Làm thế nào để đặt lệnh cho phần nhỏ trong ngày? Chiến lược giao dịch cần thiết cho nhà đầu tư nhỏ lẻ

Đối với nhiều nhà đầu tư muốn vào thị trường chứng khoán nhưng có vốn hạn chế, giao dịch cổ phiếu lẻđã trở thành lựa chọn tốt nhất để giảm ngưỡng vào cửa. Đặc biệt là có thểđặt lệnh cổ phiếu lẻ trong giờ giao dịch và ngay lập tức thấy kết quả khớp lệnh, tiện lợi hơn so với giao dịch sau giờ. Hôm nay chúng ta sẽ phân tích chi tiết cơ chế giao dịch cổ phiếu lẻ, quy trình vận hành, cấu trúc phí và kỹ thuật thực chiến.

Khái niệm cơ bản về giao dịch cổ phiếu lẻ

Cổ phiếu lẻ là gì? Tại sao nó lại tồn tại?

Đơn vị giao dịch tiêu chuẩn của cổ phiếu là 1 lô, tức 1,000 cổ phiếu. Nhưng nhà đầu tư thường nắm giữ số lượng cổ phiếu dưới 1,000 cổ, phần đó được gọi là cổ phiếu lẻ. Đơn vị mua bán tối thiểu của cổ phiếu lẻ là 1 cổ, tối đa có thể giao dịch 999 cổ trong một lần.

Cổ phiếu lẻ thường được tạo ra như sau: khi nhà đầu tư đặt lệnh mua hoặc bán, số lượng hoặc giá được ủy thác không được khớp lệnh hoàn toàn, phần còn lại trở thành cổ phiếu rải rác. Ngoài ra, trong quá trình công ty phân phối cổ tức, cũng dễ tạo ra cổ phiếu lẻ.

Sự khác biệt chính của đặt lệnh cổ phiếu lẻ trong giờ giao dịch

Trước ngày 26 tháng 10 năm 2020, cổ phiếu lẻ chỉ có thể giao dịch sau giờ. Nhưng hiện nay nhà đầu tư có thể giao dịch cổ phiếu lẻ trong giờ giao dịch, cải cách này đã cải thiện đáng kể tính thanh khoản và tiện lợi giao dịch của cổ phiếu lẻ.

Giải thích chi tiết quy tắc giao dịch cổ phiếu lẻ trong giờ giao dịch

Thời gian giao dịch và phương thức vận hành

Các bước cụ thể để đặt lệnh cổ phiếu lẻ trong giờ giao dịch

1. Đăng nhập nền tảng giao dịch của nhà môi giới Sử dụng App hoặc phiên bản web của nhà môi giới để đăng nhập vào hệ thống giao dịch

2. Chuyển sang chế độ giao dịch cổ phiếu lẻ Tìm tùy chọn “Giao dịch cổ phiếu lẻ” trên trang đặt lệnh, nhấp vào

3. Điền thông tin giao dịch

• Mã cổ phiếu: Nhập mã cổ phiếu bạn muốn giao dịch
• Số lượng giao dịch: Nhập số lượng từ 1 đến 999 cổ phiếu (lưu ý là “cổ” chứ không phải “lô”)
• Giá giao dịch: Nhập giá khớp lệnh bạn muốn
• Hướng giao dịch: Chọn mua hoặc bán

4. Gửi ủy thác Chỉ được phép sử dụng phương thức ủy thác điện tử, ủy thác qua điện thoại không chấp nhận đơn đặt lệnh cổ phiếu lẻ trong giờ giao dịch

5. Chờ khớp lệnh Trong thời đoạn giao dịch, sẽ có tập hợp đấu giá vào 9:10 và sau đó mỗi phút một lần, nếu giá và số lượng của bạn đáp ứng điều kiện khớp lệnh sẽ được khớp

Lưu ý quan trọng

Nếu ủy thác của bạn không được khớp lệnh hoặc chỉ khớp lệnh một phần trong giờ giao dịch, phần còn lại sẽ không tự động giữ lại cho giao dịch sau giờ. Nếu muốn tiếp tục giao dịch, phải đặt lệnh lại trong thời đoạn giao dịch sau giờ. Thời đoạn giao dịch sau giờ chỉ sẽ khớp lệnh một lần (14:30), các ủy thác không được khớp sẽ tự động hủy bỏ, sẽ không kéo dài sang ngày giao dịch tiếp theo.

