Hiểu về quỹ đầu tư hỗn hợp: Hướng dẫn toàn diện kèm tóm tắt 10 quỹ theo dõi chặt chẽ trong năm 2569

“Nếu muốn tạo ra sự giàu có nhưng không chắc chắn cách bắt đầu” - câu hỏi này là mối quan tâm của nhiều người, nhưng sự thật là cả người mới bắt đầu và những người có kinh nghiệm đã có thể sử dụng quỹ tương hỗ như một công cụ phát triển tài sản. Bài viết này sẽ đưa bạn vào thế giới đầu tư này một cách sâu sắc, đồng thời chỉ ra 10 quỹ tương hỗ có giá trị cho năm 2569 để bạn có thể tự tin xây dựng tương lai tài chính của riêng mình.

Quỹ tương hỗ: Công cụ đầu tư do chuyên gia quản lý

Để dễ hiểu nhất, quỹ tương hỗ (Mutual Fund)là một hệ thống nhập chung vốn từ nhiều nhà đầu tư, sau đó những chuyên viên được gọi là"quản lý quỹ" làm việc dưới công ty quản lý quỹ (QLQT) sẽ nắm những khoản vốn đó để quản lý và đầu tư vào nhiều loại tài sản khác nhau.

Khi bạn gửi tiền đầu tư, tiền đó sẽ được chuyển đổi thành “đơn vị đầu tư” (Units)và giá trị của mỗi đơn vị được gọi là"giá trị tài sản ròng" hay NAV (Net Asset Value). Con số NAV sẽ được công bố và cập nhật vào cuối mỗi ngày giao dịch, thể hiện giá trị hàng ngày của tài sản mà quỹ nắm giữ. Nếu tài sản tăng giá trị, NAV cũng sẽ tăng theo. Đây là cách lợi nhuận được tạo ra.

Ai nên xem xét đầu tư thông qua quỹ tương hỗ?

Quỹ tương hỗ đáp ứng nhu cầu của nhiều nhóm nhà đầu tư khác nhau:

• Nhà đầu tư mới bắt đầu: Những người vẫn còn thiếu kiến thức sâu về phân tích chứng chỉ sẽ rõ ràng nhận được hỗ trợ từ các chuyên gia
• Người có thời gian hạn chế: Đối với những người bận rộn, quản lý quỹ sẽ là đại diện theo dõi thị trường và đưa ra quyết định
• Người muốn phân tán rủi ro: Nguyên tắc đầu tư quan trọng là “đừng đặt cả cuộc đời vào một lần cược” và quỹ tương hỗ có thể giúp bạn phân tán rủi ro sang các loại tài sản khác nhau
• Người muốn lợi ích thuế: Một số loại quỹ tương hỗ, chẳng hạn như SSF, RMF hoặc ThaiESG, có lợi ích về thuế theo quy định
• Nhà đầu tư tổ chức: Với vốn chính, QLQT có khả năng thương lượng và tiếp cận các khoản đầu tư hạng nhất mà các nhà đầu tư bán lẻ thông thường không thể tiếp cận được

Các loại quỹ tương hỗ chính: Các lựa chọn đường dẫn cho mọi mục tiêu

Thế giới quỹ tương hỗ rất đa dạng để nhà đầu tư có thể chọn lựa phù hợp với mục tiêu và mức độ sẵn sàng chấp nhận rủi ro của họ.

Phân loại theo loại tài sản (Asset Class)

1. Quỹ thị trường tiền tệ (Money Market Fund): Rủi ro thấp nhất, phù hợp để lưu trữ tiền ngắn hạn hoặc dự phòng khẩn cấp, bằng cách đầu tư vào tiền gửi hoặc chứng chỉ nợ từ chính phủ và khu vực tư nhân có chất lượng cao

2. Quỹ chứng chỉ nợ (Fixed Income Fund): Rủi ro thấp đến trung bình, nhà đầu tư sẽ nhận được lợi nhuận cao hơn tiền gửi thông thường bằng cách đầu tư vào trái phiếu và tín phiếu tư nhân

