt kỳ vọng? Các nhà đầu tư chứng khoán xem NFP mạnh là bằng chứng cho đà tăng trưởng kinh tế và lợi nhuận doanh nghiệp tăng, thúc đẩy áp lực mua vào. Không đạt kỳ vọng? Ngay lập tức, các mối lo ngại về sự chậm lại xuất hiện, và cổ phiếu bán tháo. Mối liên hệ này là trực tiếp và ngay lập tức.

Sức mạnh của đồng đô la

NFP mạnh = nhu cầu đô la tăng cao. Các nhà đầu tư đổ xô vào các tài sản định giá bằng USD khi dữ liệu việc làm cho thấy tăng trưởng. NFP yếu làm đảo chiều dòng chảy này, gây áp lực giảm giá đồng tiền khi các nhà giao dịch đa dạng hóa vào các lựa chọn thay thế.

Ảnh hưởng gián tiếp của tiền điện tử

Tác động của NFP đối với tiền điện tử là tinh tế nhưng có thật. Dữ liệu payroll mạnh thường làm giảm dòng vốn an toàn chảy vào các tài sản kỹ thuật số, vì các nhà đầu tư cảm thấy tự tin hơn khi gửi tiền vào các thị trường truyền thống. Ngược lại, dữ liệu thất vọng sẽ làm ngược lại—nỗi sợ suy thoái kinh tế khiến dòng vốn chảy vào các lựa chọn thay thế như Bitcoin và Ethereum như các công cụ phòng hộ rủi ro và sinh lợi.

Hiệu suất của các chỉ số

Tăng trưởng việc làm báo hiệu sức khỏe kinh tế, nâng cao các chỉ số chung trong các bất ngờ tích cực. Ngược lại, số liệu payroll thấp hơn kỳ vọng sẽ gây ra sự giảm điểm của các chỉ số khi các nhà giao dịch chuyển sang vị thế phòng thủ.

Những điều cần ghi nhớ cho nhà giao dịch

NFP không chỉ là một số liệu về việc làm—nó là một chất xúc tác thay đổi hướng thị trường trong vòng vài giây. Các kết quả vượt kỳ vọng ban đầu thường mang lại lợi ích cho các tài sản rủi ro, nhưng sau đó có thể kích hoạt các lo ngại về việc thắt chặt chính sách của Fed. Các số liệu thất vọng tạo ra sự hoảng loạn nhưng cũng mở ra cơ hội cho các vị thế đối lập. Các nhà giao dịch thành công không chỉ xem số liệu tiêu đề; họ phân tích sự lệch khỏi dự báo chung và đối chiếu với xu hướng thất nghiệp và tăng trưởng lương để dự đoán các biến động thị trường rộng hơn.

Hãy luôn tỉnh táo, chuẩn bị kỹ lưỡng và đừng bao giờ xem nhẹ sức mạnh của chỉ số kinh tế hàng tháng này.