Những cổ phiếu năng lượng của Đài Loan là gì? Toàn cảnh bản đồ đầu tư cổ phiếu khái niệm năng lượng xanh

Trong làn sóng chuyển đổi năng lượng toàn cầu, ngành công nghiệp năng lượng mới của Đài Loan đang đón nhận những cơ hội phát triển chưa từng có. Từ định hướng chính sách đến nhu cầu thị trường, từ các công ty niêm yết đến triển vọng ngành, cổ phiếu năng lượng đã trở thành lĩnh vực được nhà đầu tư đặc biệt quan tâm. Vậy cổ phiếu năng lượng của Đài Loan có những điểm đáng chú ý nào? Các doanh nghiệp này làm thế nào để nắm bắt lợi ích của thời đại xanh? Bài viết này sẽ hệ thống tổng hợp bản đồ đầu tư ngành năng lượng mới của Đài Loan.

Các mục tiêu cốt lõi của cổ phiếu năng lượng Đài Loan

Đài Tạ Điện tử (2308): Nhà vô địch ẩn trong chuyển đổi điện năng

Nói đến pin và sản phẩm điện tử, nhà đầu tư thường nghĩ ngay đến Đài Tạ Điện tử. Tuy nhiên, vai trò của công ty này trong quá trình chuyển đổi năng lượng còn vượt xa nhận thức bề nổi. Dù là năng lượng mặt trời hay gió, độ ổn định của nguồn điện do họ cung cấp không thể so sánh với than đá truyền thống hay khí tự nhiên, chính là nơi hệ thống lưu trữ năng lượng phát huy tác dụng. Công nghệ chuyển đổi nguồn điện của Đài Tạ Điện tử được ứng dụng rộng rãi trong lĩnh vực năng lượng mới, trở thành một phần quan trọng trong chiến lược xanh.

Trong lĩnh vực điện tử ô tô, lợi thế công nghệ của Đài Tạ Điện tử cũng rõ ràng. Trong top 20 nhà sản xuất ô tô toàn cầu, có tới 75% là khách hàng của họ. Khi tỷ lệ xe điện tiếp tục tăng, các tiêu chuẩn chứng nhận của nhà sản xuất ô tô tạo ra hàng rào cạnh tranh vững chắc cho Đài Tạ Điện tử.

Dữ liệu cho thấy, doanh thu hợp nhất của Đài Tạ Điện tử tháng 7 năm 2023 đạt 34.825 tỷ TWD, tăng 8% so với cùng kỳ, lập mức cao mới trong lịch sử. Quay lại quá trình phát triển trong ba năm qua, tốc độ tăng trưởng doanh thu thể hiện rõ nét: năm 2022 đạt 384.443 nghìn TWD (tăng 22.17% so với năm trước), năm 2021 đạt 314.671 nghìn TWD (tăng 11.35%), năm 2020 đạt 282.605 nghìn TWD (tăng 5.40%). Đà tăng trưởng nhanh này chủ yếu do bộ phận xe điện thúc đẩy, phản ánh nhu cầu mạnh mẽ của thị trường đối với các sản phẩm liên quan đến xanh.

Sen Wei Energy (6806): Từ năng lượng mặt trời đến gió ngoài khơi, nhà đa năng

Là doanh nghiệp năng lượng xanh mới niêm yết, Sen Wei Energy tập trung vào năng lượng mặt trời, năng lượng gió và đầu tư phát triển năng lượng mới, cung cấp dịch vụ từ khảo sát đến bảo hành hoàn thành dự án. Sau khi niêm yết vào tháng 11 năm 2022, doanh thu cả năm của công ty đạt 4.301 tỷ TWD, và năm 2023 đã thể hiện động lực tăng trưởng mạnh mẽ.

Dữ liệu doanh thu hàng tháng là thuyết phục nhất. Sau khi bước vào năm 2023, doanh thu hàng tháng của Sen Wei Energy tăng rõ rệt, đạt đỉnh 774 triệu TWD vào tháng 4. Sự tăng trưởng này chủ yếu đến từ doanh thu của dự án gió ngoài khơi giai đoạn 2 của Tập đoàn Điện lực Đài Loan (Taipower), dự án này sẽ dần được ghi nhận doanh thu trong vòng hai năm tới, dự kiến lợi nhuận của công ty sẽ tăng mạnh.

