Hiểu đúng về đầu tư trái phiếu năm 2025: Cách kiếm lợi nhuận ngay cả cho người mới bắt đầu

Trong thời điểm thị trường tài chính biến động như hiện nay, các nhà đầu tư mong muốn vừa ổn định vừa sinh lời đang chú ý đến trái phiếu. Lợi suất gửi tiết kiệm thì thấp, cổ phiếu thì biến động lớn khiến nhiều người lo lắng, vậy thì? Giải pháp hoàn hảo nằm chính ở trái phiếu. Cùng tìm hiểu cụ thể xem thị trường trái phiếu năm 2025 đang biến đổi như thế nào, và nhà đầu tư mới nên bắt đầu từ loại trái phiếu nào.

Trái phiếu là gì mà lại thu hút sự chú ý ngày càng tăng?

Nhiều người hỏi: “Trái phiếu là gì và khác gì gửi tiết kiệm?” Nói ngắn gọn, trái phiếu là văn bản cam kết chính phủ, doanh nghiệp hoặc tổ chức công phát hành khi cần huy động vốn, yêu cầu nhà đầu tư cho vay tiền. Đổi lại, nhà đầu tư sẽ nhận lãi định kỳ trong một khoảng thời gian nhất định, và khi đáo hạn sẽ nhận lại gốc.

Ví dụ, mua trái phiếu chính phủ Hàn Quốc 3 năm, nghĩa là bạn đang cho chính phủ vay tiền. Chính phủ sẽ trả lãi khoảng 3.32% trong 3 năm, và sau đó hoàn trả toàn bộ số tiền gốc. Nếu so với lãi suất gửi tiết kiệm ngân hàng gần đây khoảng 2%, thì rõ ràng đầu tư trái phiếu đang thu hút hơn.

Đặc biệt, từ năm 2025 trở đi, trung bình mỗi ngày thị trường trái phiếu Hàn Quốc giao dịch khoảng 25 nghìn tỷ won, trở nên sôi động hơn, giúp các nhà đầu tư cá nhân dễ dàng tiếp cận trái phiếu hơn.

Có hai cách kiếm tiền từ trái phiếu

Thứ nhất: Thu nhập lãi định kỳ

Khi mua trái phiếu, bạn sẽ nhận lãi định kỳ mỗi 3-6 tháng. Giống như lương, tạo ra dòng tiền đều đặn. Đây là điểm khác biệt lớn nhất so với cổ phiếu. Cổ phiếu có thể nhận cổ tức hoặc không, còn trái phiếu nếu phát hành bởi tổ chức có tín nhiệm cao thì gần như chắc chắn sẽ nhận lãi.

Ví dụ, trái phiếu chính phủ 3 năm(lãi 3.32%) hoặc trái phiếu doanh nghiệp(xếp hạng tín dụng từ 4-6%), dựa trên tình hình lãi suất hiện tại, rõ ràng là tốt hơn gửi tiết kiệm nhiều.

Thứ hai: Chênh lệch giá (lợi nhuận từ biến động giá)

Giá trái phiếu biến động theo lãi suất thị trường. Khi lãi suất giảm, giá trái phiếu cũ sẽ tăng; khi lãi suất tăng, giá trái phiếu sẽ giảm. Ví dụ, mua trái phiếu trả lãi 3% với giá 10 triệu won, rồi lãi suất thị trường giảm xuống còn 2%, giá trị trái phiếu sẽ tăng lên. Khi bán ra, bạn sẽ thu lợi từ chênh lệch giá này.

Điều này có nghĩa là trái phiếu cũng có thể bán trước hạn để kiếm lợi, giống như cổ phiếu.

Các loại trái phiếu: Nên chọn loại nào?

Trái phiếu chính phủ: Lựa chọn an toàn nhất

Do chính phủ phát hành, xếp hạng tín dụng cao nhất. Lợi suất trái phiếu chính phủ 3 năm khoảng 3.32%, gần như không có nguy cơ mất vốn. Nếu ưu tiên an toàn, hãy bắt đầu từ trái phiếu chính phủ.

Trái phiếu đặc biệt: Cân bằng giữa an toàn và sinh lời

Do các doanh nghiệp công như Điện lực Hàn Quốc, Tổng công ty đường cao tốc phát hành. Lợi suất cao hơn trái phiếu chính phủ(ví dụ: Trái phiếu 10 năm của Điện lực Hàn Quốc 4.10%), vẫn đảm bảo độ an toàn cao. Đây là lựa chọn phù hợp cho nhà đầu tư mới bước vào giai đoạn thứ hai.

Trái phiếu doanh nghiệp: Lợi nhuận cao nhưng cần cẩn trọng

Do các doanh nghiệp phát hành, lợi suất phụ thuộc vào xếp hạng tín dụng. Ví dụ, trái phiếu 3 năm của Samsung Electronics(lãi 3.95%), khá an toàn, nhưng các doanh nghiệp có xếp hạng thấp hơn thì lợi suất cao hơn đi kèm rủi ro phá sản. Phải kiểm tra kỹ tình hình tài chính của tổ chức phát hành trước khi đầu tư.

