Hiểu ý nghĩa của việc xác định điểm dừng lỗ, tại sao tất cả các nhà đầu tư đều nên thiết lập nó?

Trong giao dịch cổ phiếu, tiền điện tử hoặc các tài sản khác, việc không đặt lệnh cắt lỗ thường là nguyên nhân trực tiếp dẫn đến thua lỗ của người mới bắt đầu. Nhiều nhà đầu tư chứng kiến vị thế của mình từ lỗ nhỏ chuyển thành lỗ lớn, cuối cùng mới nhận ra — một điểm cắt lỗ đơn giản có thể thay đổi tất cả.

什麽是停損？停損點意思究竟是什麽？

停損（Stop Loss）就是停止虧損， đơn giản là khi vị thế bị lỗ đạt đến một mức giá đã đặt trước, hệ thống hoặc nhà giao dịch chủ động đóng vị thế để tránh thiệt hại tiếp tục mở rộng.

停損點指的就是觸發這個平倉行為的具體價位。 Khi giá tài sản giảm đến mức giá cắt lỗ, lệnh sẽ tự động thực thi (nếu đã cài đặt điều kiện cắt lỗ), nhà đầu tư không cần phải theo dõi liên tục.

Ví dụ trực quan: Bạn mua cổ phiếu với giá 100 USD, đặt điểm cắt lỗ tại 95 USD. Nếu giá cổ phiếu giảm xuống 95 USD, hệ thống sẽ tự động bán ra, thiệt hại của bạn bị giới hạn trong 5%, không tiếp tục giảm nữa.

為什麽必須設置停損點？實際案例說明

Chu kỳ tiêu cực của tâm lý thua lỗ

Nhiều nhà đầu tư gây ra khoản lỗ lớn không phải do dự đoán sai, mà là thiếu kỷ luật trong việc thực hiện cắt lỗ. Hãy tưởng tượng các tình huống sau:

Mua cổ phiếu Apple với 10 triệu USD ở giá 100 USD. Nếu không đặt điểm cắt lỗ, quá trình giảm giá có thể như sau:

• Giảm 10%: tài khoản còn 9 triệu USD, nhà đầu tư nghĩ “Chờ xem có thể bật lại”
• Giảm 30%: còn 7 triệu USD, bắt đầu hoảng loạn nhưng vẫn hy vọng
• Giảm 50%: còn 5 triệu USD, để lấy lại vốn cần tăng 200%

Thậm chí tàn nhẫn hơn, đa số người sẽ mất tinh thần sau khi lỗ hơn 50%, thậm chí chọn thừa nhận thua lỗ vào thời điểm không nên, khiến thiệt hại từ 50% tăng lên 90%.

Ưu điểm then chốt: Giảm thiểu thiệt hại, nâng cao hiệu quả vốn

So sánh, nếu đã thực hiện cắt lỗ khi lỗ 10% (lỗ 1 triệu USD), số còn lại 9 triệu USD để kiếm lại 1 triệu USD, chỉ cần lợi nhuận 11% là đủ. Điều này thực tế hơn nhiều so với chờ đợi tăng 200% của vị thế.

Giá trị cốt lõi của cắt lỗ là: Thứ nhất, giới hạn thiệt hại tối đa cho mỗi giao dịch; Thứ hai, giữ lại đủ vốn để tiếp tục các cơ hội giao dịch sau này.

四大方法設置停損點

Phương pháp 1: Đặt theo phần trăm hoặc số tiền cố định

Cách đơn giản nhất — đặt lệnh cắt lỗ tự động khi lỗ 10% hoặc mất 100 USD. Phương pháp này rất thân thiện với người mới, quy tắc rõ ràng dễ thực hiện.

Phương pháp 2: Sử dụng chỉ báo kỹ thuật để tìm mức hỗ trợ

Mức kháng cự và hỗ trợ: Trong quá trình giảm giá, cổ phiếu đôi khi sẽ gặp trở ngại tại một mức giá nhất định (không thể vượt qua). Khi giá phá vỡ mức hỗ trợ, đặt điểm cắt lỗ dưới mức đó có thể bắt tín hiệu đảo chiều hiệu quả.