Hua Cheng Technology (1519): Động lực kép từ nâng cấp lưới điện và trạm sạc

Là đối tác lâu dài của Tập đoàn Điện lực Đài Loan, Hua Cheng chủ yếu cung cấp các thiết bị quan trọng như biến áp. Vào tháng 9 năm 2022, Tập đoàn Điện lực Đài Loan phát động “Kế hoạch tăng cường khả năng chống chịu của lưới điện” trong 10 năm với quy mô đầu tư lên tới 5645 tỷ TWD, nhằm nâng cao khả năng phòng chống thiên tai của lưới điện quốc gia. Là nhà cung cấp quan trọng, Hua Cheng sẽ trực tiếp hưởng lợi từ việc nâng cấp quy mô lớn này.

Trong lĩnh vực trạm sạc xe điện, Hua Cheng chiếm gần 20% thị phần, đứng đầu ngành. Khi tỷ lệ xe điện phổ biến tăng, nhu cầu hạ tầng sạc ngày càng mở rộng. Dữ liệu hoạt động nửa đầu năm 2023 chứng minh xu hướng này: doanh thu tháng 6 đạt 1.403 tỷ TWD (tăng 50.15%), quý 2 đạt 3.102 tỷ TWD (tăng 51.72%), nửa đầu năm tổng cộng 4.643 tỷ TWD (tăng 34.96%), đều lập kỷ lục mới cùng kỳ.

Ngoài ra, sự dịch chuyển sản xuất của Mỹ và sự trỗi dậy của các nền kinh tế Đông Nam Á thúc đẩy nhu cầu thiết bị điện tăng cao. Là một trong những nhà xuất khẩu điện nặng của Đài Loan, triển vọng xuất khẩu của Hua Cheng rất khả quan. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng giá cổ phiếu của công ty đã tăng 242.56% từ đầu năm, có rủi ro điều chỉnh ngắn hạn.

Zhong Mei Jing (5483): Cơ hội từ gió mặt trời Mỹ

Tháng 8 năm 2022, Thượng viện Mỹ thông qua Đạo luật Giảm lạm phát (Inflation Reduction Act) với khoản đầu tư 369 tỷ USD cho chuyển đổi năng lượng, là khoản đầu tư lớn nhất trong lịch sử Mỹ về khí hậu và năng lượng. Theo dự báo của Hiệp hội ngành công nghiệp năng lượng mặt trời Mỹ, đạo luật này sẽ thúc đẩy tăng trưởng công suất lắp đặt năng lượng mặt trời trong 10 năm tới lên 69%.

Là doanh nghiệp hàng đầu về năng lượng mặt trời của Đài Loan, Zhong Mei Jing trực tiếp hưởng lợi từ chính sách này. Năm 2022, doanh thu mảng năng lượng mặt trời vượt mốc 10 tỷ TWD, đạt 10.25 tỷ (tăng 34.5%), thể hiện nhu cầu thị trường mạnh mẽ. Tuy nhiên, giá nguyên liệu đầu vào như silic, wafer silic và pin trong năm nay giảm, gây áp lực lên doanh thu của Zhong Mei Jing. Nhà đầu tư cần theo dõi sát chu kỳ giá nguyên liệu, khi giá tăng trở lại thì nên xem xét đầu tư.

Cơ sở thị trường của cổ phiếu năng lượng Đài Loan

Không gian tăng trưởng của năng lượng tái tạo vẫn còn rộng lớn

Theo Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA), năm 2022, tỷ lệ năng lượng tái tạo trong hệ thống điện toàn cầu đạt gần 30%, tăng 1.5 điểm phần trăm so với năm trước. Tuy nhiên, so với trình độ quốc tế, sự phát triển năng lượng tái tạo của Đài Loan còn khá chậm.

Theo số liệu chính thức, năm 2022, năng lượng tái tạo của Đài Loan chỉ chiếm 8.27% trong hệ thống điện, thấp hơn nhiều so với các quốc gia tiên tiến châu Âu (Anh 43%, Đức 44%) và các nước láng giềng châu Á (Trung Quốc 32%, Nhật Bản 22%). Khoảng cách lớn này chính là tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của các cổ phiếu năng lượng của Đài Loan.

Định hướng chính sách mang tính chắc chắn

Chính phủ Đài Loan đã đặt mục tiêu rõ ràng “Không dùng năng lượng hạt nhân vào năm 2025”. Hiện tại, năng lượng hạt nhân chiếm 8.24%, phần năng lượng này cần được bổ sung bằng các nguồn khác. Trong kế hoạch của chính phủ, mục tiêu lắp đặt năng lượng tái tạo là 20GW năng lượng mặt trời và 5.6GW gió ngoài khơi, dự kiến đến năm 2025, tỷ lệ năng lượng tái tạo trong tổng sản lượng điện sẽ đạt 15.1%.

