Đầu tư Euro - Đài tệ cần đọc: Nhìn vào dữ liệu 20 năm để dự đoán cơ hội 5 năm tới

Bạn muốn đầu tư vào Euro/TWD nhưng không biết bắt đầu từ đâu? Thử xem qua những biến động của đồng dự trữ lớn thứ hai toàn cầu trong 20 năm qua đã trải qua những gì. Từ cuộc khủng hoảng tài chính 2008 đến khủng hoảng nợ châu Âu, rồi đến những biến động địa chính trị gần đây, mỗi đợt sóng đều ẩn chứa cơ hội kiếm lời cho nhà đầu tư.

Liệu trong 5 năm tới Euro/TWD có còn tăng không? Chìa khóa nằm ở ba điểm này

Việc đầu tư vào Euro/TWD có sinh lợi hay không không dựa vào đoán mò, mà phụ thuộc vào ba yếu tố cốt lõi.

Thứ nhất, liệu tăng trưởng kinh tế khu vực đồng Euro có thể đảo chiều. Hiện tại, điểm đau của khu vực đồng Euro là tốc độ tăng trưởng gần như bằng 0, cộng thêm sự già hóa ngành công nghiệp và các xung đột địa chính trị thường xuyên, chỉ số PMI sản xuất mới nhất đã rơi xuống dưới 45, phản ánh tình hình kinh tế trong nửa năm tới khá bi quan. Nhưng chính vì thế, khi nền kinh tế chạm đáy rồi bật lên, Euro/TWD sẽ bước vào chu kỳ tăng giá.

Thứ hai, xu hướng chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương châu Âu. Khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã bắt đầu chính sách nới lỏng và dự báo giảm lãi suất vào cuối 2023, Ngân hàng Trung ương châu Âu vẫn duy trì thái độ thận trọng. Dù lãi suất Euro thấp hơn USD, nhưng duy trì lãi suất cao hơn có thể kích thích đồng Euro/TWD mạnh lên. Tham khảo các chu kỳ giảm lãi suất trước đây của Mỹ, thường trong vòng 3 đến 5 năm sẽ thúc đẩy chỉ số USD giảm rõ rệt, điều này gián tiếp có lợi cho Euro.

Thứ ba, biến động của tình hình kinh tế toàn cầu. Nếu tăng trưởng toàn cầu mạnh mẽ, nhu cầu đối với hàng hóa khu vực đồng Euro tăng lên, Euro/TWD sẽ tăng giá; ngược lại, có thể thúc đẩy dòng vốn chảy về Mỹ, khiến Euro mất giá.

Mật mã tăng giảm của Euro/TWD trong 20 năm qua

Để dự đoán tương lai, trước tiên cần hiểu rõ lịch sử.

Đỉnh cao lịch sử tháng 7 năm 2008, tỷ giá Euro/USD đạt 1.6038, là đợt ăn mừng cuối cùng trước khủng hoảng tài chính. Thời điểm đó, Lehman Brothers sụp đổ gây ra khủng hoảng tín dụng toàn cầu, hệ thống ngân hàng châu Âu chịu áp lực lớn, doanh nghiệp và người tiêu dùng gặp khó khăn trong vay vốn, kinh tế rơi vào suy thoái. Dù Ngân hàng Trung ương châu Âu giảm lãi suất và bắt đầu nới lỏng định lượng, các biện pháp này lại gây áp lực giảm giá Euro. Tiếp theo là khủng hoảng nợ châu Âu bùng phát, Hy Lạp, Ireland, Bồ Đào Nha, Tây Ban Nha, Ý đều lộ rõ vấn đề nợ, thị trường bắt đầu hoài nghi giá trị đồng Euro, Euro/TWD bắt đầu hành trình giảm giá kéo dài 9 năm.

Đáy lịch sử tháng 1 năm 2017, tỷ giá Euro/USD rơi xuống 1.034. Tuy nhiên, trước và sau đó, tình hình đã bắt đầu đảo chiều. Chính sách nới lỏng của Ngân hàng Trung ương châu Âu bắt đầu phát huy hiệu quả, tỷ lệ thất nghiệp khu vực Euro thành công giảm xuống dưới 10%, chỉ số PMI ngành sản xuất vượt 55, dữ liệu kinh tế cải thiện nâng cao niềm tin thị trường. Thêm vào đó, kỳ vọng về các cuộc bầu cử Pháp và Đức tích cực hơn, đàm phán Brexit cũng dần dịu lại, Euro sau khi bị bán tháo mạnh đã bật tăng trở lại.