Chỉ báo MACD: Khi đường ngắn hạn cắt xuống đường dài hạn tạo ra tín hiệu tử vong, thể hiện đà giảm bắt đầu. Điểm cắt lỗ có thể đặt dưới mức giá xuất hiện tín hiệu này.

Dải Bollinger (BOLL): Khi giá phá xuống đường trung bình của dải trên, thường có nghĩa xu hướng tăng đã kết thúc. Đặt điểm cắt lỗ tại đây để cắt lỗ kịp thời.

Chỉ số RSI (Relative Strength Index): Khi RSI dưới 30, tài sản rơi vào vùng quá bán. Dù không nhất thiết phải phản ứng ngay, nhưng kết hợp các tín hiệu khác, có thể tham khảo để cắt lỗ.

Phương pháp 3: Cắt lỗ theo điều kiện

Thiết lập một điều kiện giá cố định, khi thị trường chạm mức đó, hệ thống tự động đóng vị thế. Nhà đầu tư không cần thao tác thủ công, hoàn toàn dựa vào cơ chế của nền tảng, tránh trì hoãn hoặc ảnh hưởng cảm xúc.

Phương pháp 4: Theo dõi cắt lỗ (Trailing Stop)

Là ứng dụng cao cấp hơn — điểm cắt lỗ sẽ tự động nâng theo giá tăng, nhưng giữ nguyên khi giá giảm. Ưu điểm là tối đa hóa lợi nhuận khi xu hướng tăng, đồng thời tự động thoát khi có dấu hiệu đảo chiều.

Ví dụ, nếu đặt cắt lỗ cách 2 điểm, khi giá từ 100 USD tăng lên 105 USD, điểm cắt lỗ sẽ tự động nâng lên 103 USD (105-2), vừa khóa lợi nhuận, vừa giữ không gian tiếp tục tăng.

實操步驟：如何在交易平台設置停損

Hầu hết các nền tảng giao dịch chính quy đều cung cấp chức năng cắt lỗ. Ví dụ, các bước cơ bản như sau:

1. Mở giao diện giao dịch, chọn tài sản muốn giao dịch
2. Điền chi tiết lệnh (mua/bán số lượng, hướng, v.v.)
3. Nhấn nút “止損” (cắt lỗ), nhập mức giá cắt lỗ
4. Xác nhận và gửi lệnh

Với cắt lỗ theo dõi, cần thiết lập “khoảng cách theo dõi” (ví dụ, cách giá hiện tại 2 điểm, 5 điểm, v.v.), nền tảng sẽ tự động điều chỉnh điểm cắt lỗ dựa trên khoảng cách này.

停損與止盈的搭配策略

Đừng quên, cắt lỗ thường đi kèm với cài đặt chốt lời. Chốt lời là khi giá tăng đến mục tiêu đã đặt, tự động đóng vị thế để khóa lợi nhuận. Ví dụ:

• Cắt lỗ tại 95 USD (lỗ 5%)
• Chốt lời tại 110 USD (lợi nhuận 10%)

Cấu hình này giúp giao dịch rõ ràng về tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận, ví dụ rủi ro 1% để thu về 2%, là một cấu trúc giao dịch lành mạnh.

總結

Điểm cắt lỗ chính là “cửa thoát hiểm” của bạn — quy định mức lỗ tối đa phải thoát ra khỏi thị trường. Trong thị trường không ai có thể dự đoán chính xác 100% hướng đi của giá, nhưng bằng cách đặt điểm cắt lỗ hợp lý, bạn có thể đảm bảo rằng một quyết định sai lầm không phá hủy toàn bộ tài khoản.

Dù là dùng phương pháp đơn giản như phần trăm, tham khảo chỉ báo kỹ thuật, hay tự động hóa như điều kiện cắt lỗ và cắt lỗ theo dõi, điều quan trọng là xây dựng kỷ luật — đặt ra quy tắc rồi phải tuân thủ, không để cảm xúc chi phối quyết định. Đối với bất kỳ ai nghiêm túc với đầu tư, việc nắm vững cách sử dụng đúng điểm cắt lỗ không chỉ là kỹ năng mà còn là kỹ năng sinh tồn cần thiết.