Phân tích toàn diện phí giao dịch cổ phiếu lẻ

Cách tính phí môi giới

Phí môi giới cổ phiếu lẻ sử dụng tiêu chuẩn tương tự như cổ phiếu nguyên lô: 0,1425% của số tiền mua hoặc bán

Ví dụ tính toán: Giả sử mua 200 cổ TSMC (2330.TW), giá đóng cửa là 1065 ngàn đồng

• Số tiền giao dịch: 200 cổ × 1065 ngàn đồng = 213,000 ngàn đồng
• Phí môi giới: 213,000 ngàn đồng × 0,1425% = 303,53 ngàn đồng
• Nếu nhà môi giới cung cấp giảm 50%: 303,53 ngàn đồng × 50% = 151,77 ngàn đồng

So sánh phí của các nhà môi giới khác nhau

Kỹ thuật thực chiến giao dịch cổ phiếu lẻ

Vấn đề khớp lệnh của cổ phiếu không nổi tiếng

Đối với cổ phiếu có khối lượng giao dịch ít, việc đặt lệnh cổ phiếu lẻ trong giờ giao dịch có thể gặp khó khăn không thể khớp lệnh nhanh chóng. Lúc này bạn cần áp dụng chiến lược để nâng cao xác suất khớp lệnh.

Kỹ thuật một: Chiến lược chuyển lẻ thành nguyên lô

Nếu bạn nắm giữ 700 cổ phiếu lẻ của một cổ phiếu ít giao dịch, muốn nhanh chóng xả hàng, có thể làm như sau:

• Mua thêm 300 cổ trong giờ giao dịch, tập hợp thành 1,000 cổ (1 lô nguyên lô)
• Bán lô này thông qua kênh giao dịch cổ phiếu nguyên lô có khối lượng hoạt động cao hơn
• Như vậy có thể cải thiện đáng kể tốc độ khớp lệnh và xác suất khớp lệnh

Kỹ thuật hai: Chiến lược giá phát triển/hạ giới hạn

Đặc biệt hiệu quả với giao dịch sau giờ: vì giao dịch sau giờ chỉ thực hiện một lần tập hợp đấu giá, áp dụng “nguyên tắc khớp lệnh tối đa”

• Vội vàng mua: Đặt lệnh theo giá phát triển, cải thiện đáng kể xác suất được tập hợp
• Vội vàng bán: Đặt lệnh theo giá hạ giới hạn, đảm bảo ưu tiên khớp lệnh theo nguyên tắc khớp lệnh tối đa

Kỹ thuật ba: Chọn thời gian giao dịch

• Trong giờ giao dịch, chọn thời gian từ 9:10-9:30, lúc này mức độ tham gia thị trường cao hơn
• Tránh chọn thời đoạn gần 13:30, vì thời gian còn lại quá ít, phần ủy thác không được khớp sẽ hủy bỏ
• Giao dịch sau giờ nên đặt lệnh sớm (13:40-14:00), tránh cuộc chạy đua cuối cùng trước 14:30 gây dao động giá

Ưu thế và rủi ro của giao dịch cổ phiếu lẻ

Ưu thế cốt lõi

Giảm đáng kể ngưỡng vào cửa: Không cần lấy ra hơn 100 ngàn đồng một lần, chỉ cần 10 ngàn đồng có thể tham gia

Tính linh hoạt cao: Có thể thực hiện đầu tư định kỳ với số tiền nhỏ, “thử nước” thị trường chứng khoán

