Cần hiểu rõ về quỹ hỗn hợp: Hướng dẫn toàn diện và giới thiệu 10 quỹ năm 2569

“Bạn muốn tìm kiếm kênh đầu tư nhưng không biết nên đi đâu” - Suy nghĩ này không phải là điều lạ, bởi sự thật là, bất kể bạn có vốn bao nhiêu hoặc có kinh nghiệm đến đâu, mọi người đều có thể xây dựng sự giàu có thông qua công cụ gọi là quỹ đầu tư chung. Bài viết này sẽ giúp bạn hình dung rõ ràng hơn và chỉ ra 10 lựa chọn quỹ đầu tư chung đáng chú ý trong năm 2569 để bạn có thể lên kế hoạch đầu tư một cách kiên định.

Quỹ đầu tư chung là gì và phù hợp với ai?

Nếu cần giải thích đơn giản, quỹ đầu tư chung (Mutual Fund) là sự hợp tác của nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ, góp tiền lại thành một quỹ duy nhất, giống như đang xây dựng “lực lượng” chung. Sau đó, quỹ sẽ giao cho các chuyên gia gọi là quản lý quỹ để quản lý các khoản đầu tư này.

Tiền của chúng ta sẽ được chuyển đổi thành “đơn vị đầu tư” và giá trị của mỗi đơn vị gọi là “giá trị tài sản ròng” hoặc NAV (Net Asset Value). NAV sẽ được công bố vào cuối mỗi ngày làm việc để phản ánh xem tài sản mà quỹ đầu tư đã có tăng hay giảm giá trị.

Quỹ phù hợp với những ai

Quỹ đầu tư chung phù hợp với hầu hết các loại hình, đặc biệt:

• Nhà đầu tư mới: chưa có kiến thức sâu về phân tích cổ phiếu riêng lẻ
• Người không có thời gian: dành cho người đi làm, không có thời gian theo dõi tin tức thị trường
• Người muốn phân tán rủi ro: vì quỹ đã phân bổ danh mục sẵn rồi
• Người muốn giảm thuế: một số loại quỹ như SSF, RMF, ThaiESG có ưu đãi về thuế

Với quy mô vốn lớn, quản lý quỹ còn có thể tiếp cận các cơ hội đầu tư đặc biệt mà nhà đầu tư nhỏ lẻ không thể, như IPO một số cổ phiếu hoặc trái phiếu doanh nghiệp trong giới hạn hạn chế.

Các loại quỹ đầu tư chung: Phân rõ ràng

Phân theo loại tài sản

Quỹ thị trường tiền tệ (Money Market Fund): Rủi ro thấp nhất, phù hợp gửi tiền ngắn hạn, đầu tư vào tiền gửi và trái phiếu ngắn hạn.

Quỹ trái phiếu (Fixed Income Fund): Rủi ro thấp đến trung bình, mang lại lợi nhuận cao hơn tiền gửi nhưng không rủi ro bằng cổ phiếu.

Quỹ cổ phiếu (Equity Fund): Hay còn gọi là quỹ cổ phiếu, có rủi ro cao nhưng khả năng sinh lợi lớn nhất trong dài hạn, phù hợp với người tích góp trong nhiều năm.

Quỹ hỗn hợp (Mixed/Hybrid Fund): Quản lý sẽ điều chỉnh tỷ lệ cổ phiếu - trái phiếu theo tình hình thị trường, mang lại sự linh hoạt tối đa.

Quỹ tài sản thay thế (Alternative Investment Fund): Đầu tư vào vàng, dầu mỏ, bất động sản, có rủi ro cao và phức tạp.

Phân theo chính sách đặc biệt

Quỹ theo chỉ số (Index Fund) và ETF: Đầu tư theo hướng thụ động, theo dõi các chỉ số như SET50 hoặc S&P500, phí thấp hơn quỹ thông thường.

Quỹ ngành (Sector Fund): Tập trung vào một ngành như công nghệ, y tế, năng lượng, rủi ro cao nhưng lợi nhuận lớn nếu dự đoán đúng.

Quỹ nước ngoài (Overseas Equity Funds): Mở rộng đầu tư của nhà đầu tư Thái sang Mỹ, Trung Quốc, Việt Nam hoặc châu Âu.

Quỹ giảm thuế: SSF, RMF, ThaiESG có điều kiện về thời gian giữ để hưởng ưu đãi thuế.