3. Quỹ chứng chỉ vốn (Equity Fund): Hay “quỹ cổ phiếu”, có rủi ro cao nhưng có khả năng cung cấp lợi nhuận lớn nhất trong thời gian dài

4. Quỹ hỗn hợp (Mixed/Hybrid Fund): Quản lý quỹ có thể điều chỉnh tỷ lệ giữa cổ phiếu và trái phiếu theo điều kiện thị trường, cung cấp tính linh hoạt cho các nhà đầu tư không chắc chắn về cách phân bổ

5. Quỹ tài sản thay thế (Alternative Investment Fund): Đầu tư vào vàng, dầu mỏ, bất động sản hoặc cơ sở hạ tầng, có rủi ro cao dành cho các nhà đầu tư có kinh nghiệm

Phân loại theo chiến lược đầu tư cụ thể

1. Quỹ chỉ số và ETF (Index Fund & ETF): Sử dụng chiến lược quyết định thụ động (Passive), theo dõi chỉ số tham chiếu, có phí thấp hơn quỹ thông thường

2. Quỹ ngành công nghiệp (Sector Fund): Tập trung đầu tư vào các ngành cụ thể như công nghệ, y tế, năng lượng, có rủi ro cao nhưng cơ hội lợi nhuận lớn

3. Quỹ đầu tư nước ngoài (Foreign Investment Fund - FIF): Mở cửa cho các nhà đầu tư Thái tiếp cận thị trường toàn cầu như Mỹ, Trung Quốc, Việt Nam

4. Quỹ giảm thuế: Có lợi ích thuế đặc biệt, chẳng hạn như SSF, RMF, ThaiESG

Quy trình lựa chọn quỹ phù hợp

Bước 1: Đánh giá bản thân

Trước khi tìm kiếm quỹ bên ngoài, cần phải trả lời 3 câu hỏi:

• Mục tiêu đầu tư: Bạn đầu tư để làm gì? Hưu trí? Mua nhà? Giáo dục con?
• Khoảng thời gian: Khoản tiền này có thể để bạn phát triển bao lâu?
• Sự sẵn sàng chấp nhận rủi ro: Bạn có thể chịu được “tổn thất” tạm thời đến mức nào?

Bước 2: Học chiến lược đầu tư

Đọc tài liệu thông tin chính (Fund Fact Sheet) để hiểu rằng quỹ sẽ nắm tiền của bạn đầu tư vào cái gì, ở đâu và sử dụng chiến lược nào

Bước 3: Phân tích dữ liệu sâu

• Hiệu suất quá khứ: Xem xét quản lý quỹ có nhất quán hay không, nhưng hãy nhớ rằng “hiệu suất quá khứ không chỉ ra hiệu suất trong tương lai”
• Biến động (Maximum Drawdown): Thể hiện tỷ lệ tổn thất tối đa, bạn sẵn sàng rơi xuống bao nhiêu?
• Sharpe Ratio: Đo giá trị, so sánh lợi nhuận với rủi ro
• Phí dịch vụ (Fees): Là con số quan trọng ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận dài hạn

Mười quỹ tương hỗ phù hợp cho năm 2569

Trước khi chọn quỹ, cần hiểu toàn cảnh kinh tế và xu hướng thời đại mới:

• Nền kinh tế năm 2569: Các nhà phân tích dự báo rằng năm nay có thể chia thành hai giai đoạn, nửa đầu năm có thể đối mặt với biến động, nhưng nửa cuối có thể phục hồi
• Xu hướng siêu lớn kết nối: Sự mở rộng của AI tạo ra nhu cầu khổng lồ về năng lượng sạch, cơ sở hạ tầng điện, và bộ xử lý chip

