Hướng dẫn chọn mua ETF vàng Mỹ: Phân tích so sánh Đài Loan - Mỹ và phương án đầu tư

Vàng là một tài sản phòng hộ truyền thống, có đặc tính chống lạm phát và phân tán rủi ro. So với việc sở hữu vàng vật chất trực tiếp hoặc giao dịch hợp đồng tương lai, ETF vàng cung cấp một phương thức tiếp cận thuận tiện, chi phí thấp hơn. Vậy các loại ETF vàng gồm những gì? Hiệu suất của ETF vàng Mỹ ra sao? Nhà đầu tư nên lựa chọn như thế nào? Bài viết sẽ lần lượt giải đáp.

Ba loại chính của ETF vàng

ETF vàng được phân loại dựa trên mục tiêu theo dõi, gồm ba loại chính:

ETF vàng giao ngay trực tiếp nắm giữ vàng vật chất, do tổ chức ủy thác chuyên nghiệp quản lý, nhà đầu tư gián tiếp sở hữu tài sản vàng qua các phần chia. Những đại diện tiêu biểu gồm GLD và IAU của thị trường Mỹ.

ETF vàng phái sinh hoạt động thông qua đầu tư hợp đồng tương lai vàng, hợp đồng chênh lệch (CFD) và các hình thức khác, nhà đầu tư mua bán và điều chỉnh dựa trên biến động thị trường. Loại ETF này thường có đặc tính đòn bẩy.

ETF cổ phiếu vàng là quỹ chỉ số mở, theo dõi sát sao chỉ số ngành khai thác vàng, nắm giữ cổ phiếu các công ty khai thác vàng chứ không phải vàng vật chất. VanEck Gold Miners ETF (GDX) là ví dụ tiêu biểu.

Tại sao chọn đầu tư ETF vàng

So với các hình thức đầu tư vàng khác, ETF vàng có nhiều lợi thế:

Thanh khoản cao: ETF vàng giao dịch trên sàn chứng khoán, thao tác như mua bán cổ phiếu, trực quan dễ hiểu. Nhà đầu tư mở phần mềm giao dịch chứng khoán đặt lệnh, giao dịch nhanh chóng.

Chi phí thấp: Phí giao dịch vàng vật chất có thể lên tới 5%-10%, còn phí quản lý ETF vàng thường chỉ khoảng 0.2%-0.5%, giảm đáng kể chi phí đầu tư.

Hiệu quả phân bổ tài sản: Vàng có độ tương quan thấp với cổ phiếu, trái phiếu; phân bổ 5%-10% vàng trong danh mục giúp giảm rủi ro, cải thiện lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro tổng thể.

Minh bạch rõ ràng: ETF vàng giao ngay thường công bố định kỳ dự trữ vàng, các loại khác cũng tiết lộ danh mục đầu tư và chiến lược giao dịch, giúp nhà đầu tư hiểu rõ nền tảng tài sản.

Tiêu chuẩn đầu tư thấp: Mua vàng thỏi cần vài chục triệu đồng, trong khi ETF vàng chỉ cần vài trăm hoặc ít hơn để tham gia.

Thị trường hiện nay nhìn chung tích cực về triển vọng giá vàng, chủ yếu do các ngân hàng trung ương liên tục tăng dự trữ vàng, bất ổn kinh tế gia tăng, điều này giải thích vì sao ngày càng nhiều nhà đầu tư chọn ETF vàng làm công cụ phân bổ tài sản.

Đặc điểm biến động của ETF vàng

Giá ETF vàng dựa trên vàng vật chất có mối liên hệ chặt chẽ với giá vàng giao ngay. Dù vàng được xem là tài sản phòng hộ, nhưng trong các tình huống bất ổn kinh tế, điều chỉnh chính sách tiền tệ hoặc sự kiện địa chính trị, vẫn có thể xuất hiện biến động lớn.

Dữ liệu dài hạn cho thấy, độ biến động của vàng có xu hướng giảm, chỉ tăng rõ rệt trong các điều kiện thị trường cực đoan như dịch COVID-19. Trong giai đoạn 2017-2022, độ biến động lịch sử của vàng thấp hơn nhiều so với dầu mỏ, đồng, trái phiếu kỳ hạn 10 năm và chỉ số S&P 500.

Vàng dựa trên cổ phiếu các công ty khai thác có độ biến động cao hơn, vì nó không chỉ bị ảnh hưởng bởi giá vàng mà còn chịu tác động của xu hướng thị trường chung, hiệu quả hoạt động của từng công ty, rủi ro ngành như chi phí khai thác, vấn đề quản lý.