Cách chọn quỹ phù hợp “thật sự”

Bước 1: Tự khảo sát bản thân

Trước khi tìm quỹ, cần hiểu rõ chính mình qua 3 câu hỏi:

• Mục tiêu đầu tư: Đầu tư để làm gì? Hưu trí, mua nhà, học hành?
• Thời gian đầu tư: Có thể để tiền trong bao lâu?
• Mức độ chấp nhận rủi ro: Có thể ngủ yên khi danh mục giảm 20% không?

Bước 2: Đọc bản cáo bạch

Nghiên cứu Fund Fact Sheet để xem:

• Quỹ này đầu tư vào loại tài sản nào
• Tập trung vào quốc gia nào
• Sử dụng chiến lược Active hay Passive

Bước 3: So sánh các con số

Hiệu quả hoạt động: So sánh với chỉ số (Benchmark) và các quỹ cùng nhóm. Nhưng nhớ rằng “kết quả quá khứ không đảm bảo tương lai”.

Maximum Drawdown: Tỷ lệ mất mát lớn nhất từng xảy ra, cho biết mức độ rủi ro.

Sharpe Ratio: Đo lường lợi nhuận so với rủi ro, càng cao càng tốt.

Phí tổng cộng (TER): Ảnh hưởng đến lợi nhuận dài hạn, thấp hơn là tốt.

10 quỹ đầu tư chung đáng theo dõi trong năm 2569

Tổng quan kinh tế “Năm của sự phục hồi”

Năm 2569 dự kiến:

• Nửa đầu có thể biến động, nửa sau có xu hướng phục hồi tốt hơn
• Xu hướng lớn: AI thúc đẩy nhu cầu năng lượng, đẩy mạnh đầu tư vào năng lượng sạch, hạ tầng và chip xử lý.

Quỹ cổ phần Việt Nam - Đón đầu và chia cổ tức

Trong bối cảnh biến động, quỹ cổ phần có mức cổ tức cao là chiến lược phòng thủ tốt.

1. Quỹ mở Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Chứng khoán Phát Triển Bền Vững (SCBDV)

• Quản lý: SCBAM | Loại: Cổ phiếu Việt Nam chia cổ tức | Rủi ro: 6
• Đầu tư vào cổ phiếu lớn có nền tảng vững chắc (Năng lượng, bán lẻ, ngân hàng)
• Phù hợp: Người cần dòng tiền trong quá trình đầu tư.

2. Quỹ mở Ngân hàng TMCP Công Thương - Cổ phiếu chia cổ tức (KFSDIV)

• Quản lý: KSAM | Loại: Cổ phiếu Việt Nam chia cổ tức | Rủi ro: 6
• Kết hợp cổ phiếu lớn, trung, nhỏ, tăng khả năng tăng trưởng
• Phù hợp: Người muốn lợi nhuận từ tăng trưởng kèm cổ tức.

Quỹ cổ phần nước ngoài - Theo xu hướng toàn cầu

3. Quỹ mở KETAM Thế giới Công nghệ Trí tuệ Nhân tạo (KT-WTAI-A)

• Quản lý: KTAM | Loại: Cổ phiếu nước ngoài (AI) | Rủi ro: 6
• Đầu tư qua Allianz Global Artificial Intelligence, vào các công ty AI toàn cầu
• Phù hợp: Người tin tưởng vào sự phát triển vượt bậc của AI.

4. Quỹ Bảo hiểm Bảo Long Toàn Cầu Đổi mới và Công nghệ (B-INNOTECH)

• Quản lý: BBLAM | Loại: Cổ phiếu nước ngoài (Công nghệ) | Rủi ro: 7
• Đầu tư qua Fidelity Global Technology Fund, bao gồm Cloud, Thương mại điện tử, Fintech
• Phù hợp: Người muốn tăng trưởng dài hạn từ công nghệ.

5. Quỹ mở Principal Việt Nam Cổ phiếu A (PRINCIPAL VNEQ-A)

• Quản lý: Principal | Loại: Cổ phiếu Việt Nam | Rủi ro: 6
• Quản lý chọn lọc cổ phiếu Việt Nam có tốc độ tăng trưởng cao (Ngân hàng, bán lẻ, công nghệ)
• Phù hợp: Người muốn tham gia thị trường mới nổi có tốc độ tăng trưởng vượt bậc.

Quỹ trái phiếu - An toàn khi thị trường biến động

6. Quỹ mở Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngân hàng Nhà nước - Trái phiếu ngắn hạn Plus (KTSTPLUS-A)

• Quản lý: KTAM | Loại: Trái phiếu ngắn hạn | Rủi ro: 4
• Đầu tư trái phiếu chất lượng cao (Investment Grade) trong và ngoài nước
• Phù hợp: Người muốn giảm rủi ro, gửi tiền ngắn hạn.