Quỹ cổ phiếu Thái chỉ tập trung vào cổ tức

1. Quỹ mở Thái Thương mại Cổ phiếu Cổ tức (SCBDV)

• QLQT: SCBAM
• Chiến lược: Đầu tư vào cổ phiếu Thái lớn trên SET có nền tảng vững chắc và trả cổ tức đều đặn
• Mức rủi ro: 6 (rủi ro cao)
• Phù hợp với: Người muốn dòng tiền mặt (Passive Income) trong thời gian đầu tư

2. Quỹ mở Krungsri Cổ phiếu Cổ tức (KFSDIV)

• QLQT: KSAM
• Chiến lược: Đầu tư vào cổ phiếu cổ tức, bao gồm cả cổ phiếu lớn, vừa và nhỏ, tạo cơ hội tăng trưởng giá trị đơn vị cao hơn
• Mức rủi ro: 6 (rủi ro cao)
• Phù hợp với: Người muốn cổ tức kèm theo tăng trưởng khoản đầu tư

Quỹ cổ phiếu nước ngoài: Bắt xu hướng toàn cầu

3. Quỹ mở K-TAM Thế giới Công nghệ AI (KT-WTAI-A)

• QLQT: KTAM
• Chiến lược: Đầu tư thông qua quỹ cơ sở Allianz Global AI tập trung vào các công ty được hưởi lợi trực tiếp từ AI
• Mức rủi ro: 6 (rủi ro cao)
• Phù hợp với: Người có quan điểm dài hạn và tin tưởng vào tiềm năng tăng trưởng công nghệ

4. Quỹ mở Bua Luang Đổi mới toàn cầu và công nghệ (B-INNOTECH)

• QLQT: BBLAM
• Chiến lược: Đầu tư thông qua quỹ cơ sở Fidelity vào các công ty công nghệ hàng đầu toàn cầu, bao gồm Điện toán đám mây, Thương mại điện tử, Fintech
• Mức rủi ro: 7 (rủi ro rất cao)
• Phù hợp với: Người tạo tăng trưởng cùng với thế giới công nghệ, có mục tiêu đầu tư dài hạn

5. Quỹ mở Nguyên tắc Vốn chủ sở hữu Việt Nam A (PRINCIPAL VNEQ-A)

• QLQT: Principal Asset Management
• Chiến lược: Quản lý tích cực trên thị trường Việt Nam, tập trung vào cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng cao
• Mức rủi ro: 6 (rủi ro cao)
• Phù hợp với: Người muốn thị trường mới nổi với cơ hội tăng trưởng bằng bước nhảy vượt bậc

Quỹ chứng chỉ nợ: Nơi trú ẩn an toàn khi thị trường biến động

6. Quỹ mở Krung Thái Chứng chỉ nợ Ngắn hạn Plus (KTSTPLUS-A)

• QLQT: KTAM
• Chiến lược: Đầu tư vào chứng chỉ nợ chất lượng tốt (Investment Grade) trong và ngoài nước, kỳ hạn bình quân không quá 1 năm
• Mức rủi ro: 4 (rủi ro trung bình khá thấp)
• Phù hợp với: Người chịu rủi ro thấp, cần tiền dự phòng ngắn hạn

Quỹ hỗn hợp linh hoạt: Điều chỉnh theo điều kiện

7. Quỹ mở TISCO Linh hoạt Plus (TISCOFLEXP)

• QLQT: TISCO Asset Management
• Chiến lược: Linh hoạt trong việc điều chỉnh tỷ lệ cổ phiếu, chứng chỉ nợ, tài sản khác từ 0-100% theo điều kiện thị trường
• Mức rủi ro: 6 (rủi ro cao)
• Phù hợp với: Người tin tưởng vào kỹ năng quản lý quỹ

Quỹ chủ đề cụ thể: Đầu tư vào xu hướng thay đổi thế giới

8. Quỹ mở Krungsri ESG Công nghệ khí hậu (KFCLIMA-A)

• QLQT: KSAM
• Chiến lược: Đầu tư vào các công ty giải quyết vấn đề biến đổi khí hậu, dự án năng lượng sạch, phương tiện điện
• Mức rủi ro: 6 (rủi ro cao)
• Phù hợp với: Người đầu tư vào tính bền vững và tăng trưởng dài hạn