Đỉnh ngắn hạn tháng 2 năm 2018, tỷ giá Euro/USD tăng lên 1.2556, mức cao nhất kể từ tháng 5 năm 2015. Nhưng không kéo dài lâu, Fed tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ và ngầm ý sẽ tiếp tục tăng lãi suất, chỉ số USD mạnh lên gây áp lực lên Euro. Đồng thời, tăng trưởng kinh tế khu vực Euro chậm lại, chính trị Ý bất ổn, Euro/TWD theo đó giảm trở lại.

Thấp điểm 20 năm tháng 9 năm 2022, tỷ giá Euro/USD từng rơi xuống 0.9536. Nguyên nhân chính là chiến tranh Nga-Ukraine làm tăng tâm lý trú ẩn an toàn, dòng vốn đổ vào USD. Nhưng cơ hội đã đến khi: Ngân hàng Trung ương châu Âu trong hai lần tăng lãi suất vào tháng 7 và 9, chấm dứt 8 năm thời kỳ lãi suất âm; giá năng lượng dần giảm, áp lực chi phí doanh nghiệp giảm; lo ngại chiến tranh cũng giảm bớt. Euro/TWD sau đó bắt đầu bật tăng trở lại.

Chiến lược đầu tư 2024 và 5 năm tới

Dựa trên quy luật quá khứ và tình hình hiện tại, nhà đầu tư có thể dự đoán như sau:

Trong nửa đầu năm 2024, Euro/TWD có thể yếu hơn, nhưng nếu Mỹ bắt đầu giảm lãi suất và không xảy ra khủng hoảng tài chính lớn, Euro nhiều khả năng sẽ lấy lại đà tăng, cho đến khi Ngân hàng Trung ương châu Âu giảm lãi suất mạnh. Nếu trong 5 năm tới xảy ra các sự kiện địa chính trị lớn, dòng vốn có thể chảy ngược về Mỹ, đẩy USD tăng giá, làm giảm giá Euro.

Điều này đòi hỏi nhà đầu tư phải theo dõi sát sao dữ liệu kinh tế và tin tức của Mỹ và khu vực Euro để xác định hướng đi chung của nền kinh tế.

Nhà đầu tư tại Đài Loan nên tham gia đầu tư Euro/TWD như thế nào?

Phù hợp với các nhà đầu tư có mức độ rủi ro khác nhau, có nhiều phương thức lựa chọn:

Tài khoản ngoại hối ngân hàng phù hợp với nhà đầu tư bảo thủ, mở tại các ngân hàng thương mại Đài Loan hoặc ngân hàng quốc tế để giao dịch ngoại hối, nhưng thường chỉ mua vào chứ không bán khống, có thể có hạn chế về vốn.

Nhà môi giới ngoại hối quốc tế là lựa chọn hàng đầu cho nhà đầu tư nhỏ lẻ và ngắn hạn, cung cấp nền tảng CFD, đòn bẩy linh hoạt, phù hợp với các trader muốn lợi nhuận cao.

Công ty chứng khoán cũng cung cấp dịch vụ giao dịch ngoại hối, nhà đầu tư có thể giao dịch mua bán ngoại tệ trên nền tảng chỉ định.

Sàn giao dịch hợp đồng tương lai phù hợp với nhà đầu tư có kinh nghiệm, thực hiện giao dịch hợp đồng tương lai Euro qua thị trường hợp đồng tương lai.

Lời cuối về đầu tư Euro/TWD

Triển vọng đầu tư Euro/TWD phụ thuộc vào tổng hợp các yếu tố: tăng trưởng kinh tế, chính sách của ngân hàng trung ương và tình hình toàn cầu. Dữ liệu 20 năm qua cho thấy, mỗi cuộc khủng hoảng đều tiềm ẩn cơ hội, miễn là hiểu rõ logic kinh tế đằng sau.

Nhà đầu tư cần liên tục theo dõi chính sách của Ngân hàng Trung ương châu Âu, dữ liệu kinh tế khu vực Euro và quyết định của Fed. Chỉ khi hiểu rõ các biến số then chốt này, mới có thể tìm ra cơ hội thực sự trong biến động của Euro/TWD.