Biến động thị trường toàn cầu: Khủng hoảng mất giá của đồng yên gia tăng, chứng khoán Mỹ phục hồi trước, xu hướng của Bitcoin và bạc phân kỳ

Toàn cầu thị trường tài chính tiếp tục diễn biến phức tạp. Quyết định tăng lãi suất mạnh của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản không những không hỗ trợ hiệu quả đồng yên mà còn gây ra những lo ngại sâu sắc về biến động tỷ giá quá mức. Đồng thời, ba chỉ số chính của thị trường Mỹ đều tăng, thị trường hàng hóa ghi nhận kim loại bạc lập đỉnh lịch sử, trong khi thị trường tiền điện tử phân hóa, Bitcoin chịu áp lực điều chỉnh.

Khó khăn trong việc đồng yên mất giá: Cơ quan quản lý cảnh báo lần nữa

Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản, bà Takaoka Satsuki, đã phát đi cảnh báo rõ ràng vào cuối tuần, chỉ ra rằng sau khi Ngân hàng Trung ương tăng lãi suất, đồng yên lại giảm mạnh, Nhật Bản sẽ thực hiện các biện pháp cần thiết để đối phó với biến động tỷ giá quá mức. Bà đặc biệt nhấn mạnh rằng, trong vài giờ qua, sự “biến động đơn phương, dữ dội” đã khiến các cơ quan quản lý lo ngại, Nhật Bản sẽ dựa trên tuyên bố chung Nhật - Mỹ ký kết tháng 9 để thực hiện các hành động phù hợp nhằm hạn chế hoạt động đầu cơ.

Tỷ giá USD/JPY tăng 1.39%, gần chạm mức 158.0. Đáng chú ý, sau khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất 25 điểm cơ bản, lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm vượt qua 2%, lập mức cao nhất kể từ năm 1999. Hiện tượng này phản ánh kỳ vọng và áp lực tăng lãi suất trong tương lai của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đang tích tụ. Đối với các quỹ phòng hộ vĩ mô toàn cầu có đòn bẩy cao, đồng yên đã giảm sức hấp dẫn như một đồng tiền vay mượn đáng kể.

Phản ứng của thị trường Mỹ: Chứng khoán tăng, cổ phiếu công nghệ dẫn đầu

Vào thứ Sáu tuần trước, thị trường chứng khoán Mỹ đón nhận “ngày kết thúc kỳ hạn bốn kỳ”, tâm lý rủi ro đã phần nào ấm lên, chỉ số VIX giảm 11.57%. Ba chỉ số chính đều tăng, trong đó Dow tăng 0.38%, S&P 500 tăng 0.88%, Nasdaq tăng 1.31%, Chỉ số Kim Long Trung Quốc cũng phục hồi 0.86%.

Cổ phiếu công nghệ nổi bật, Oracle tăng 6.6%, Nvidia và Broadcom lần lượt tăng 3.9% và 3.2%, Nvidia trở thành thành phần dẫn đầu trong Dow. Ngược lại, Nike giảm mạnh 10.5 do hoạt động kinh doanh tại thị trường Trung Quốc trì trệ. Thị trường châu Âu cũng đồng loạt tăng, chỉ số FTSE 100 của Anh tăng 0.61%, DAX 30 của Đức tăng 0.37%, CAC 40 của Pháp tăng 0.01%.

Thị trường hàng hóa: Bạc vượt 67.0, vàng ổn định

Dưới tác động của nhu cầu đầu tư và căng thẳng nguồn cung, giá bạc đã tăng vọt lên mức cao lịch sử, vượt qua 67.0 USD. Vàng tiếp tục ngày thứ hai liên tiếp hình thành nến doji, tăng 0.14%, đóng cửa ở mức 4338.6 USD/oz. Trong lĩnh vực năng lượng, dầu WTI tăng 1.14%, lên 56.5 USD/thùng.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 3 điểm cơ bản lên 4.15%, trong khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm nhạy cảm hơn với lãi suất tăng 3.2 điểm cơ bản, lên 3.492%. Ngoài ra, do đàm phán ngân sách năm 2026 của Pháp đổ vỡ, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm đã tăng lên mức cao nhất kể từ năm 2009, đạt 4.525%.

Phân hóa tài sản số: Bitcoin điều chỉnh, Ethereum tăng

Thị trường tiền điện tử thể hiện xu hướng phân hóa rõ rệt. Bitcoin giảm 0.67% trong 24 giờ, hiện ở mức 93.28K USD, chịu ảnh hưởng từ điều chỉnh tâm lý rủi ro toàn cầu. Ngược lại, Ethereum thể hiện khả năng chống chịu tốt hơn, tăng 2.38% trong 24 giờ, hiện ở mức 3.26K USD, phản ánh sự lạc quan liên tục về sự phát triển của hệ sinh thái Ethereum.

Trong thị trường chứng khoán Hồng Kông, hợp đồng tương lai chỉ số Hang Seng đóng cửa ở 25,843 điểm, tăng 118 điểm, cao hơn 152 điểm so với mức đóng cửa hôm qua 25,690 điểm, với khối lượng giao dịch 11,984 hợp đồng. Hợp đồng tương lai chỉ số quốc gia Trung Quốc (CSI 300) đóng cửa ở 8,958 điểm, cao hơn 57 điểm so với hôm qua.

Chính sách của Cục Dự trữ Liên bang ngày càng thận trọng

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang New York, ông John Williams(, cho biết hiện tại Fed không có sự cấp bách trong việc điều chỉnh lãi suất thêm nữa, các dữ liệu việc làm và lạm phát gần đây hầu như không thay đổi dự báo của họ. Ông cho rằng chưa cần vội vàng hạ lãi suất thêm, mong muốn thấy lạm phát giảm về 2% mà không gây tổn hại không cần thiết đến thị trường lao động.