9. Quỹ mở K Chăm sóc sức khỏe toàn cầu (K-GHEALTH)

• QLQT: KAsset
• Chiến lược: Đầu tư thông qua quỹ cơ sở JPMorgan vào các công ty chăm sóc sức khỏe hàng đầu toàn cầu
• Mức rủi ro: 7 (rủi ro rất cao)
• Phù hợp với: Người tìm kiếm tăng trưởng bền vững với các doanh nghiệp cần thiết trong mọi điều kiện kinh tế

10. Quỹ mở Asset Plus Cổ phiếu Thái bền vững (ASP-THAIESG)

• QLQT: Asset Plus Fund Management
• Chiến lược: Quản lý tích cực trong cổ phiếu Thái chất lượng cao theo tiêu chí SET ESG Rating
• Mức rủi ro: 6 (rủi ro cao)
• Phù hợp với: Nhà đầu tư cổ phiếu Thái quan tâm đến tính bền vững và muốn lợi ích thuế

Ưu điểm và nhược điểm của đầu tư vào quỹ tương hỗ

Ưu điểm

• Phân tán rủi ro: Với ít tiền, bạn sở hữu nhiều loại tài sản
• Có chuyên gia: Đội ngũ chuyên gia theo dõi thị trường và đưa ra quyết định thay bạn
• Tính thanh khoản cao: Có thể đổi thành tiền mặt dễ dàng khi cần
• Tiền đầu tư ít: Nhiều quỹ bắt đầu chỉ với hàng trăm hoặc hàng nghìn
• Đa dạng: Chính sách từ rủi ro thấp đến cao

Nhược điểm

• Phí dịch vụ: Những chi phí này được khấu trừ trực tiếp từ lợi nhuận
• Không kiểm soát trực tiếp: Nhà đầu tư không chọn từng cổ phiếu
• Rủi ro quản lý: Nếu quản lý quỹ đưa ra quyết định sai, hiệu suất sẽ tệ
• Gánh nặng thuế: Cổ tức sẽ bị khấu trừ thuế 10%

Phí quỹ tương hỗ: Ghi chú cần lưu ý

Phí được chia thành 2 phần:

Phần 1 - Thu từ nhà đầu tư trực tiếp:

• Phí bán hàng (khi mua)
• Phí mua lại (khi bán)
• Phí chuyển đổi (chuyển quỹ)

Phần 2 - Khấu trừ từ NAV hàng ngày:

• Phí quản lý
• Phí người ủy thác
• Phí cảnh báo

Tổng chi phí cuối cùng sẽ được hiển thị trong Fund Fact Sheet dưới tên Tỷ lệ chi phí tổng cộng (TER) Trong dài hạn, ngay cả chỉ 1% chênh lệch phí dịch vụ cũng có thể làm cho kết quả cuối cùng khác nhau hàng chục phần trăm

Tóm lại: Con đường dẫn đến sự giàu có thông qua quỹ tương hỗ

Quỹ tương hỗ đã chứng minh rằng nó là một công cụ đầu tư hiệu quả, dễ tiếp cận và phù hợp với các nhà đầu tư ở mọi mức độ. Đối với năm 2569, một năm đầy thách thức và cơ hội, việc sắp xếp danh mục theo xu hướng siêu lớn toàn cầu sẽ là chìa khóa để tạo ra sự giàu có.

Chọn một quỹ “phù hợp” không khó nếu bạn có quy trình lựa chọn có hệ thống. Tiến hành đánh giá bản thân một cách cẩn thận, nghiên cứu thông tin cơ bản và so sánh tất cả các yếu tố, bạn sẽ có khả năng khám phá ranh giới quỹ phù hợp với mục đích và cấu hình hồ sơ của riêng mình. Bài viết này hy vọng đã cung cấp thêm hiểu biết để bạn bắt đầu xây dựng sự giàu có với sự tự tin.