Phù hợp với người mới bắt đầu: Giảm chi phí thử nghiệm, đồng thời học kiến thức đầu tư

Rủi ro cần lưu ý

1. Tính thanh khoản tương đối yếu

• Cổ phiếu lẻ của cổ phiếu ít giao dịch có ít khối lượng, thời gian khớp lệnh có thể kéo dài
• Có thể cần đặt lệnh nhiều lần hoặc điều chỉnh giá mới có thể khớp lệnh

2. Phí môi giới chiếm tỷ lệ cao

• Khi giao dịch số tiền nhỏ, phí môi giới chiếm tỷ lệ cao trong số tiền giao dịch
• Khuyến nghị mỗi lần mua vào số tiền từ 10 ngàn đồng trở lên, để có thể phân bổ hiệu quả chi phí

3. Quy trình giao dịch bị hạn chế

• Cổ phiếu lẻ chỉ có thể ủy thác bán, trong một số trường hợp khó xả hàng nhanh
• Ủy thác không được khớp lệnh trong giờ giao dịch sẽ không giữ lại cho giao dịch sau giờ, cần vận hành lại

Những lựa chọn thay thế cho giao dịch cổ phiếu lẻ

Nếu bạn lo lắng về phí môi giới và vấn đề thanh khoản của giao dịch cổ phiếu lẻ, còn có những cách khác để sử dụng số vốn nhỏ tham gia thị trường chứng khoán.

Giao dịch Hợp đồng Chênh lệch (CFD)

Hợp đồng chênh lệch là loại chứng chỉ tài chính phái sinh, bạn chỉ cần trả một phần nhỏ tiền ký quỹ có thể kiểm soát vị thế lớn hơn, và không cần nắm giữ cổ phiếu thực tế.

Ví dụ so sánh:

• Mua trực tiếp 5 cổ phiếu Google (giá đơn vị 400 đô la): cần 400 × 5 = 2,000 đô la
• Mua 5 hợp đồng chênh lệch Google (ký quỹ 5%): chỉ cần 2,000 × 5% = 100 đô la

Ưu thế của hợp đồng chênh lệch bao gồm không có hoa hồng bổ sung, chênh lệch minh bạch, không có rủi ro thanh khoản. Nhưng nó phù hợp hơn cho các nhà giao dịch ngắn hạn, vì nắm giữ qua đêm sẽ tính phí lãi suất.

Tóm tắt: Những người vốn ít nên chọn như thế nào?

Giao dịch cổ phiếu lẻ phù hợp nhất cho các nhà đầu tư dài hạn và những người có kế hoạch đầu tư định kỳ. Mặc dù đặt lệnh cổ phiếu lẻ trong giờ giao dịch tương đối đơn giản, nhưng vẫn cần chú ý vấn đề thanh khoản và chi phí.

Khuyến nghị cốt lõi:

1. Xác nhận khả năng chịu rủi ro và thời gian đầu tư của bạn
2. Chọn những cổ phiếu tương đối nổi tiếng, có thanh khoản tốt để giao dịch
3. Giữ số tiền giao dịch một lần từ 10 ngàn đồng trở lên, giảm ăn mòn do phí môi giới
4. Hiểu rõ quy tắc tập hợp trong giờ giao dịch và sau giờ, chọn thời gian đặt lệnh tối ưu
5. Đối với những nhà đầu tư đầu cơ ngắn hạn hoặc những người cần sử dụng đòn bẩy cao, xem xét các chứng chỉ phái sinh như hợp đồng chênh lệch

Khi tính thanh khoản của giao dịch cổ phiếu lẻ liên tục được cải thiện, ngày càng có nhiều nhà đầu tư lẻ có thể sử dụng số vốn nhỏ tham gia thị trường chứng khoán. Nhưng chìa khóa thành công vẫn nằm ở việc nắm vững phương thức vận hành chính xác và ý thức về rủi ro.