Sau Giáng Sinh, thị trường toàn cầu lại có biến động: Nhân dân tệ 6.99 chạm mức cao nhất từ tháng 9, vàng và bạc cùng nhau lập đỉnh lịch sử

Thị trường ngoại hối biến động mạnh, đồng nhân dân tệ tăng giá nhanh chóng tiếp cận mức số nguyên

Ngày giao dịch đầu tiên sau kỳ nghỉ lễ đã xuất hiện bất thường. Thứ năm, tỷ giá đồng nhân dân tệ so với đô la Mỹ tăng mạnh, nhân dân tệ ngoài bờ đạt mức cao nhất 6,9960, lập kỷ lục cao nhất kể từ tháng 9 năm nay. Nhân dân tệ trong bờ cũng giảm xuống 7,0051, ngang bằng mức thấp nhất kể từ tháng 5 năm 2023. Người thị trường nhận định rộng rãi rằng nhu cầu kết toán ngoại hối cuối năm vẫn tiếp tục dồi dào, cộng với đô la Mỹ thiếu động lực tăng giá, bước tăng giá của nhân dân tệ đang tăng tốc.

Các nhân viên giao dịch ngân hàng Trung Quốc tiết lộ, mặt bằng kết toán ngoại hối rất sôi động, đô la ngoài bộ cũng yếu, sự đồng thuận kỳ vọng tăng giá đã được hình thành. Phân tích mới nhất của Goldman Sachs chỉ ra rằng, các phát biểu gần đây của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc lặp lại giữa “độ bền” và “tính linh hoạt”, sự chuyển đổi ngôn ngữ này gợi ý rằng Ngân hàng Trung ương có xu hướng định giá nhân dân tệ mạnh hơn, nhưng vẫn mong muốn kiểm soát tốc độ tăng giá để tránh tăng quá nhanh. Ngân hàng này duy trì dự báo tỷ giá nhân dân tệ sẽ đạt lần lượt 6,95, 6,90, 6,85 sau 3 tháng, 6 tháng và 12 tháng.

Trong khi đó, áp lực tăng giá của đô la Đài Loan cũng tăng lên đồng bộ, tạo thách thức rõ ràng cho ngành công nghiệp xuất khẩu. Đô la Đài Loan mới tăng giá so với đô la Mỹ, sẽ trực tiếp tác động tiêu cực đến khả năng cạnh tranh xuất khẩu của Đài Loan, đặc biệt là tác động xấu đến các ngành công nghiệp xuất khẩu truyền thống như điện tử, màn hình.

Hàng hóa tăng giá đồng loạt, vàng và bạc lập kỷ lục mới

Thị trường hàng hóa đón nhận đợt tăng giá. Thứ sáu, vàng vượt qua mức 4.500 đô la, đạt mức cao nhất 4.504 đô la, bạc cũng tăng lên 73,67 đô la, cả hai đều lập kỷ lục trong lịch sử. Thị trường suy đoán, kỳ vọng giảm lãi suất toàn cầu tăng, đô la Mỹ suy yếu cùng các yếu tố rủi ro địa chính trị khác đã cùng nhau đẩy kim loại quý tăng giá.

Dự báo mới nhất của Bank of America cho thấy Cục Dự trữ Liên bang sẽ thực hiện hai lần giảm lãi suất vào tháng 6 và tháng 7 năm 2026, và dự báo lãi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ 10 năm sẽ quay trở lại khoảng 4% đến 4,25% vào cuối năm, khả năng giảm thêm cũng không được loại trừ. Kỳ vọng này cung cấp hỗ trợ cho các tài sản trú ẩn như vàng.

Ngân hàng Trung ương phát tín hiệu chính sách mới, Nhật Bản duy trì con đường tăng lãi suất

Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Kazuo Ueda cho biết, lạm phát cơ bản của Nhật Bản đang từng bước tiếp cận mục tiêu chính sách 2%, Ngân hàng Trung ương đã chuẩn bị tiếp tục tăng lãi suất. Ông nhấn mạnh rằng trừ khi nền kinh tế gặp phải cú sốc tiêu cực lớn, thị trường lao động sẽ giữ tình trạng căng thẳng, và sẽ tạo áp lực tăng lên tiền lương. Các doanh nghiệp tiếp tục chuyển dịch chi phí lao động tăng cao trong lĩnh vực thực phẩm và các dịch vụ hàng hóa khác, cho thấy Nhật Bản đang hình thành cơ chế tiền lương và lạm phát tăng giá đồng bộ.