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Cleveland, bà Beth Hammack), cũng có quan điểm tương tự, cho rằng sau ba cuộc họp liên tiếp cắt giảm lãi suất tổng cộng 75 điểm cơ bản, trong vài tháng tới, Fed không cần điều chỉnh lãi suất, ít nhất là trước mùa xuân, trong phạm vi 3.5% đến 3.75%. Bà còn lo ngại rủi ro lạm phát tăng cao hơn, do đó đề xuất duy trì chính sách hiện tại.

Lạm phát tháng 11 của Mỹ đã chậm lại xuống mức thấp nhất trong 4 năm, nhưng dữ liệu chính thức bị ảnh hưởng bởi chính phủ đình trệ, gây ra sự sai lệch. Williams cho biết, lạm phát cơ bản vẫn tiếp tục hướng tới mục tiêu 2%, đồng thời thị trường lao động cũng đang dần hạ nhiệt.

Niềm tin tiêu dùng Mỹ yếu đi, lo ngại chi tiêu vẫn còn

Chỉ số niềm tin tiêu dùng cuối năm của Đại học Michigan tháng 12 tăng 1.9 điểm lên 52.9, thấp hơn dự kiến 53.5. Mặc dù có dấu hiệu cải thiện vào cuối năm, nhưng niềm tin tiêu dùng vẫn thấp hơn gần 30% so với cùng kỳ năm ngoái. Người phụ trách khảo sát, bà Joanne Hsu, cho biết, tình hình kinh tế vẫn là vấn đề quan tâm hàng đầu của người tiêu dùng.

Chỉ số hiện tại giảm xuống mức thấp kỷ lục 50.4, trong khi chỉ số kỳ vọng tăng lên mức cao nhất trong bốn tháng. Quan điểm của người tiêu dùng về tình hình mua sắm hàng hóa lớn hiện tại đã xấu đi đến mức thấp nhất trong lịch sử, phản ánh những lo ngại về khả năng chi trả vẫn còn tồn tại.

Chính sách không gian của Mỹ điều chỉnh: ưu tiên mặt trăng, hoãn Mars

Tổng thống Mỹ Donald Trump xác nhận, Mỹ sẽ sớm đưa phi hành gia trở lại mặt trăng, mục tiêu là đổ bộ vào năm 2028, sau đó xây dựng căn cứ trên mặt trăng, và cuối cùng là hoãn nhiệm vụ sao Hỏa. Trump ban hành lệnh hành pháp toàn diện yêu cầu Mỹ đưa người trở lại mặt trăng trước năm 2028, và xây dựng các yếu tố ban đầu của căn cứ vĩnh viễn trên mặt trăng trước năm 2030, đồng thời xác nhận kế hoạch triển khai phản ứng hạt nhân trên mặt trăng và quỹ đạo.

Động thái này nhằm thúc đẩy Mỹ vượt Trung Quốc nhanh hơn, Trung Quốc đang có kế hoạch đưa phi hành gia lên mặt trăng và xây dựng căn cứ trước năm 2030. Giám đốc NASA mới, tỷ phú Jared Isaacman(, đã tuyên thệ nhậm chức, sẽ thúc đẩy việc thực hiện kế hoạch Artemis).

Thông tin doanh nghiệp toàn cầu

Nâng cấp kiểm soát xuất khẩu chip AI

Đảng Cộng hòa Hạ viện Mỹ kêu gọi áp dụng quy định kiểm soát xuất khẩu chip AI tương tự như kiểm soát bán vũ khí. Chủ tịch Ủy ban Đối ngoại Hạ viện, ông Brian Mast(, đề xuất “Luật quản lý trí tuệ nhân tạo”, yêu cầu báo cáo với Quốc hội về việc bán chip AI cho các quốc gia đối địch. Bất kỳ bộ xử lý nào có hiệu năng bằng hoặc cao hơn H200 của Nvidia đều sẽ bị kiểm soát, trong khi hiệu năng của H200 gấp khoảng 6 lần H20.

Lợi nhuận của ByteDance đạt mức cao kỷ lục

Tập đoàn truyền thông xã hội lớn của Trung Quốc, công ty mẹ của TikTok, dự kiến sẽ đạt lợi nhuận khoảng 50 tỷ USD trong năm 2024, lập kỷ lục mới. Trong ba quý đầu năm, công ty đã thu về lợi nhuận ròng khoảng 40 tỷ USD, vượt dự kiến nội bộ. Nếu đạt mục tiêu, lợi nhuận của ByteDance sẽ gần bằng mức ước tính khoảng 60 tỷ USD của đối thủ Mỹ Meta trong năm nay.

Theo một ghi chú nội bộ, ByteDance đã ký thỏa thuận ràng buộc, dự định tách riêng hoạt động của TikTok tại Mỹ thành một liên doanh do các nhà đầu tư Mỹ, bao gồm Oracle Holdings, kiểm soát, nhằm đảm bảo vận hành nền tảng và giảm quyền kiểm soát của công ty Trung Quốc. Các cơ quan quản lý Trung Quốc vẫn chưa phản hồi về việc phê duyệt giao dịch này.

Chỉ số xu hướng thị trường liên tục biến đổi, nhà đầu tư toàn cầu cần theo dõi sát sao biến động của đồng yên, chính sách của Fed và các diễn biến mới trong cạnh tranh địa chính trị Mỹ.