ETF vàng so với CFD vàng

Khi đầu tư vàng, ngoài ETF còn có lựa chọn hợp đồng chênh lệch (CFD), phù hợp với các nhà đầu tư khác nhau:

ETF vàng không yêu cầu ký quỹ, chi phí giao dịch là phí dịch vụ, phải trả phí quản lý và phí lưu giữ, có thể giữ vô thời hạn. Thích hợp cho nhà đầu tư hướng tới lợi nhuận dài hạn ổn định.

CFD vàng yêu cầu ký quỹ từ 0.5% đến 100%, cung cấp cơ chế đòn bẩy, không mất phí giao dịch nhưng có phí qua đêm, phù hợp cho các giao dịch ngắn hạn và biến động.

Nếu bạn muốn xây dựng vị thế dài hạn và theo dõi hiệu suất thị trường, ETF vàng là lựa chọn tốt hơn; còn nếu muốn tận dụng biến động giá vàng để giao dịch linh hoạt, CFD vàng hấp dẫn hơn.

So sánh ETF vàng Mỹ và ETF vàng Việt Nam

Dữ liệu đến ngày 07/03/2024. Qua bảng có thể thấy, ETF vàng Mỹ về quy mô, thanh khoản và lợi nhuận tích lũy đều vượt trội so với Việt Nam, mang tính ổn định hơn.

Kế hoạch đầu tư ETF vàng Mỹ

Danh mục phù hợp với mức độ rủi ro

Dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro, có thể thiết kế các phân bổ sau:

Nhà đầu tư năng động: ETF chỉ số 50%, ETF vàng Mỹ 25%, quỹ trái phiếu 20%, CFD vàng 5%

Nhà đầu tư cân bằng: Quỹ trái phiếu 42%, ETF chỉ số 30%, ETF vàng Mỹ 25%, CFD vàng 3%

Nhà đầu tư bảo thủ: Tiền gửi ngân hàng 40%, quỹ trái phiếu 30%, ETF chỉ số 15%, ETF vàng Mỹ 15%

Chiến lược đầu tư có hệ thống

Phương pháp đầu tư định kỳ phù hợp với nhà đầu tư thiếu thời gian nghiên cứu. Mỗi tháng vào ngày cố định (ví dụ ngày lĩnh lương) bỏ ra một khoản cố định, giữ lâu dài 3-5 năm. Phương pháp này giúp giảm thiểu ảnh hưởng của biến động thị trường bằng cách trung bình giá mua.

Phương pháp mua thấp thêm đòi hỏi nhà đầu tư có khả năng phân tích giá vàng. Khi giá tăng, giảm mua vào; khi giá giảm, mua vào nhiều hơn, điều chỉnh chủ động theo quy luật biến động. Phù hợp nhà đầu tư nâng cao.

Dù theo chiến lược nào, đặt mục tiêu lợi nhuận rõ ràng là rất quan trọng. Thường nhà đầu tư đặt mục tiêu 30%-50%, đạt rồi có thể giảm tỷ lệ hoặc bán ra, hoặc chia lợi nhuận theo từng đợt, điều chỉnh mục tiêu.

Hướng dẫn chọn mua ETF vàng Mỹ

Khi chọn ETF vàng Mỹ, cần xem xét các yếu tố sau:

Công ty phát hành và quy mô: Ưu tiên chọn các công ty uy tín, lớn. Quy mô lớn thường đi kèm thanh khoản cao và độ tin cậy tốt hơn.

Mục tiêu theo dõi và hiệu suất lịch sử: Kiểm tra xem ETF theo dõi đúng giá vàng giao ngay quốc tế không, xem tỷ lệ lợi nhuận 3 năm và mức tối đa giảm để đánh giá rủi ro. Tránh chọn các sản phẩm có hiệu suất dài hạn thấp, trừ khi bị thị trường định giá thấp và triển vọng tích cực.

Chi phí: So sánh phí quản lý, mua vào khi giá thấp để giảm chi phí giao dịch thường xuyên.

Tóm lại

ETF vàng Mỹ nhờ quy mô lớn, thanh khoản cao, phí thấp trở thành lựa chọn lý tưởng. GLD và IAU là các sản phẩm phổ biến nhất, trong đó GLD quy mô toàn cầu dẫn đầu, IAU có phí thấp nhất, phù hợp người mới.

Là nhà đầu tư mới, trước khi chọn ETF vàng Mỹ, cần đánh giá kỹ khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân, chọn danh mục phù hợp. Đầu tư ETF vàng chủ yếu là giữ lâu dài, cần từ 3-5 năm để đạt mục tiêu tăng trưởng tài sản, tránh thao tác quá nhiều do biến động ngắn hạn. Kiên trì kỷ luật, bền bỉ sẽ giúp phân tán rủi ro và gia tăng tài sản hiệu quả.