Đồng thời, Thủ tướng Nhật Bản Sanae Takaichi công bố, tổng ngân sách của năm tài chính mới từ tháng 4 năm 2026 đạt 122,3 triệu tỷ yên, lập kỷ lục mới trong lịch sử ngân sách ban đầu, tăng 6,3% so với năm tài chính hiện tại. Tuy nhiên, khối lượng phát hành trái phiếu quốc gia mới sẽ duy trì dưới 29,6 triệu tỷ yên, liên tục năm thứ hai thấp hơn 30 triệu tỷ yên, độ phụ thuộc vào nợ cũng sẽ giảm từ 24,9% xuống 24,2%, lần đầu tiên kể từ 27 năm nay rơi xuống dưới 30%. Sau khi công bố tin tức, lãi suất trái phiếu quốc gia 40 năm Nhật Bản giảm 7 điểm cơ sở xuống 3,62%.

Triển vọng cổ phiếu công nghệ tệp tăng, chất bán dẫn bước vào cột mốc mới

Nhà phân tích chất bán dẫn của Bank of America Vivek Arya chỉ ra, phát triển AI vẫn ở giữa giai đoạn chuyển đổi cấu trúc, xu hướng ngành công nghiệp tổng thể hướng lên, được dẫn đầu bởi các doanh nghiệp hàng đầu có lợi thế cạnh tranh. Ông dự báo doanh số bán chất bán dẫn toàn cầu sẽ tăng 30% vào năm 2026, lần đầu tiên vượt qua cột mốc quan trọng 1 triệu tỷ đô la. Các công ty sở hữu cấu trúc lợi nhuận gộp cao và vị trí thị trường vững chắc sẽ tiếp tục trở thành trọng tâm bố trí vốn.

Bank of America chỉ định Nvidia, Broadcom, Lam Research, KLA, Analog Devices và Cadence Design Systems là sáu doanh nghiệp đáng tin cậy nhất cho đầu tư. Trong đó, Nvidia gần đây công bố đạt được thỏa thuận cấp phép với công ty khởi nghiệp AI Groq, được cấp phép sử dụng công nghệ chip của đối phương, và mời tuyển Giám đốc điều hành Groq Simon Edwards tham gia. Groq sẽ duy trì bộ phận công ty độc lập, hoạt động đám mây của nó cũng sẽ tiếp tục hoạt động. Groq hoàn thành vòng gọi vốn 750 triệu đô la vào tháng 9 năm nay với mức định giá 6,9 tỷ đô la, tập trung vào lĩnh vực “suy luận” đào tạo mô hình AI.

Dự báo triển vọng cổ phiếu Mỹ, tốc độ tăng trưởng năm 2026 có thể không như kỳ vọng

Tuy nhiên, Chiến lược gia Đầu tư Trưởng của CFRA Sam Stovall cho rằng, thị trường chứng khoán Mỹ muốn tái hiện mức tăng hai chữ số cần tất cả động cơ chạy toàn tốc độ. Tổ chức này dự tính chỉ số S&P 500 sẽ đạt 7.400 điểm vào cuối năm 2026, tăng khoảng 7% so với mức hiện tại. Mặc dù thị trường năm tới vẫn có thể tăng cao, nhưng các yếu tố bất lợi tăng, khó có thể lặp lại tình cảnh tốt đẹp của năm 2024.

Các thị trường chính toàn cầu xuất hiện tình trạng hạng nhẹ do kỳ nghỉ Giáng sinh, cổ phiếu Mỹ đóng cửa cả ngày vào ngày 25 tháng 12, ngày 26 tái phát hành giao dịch bình thường, cổ phiếu Hồng Kông đóng cửa đồng bộ hai ngày, các sàn giao dịch chính ở châu Âu lùi lại đến ngày 26 do Ngày Boxing Day tiếp tục tạm dừng. Mức độ hoạt động giao dịch giảm rõ rệt, nhưng thị trường đặc biệt chú ý đến chính sách và dữ liệu cuối năm cũng như đầu năm mới.