Quỹ hỗn hợp - Linh hoạt theo thị trường

7. Quỹ mở TISCO Linh hoạt Plus (TISCOFLEXP)

• Quản lý: TISCO AM | Loại: Quỹ hỗn hợp | Rủi ro: 6
• Điều chỉnh tỷ lệ cổ phiếu - trái phiếu từ 0-100% theo thị trường
• Phù hợp: Người tin tưởng vào tay nghề quản lý, không muốn tự điều chỉnh.

Quỹ chuyên biệt - Đầu tư theo xu hướng thay đổi thế giới

8. Quỹ mở KSAM ESG Climate Tech (KFCLIMA-A)

• Quản lý: KSAM | Loại: Cổ phiếu nước ngoài (ESG/Climate) | Rủi ro: 6
• Đầu tư qua DWS Invest ESG Climate Tech vào các công ty giải quyết vấn đề khí hậu
• Phù hợp: Người muốn đầu tư bền vững, tăng trưởng dài hạn.

9. Quỹ mở K-Global Healthcare (K-GHEALTH)

• Quản lý: KAsset | Loại: Cổ phiếu nước ngoài (Chăm sóc sức khỏe) | Rủi ro: 7
• Đầu tư qua JPMorgan Global Healthcare Fund vào các công ty y tế toàn cầu
• Phù hợp: Người muốn tăng trưởng ổn định, ngành y tế luôn cần thiết trong mọi hoàn cảnh.

10. Quỹ mở Asset Plus Cổ phiếu bền vững Thái Lan (ASP-THAIESG)

• Quản lý: Asset Plus | Loại: Cổ phiếu Thái Lan (ThaiESG) | Rủi ro: 6
• Lựa chọn cổ phiếu Thái Lan có ESG tốt theo tiêu chuẩn SET ESG Rating
• Phù hợp: Người muốn cổ phiếu Thái chất lượng, hướng tới bền vững, muốn giảm thuế.

Ưu điểm - Nhược điểm của việc đầu tư quỹ đầu tư chung

Ưu điểm

• Phân tán rủi ro: Với số tiền nhỏ, sở hữu nhiều tài sản khác nhau
• Có chuyên gia quản lý: Không cần theo dõi thị trường
• Thanh khoản cao: Mua bán hàng ngày
• Dùng ít tiền: Nhiều quỹ bắt đầu chỉ vài trăm nghìn đến vài triệu
• Đa dạng lựa chọn: Chính sách phong phú

Nhược điểm

• Phí dịch vụ: Phí quản lý trừ vào lợi nhuận
• Không kiểm soát trực tiếp: Không thể tự chọn mua bán cổ phiếu riêng lẻ
• Rủi ro quản lý: Nếu quyết định sai, kết quả có thể thấp hơn mong đợi
• Thuế: Cổ tức bị trừ 10% thuế, trong khi lợi nhuận vốn thì miễn thuế.

Phí quản lý quỹ: Đừng bỏ qua

1. Phí thu từ nhà đầu tư trực tiếp

• Phí bán: Khi mua đơn vị, ví dụ 1.5%, nghĩa là 10,000 บาท vào quỹ còn 9,850 บาท
• Phí mua lại: Khi bán lại (ít phổ biến)
• Phí chuyển đổi: Chuyển sang quỹ khác cùng công ty quản lý

2. Phí trừ trong NAV hàng ngày:

• Phí quản lý: Trả cho công ty quản lý quỹ
• Phí dịch vụ quản lý tài sản: Ngân hàng hoặc tổ chức quản lý tài sản
• Phí đăng ký: Làm hồ sơ, cập nhật thông tin nhà đầu tư

Tổng các khoản này gọi là Total Expense Ratio (TER), cần so sánh trước khi quyết định. Chênh lệch 1% mỗi năm trong 20-30 năm có thể ảnh hưởng hàng chục phần trăm giá trị cuối cùng của danh mục.

Tóm lại: Bắt đầu hôm nay

Quỹ đầu tư chung là công cụ đầu tư hiệu quả và dễ tiếp cận cho mọi người. Trong năm 2569, dự kiến sẽ có nhiều biến động, việc phân bổ danh mục hợp lý giữa quỹ cổ phần Việt Nam, quỹ nước ngoài, trái phiếu và quỹ theo chủ đề đặc biệt sẽ là chìa khóa để xây dựng sự giàu có dài hạn.

Quan trọng là học hỏi, chọn đúng theo mục tiêu của bản thân, và đừng quên theo dõi đều đặn, vì sự giàu có thực sự không đến từ may mắn nhất thời mà từ các quyết định đúng đắn và kiên trì trong dài hạn.