Điều này có nghĩa là trong vòng hai đến ba năm tới, năng lượng tái tạo của Đài Loan ít nhất sẽ gấp đôi, các công ty niêm yết trong chuỗi ngành liên quan sẽ nhận được sự hỗ trợ chính sách đầy đủ.

Chiến lược an ninh năng lượng

Đài Loan nhập khẩu 97.3% năng lượng tiêu thụ, chỉ tự sản xuất 2.7%. Tình hình quốc tế căng thẳng, xung đột Nga-Ukraine kéo dài khiến giá năng lượng toàn cầu biến động dài hạn. Từ góc độ an ninh năng lượng, phát triển năng lượng tái tạo đã trở thành chiến lược quốc gia cần thiết. Điều này tạo nền tảng vững chắc cho giá trị đầu tư dài hạn của cổ phiếu năng lượng.

Cơ hội và rủi ro đầu tư cổ phiếu năng lượng

Cơ hội đầu tư

Các doanh nghiệp xanh phù hợp với nguyên lý đầu tư ESG, có khả năng được các quỹ ETF theo chủ đề ESG đưa vào danh mục, thu hút dòng vốn. Chính sách hỗ trợ như trợ cấp, ưu đãi thuế tạo điều kiện cho ngành phát triển nhanh hơn. Thị trường lớn còn bỏ ngỏ và nhu cầu điện năng tăng cao mang lại không gian tăng trưởng dài hạn cho các doanh nghiệp này. Mối liên hệ thấp giữa năng lượng tái tạo và các lĩnh vực truyền thống như năng lượng, tài chính giúp đa dạng hóa rủi ro danh mục.

Rủi ro đầu tư

Giá cổ phiếu năng lượng tái tạo có độ biến động cao hơn rõ rệt so với cổ phiếu ngành tiện ích truyền thống, dễ bị ảnh hưởng bởi chính sách và biến động giá năng lượng. Nhiều công ty năng lượng còn trong giai đoạn mở rộng ban đầu, hiệu quả hoạt động và khả năng trả cổ tức chưa ổn định, không phù hợp với nhà đầu tư tìm kiếm dòng tiền ổn định. Ngành cạnh tranh gay gắt, việc chọn cổ phiếu phù hợp đòi hỏi phân tích cơ bản kỹ lưỡng. Các lĩnh vực mới nổi thiếu các công cụ phòng hộ như quyền chọn, khiến nhà đầu tư gặp khó khăn trong quản lý rủi ro.

Các khuyến nghị chính trong đầu tư cổ phiếu năng lượng

Trước tiên, nhận thức rõ tính chất dài hạn của cổ phiếu năng lượng. Các dự án năng lượng mới là kế hoạch trăm năm, nhà đầu tư cần chuẩn bị tâm lý để giữ lâu dài, tránh tư duy ngắn hạn. Thứ hai, quản lý rủi ro tốt. Các doanh nghiệp năng lượng tái tạo có biến động lợi nhuận lớn, cần kiểm soát tỷ lệ đầu tư vào từng cổ phiếu, phân kỳ mua vào. Thứ ba, theo dõi chính sách và giá cả chuỗi ngành. Các điều chỉnh chính sách và biến động giá nguyên liệu đầu vào ảnh hưởng trực tiếp đến giá cổ phiếu, cần giữ nhạy bén. Cuối cùng, lựa chọn cổ phiếu phù hợp với khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân. Nhà đầu tư bảo thủ có thể tập trung vào các công ty như Đài Tạ Điện tử có hoạt động chính ổn định, nhà đầu tư thích mạo hiểm có thể xem xét các doanh nghiệp năng lượng xanh thuần túy.

Cổ phiếu năng lượng của Đài Loan là gì? Câu trả lời đang ngày càng mở rộng. Cùng với sự phát triển của ngành năng lượng tái tạo và thị trường trưởng thành, nhiều công ty hơn nữa sẽ gia nhập tầm nhìn của nhà đầu tư. Nắm bắt chu kỳ chính sách, hiểu rõ xu hướng ngành, quản lý rủi ro tốt là những bài học không thể thiếu khi tham gia vào lĩnh vực mới nổi này.