Trái phiếu Mỹ: Đa dạng hóa toàn cầu

Là tài sản an toàn nhất được thế giới công nhận. Hiện lợi suất trái phiếu 10 năm khoảng 4.25%, cao hơn trái phiếu Hàn Quốc, đồng thời xếp hạng tín dụng(AAA) ở mức cao nhất. Có thể nắm giữ tài sản đô la, đồng thời hưởng lợi từ đa dạng hóa toàn cầu, thu hút nhiều nhà đầu tư Hàn Quốc.

Trái phiếu ESG: Cùng sinh lợi và đóng góp xã hội

Là trái phiếu phát hành nhằm mục đích bảo vệ môi trường, trách nhiệm xã hội. Ngoài lợi nhuận, còn có thể nhận các ưu đãi về thuế, đang trở thành xu hướng toàn cầu.

Trái phiếu vs Gửi tiết kiệm: Thật ra khác gì?

Nhiều người nhầm lẫn giữa hai loại này. Về bề ngoài có vẻ giống nhau, nhưng cấu trúc hoàn toàn khác nhau.

Gửi tiết kiệm là gửi tiền ngân hàng, chờ đến hạn sẽ nhận lãi theo cam kết. Theo luật bảo vệ tiền gửi, tối đa 5 tỷ won(dự kiến mở rộng lên 10 tỷ won), tiền gốc được bảo hiểm. Nhưng nếu rút trước hạn, lãi sẽ bị giảm, và không thể nhận thêm lãi nếu lãi suất giảm.

Trái phiếu phụ thuộc vào xếp hạng tín dụng của tổ chức phát hành, khả năng hoàn trả gốc. Không được bảo hiểm tiền gửi, nhưng có thể mua bán tự do trên thị trường trước hạn. Khi lãi suất giảm, giá trái phiếu tăng, có thể kiếm lợi từ chênh lệch giá.

Gửi tiết kiệm giống như “dịch vụ lưu giữ”, còn trái phiếu là “tài sản giao dịch”. Hiểu đơn giản vậy.

3 rủi ro cần biết khi đầu tư trái phiếu

Rủi ro 1: Lo lắng về tăng lãi suất

Khi lãi suất tăng, giá trái phiếu giảm. Ví dụ, mua trái phiếu lãi 3%, rồi lãi suất thị trường tăng lên 4%, trái phiếu mới hấp dẫn hơn, trái phiếu cũ sẽ giảm giá.

Cách đối phó: Nếu dự đoán lãi suất sẽ tăng, chọn trái phiếu ngắn hạn 1-3 năm hoặc trái phiếu lãi biến đổi. Nếu mức tăng không lớn, thiệt hại sẽ hạn chế.

Rủi ro 2: Rủi ro vỡ nợ của tổ chức phát hành

Mua trái phiếu doanh nghiệp, mà doanh nghiệp đó phá sản thì sao? Có thể mất toàn bộ vốn gốc. Rủi ro này đặc biệt cao với trái phiếu của tổ chức có xếp hạng thấp.

Cách đối phó: Ban đầu, hãy chọn trái phiếu có xếp hạng cao như AAA hoặc AA. Luôn kiểm tra báo cáo tài chính gần nhất của tổ chức phát hành.

Rủi ro 3: Rủi ro tỷ giá hối đoái khi đầu tư trái phiếu nước ngoài

Đầu tư trái phiếu Mỹ hoặc nước ngoài, sẽ bị ảnh hưởng bởi tỷ giá USD/VND. Khi đồng đô la giảm giá, dù lãi vẫn như cũ, quy đổi ra won sẽ lỗ.

Cách đối phó: Sử dụng ETF có bảo hiểm tỷ giá hoặc chỉ đầu tư một phần nhỏ trái phiếu nước ngoài để phân tán rủi ro.

Thực hành: Bắt đầu đầu tư trái phiếu như thế nào?

Cách 1: Mua trực tiếp trái phiếu cá nhân

Thông qua ứng dụng chứng khoán, ngân hàng hoặc nền tảng tài chính, mua trái phiếu chính phủ hoặc doanh nghiệp. Thu nhập từ lãi sẽ chịu thuế, còn chênh lệch giá thì không. Đầu tư minh bạch, lợi nhuận cao nhất, nhưng phải tự phân tích chọn trái phiếu và thị trường.

Cách 2: Quỹ trái phiếu

Mua các quỹ do công ty quản lý đầu tư vào nhiều trái phiếu khác nhau. Phù hợp với số vốn nhỏ, giúp phân tán rủi ro, có chuyên gia quản lý. Tuy nhiên, sẽ mất phí quản lý quỹ.

Cách 3: ETF trái phiếu

Giao dịch như cổ phiếu trên sàn, mua bán trong ngày dễ dàng. Phí thấp, thanh khoản cao, hiệu quả đa dạng hóa tốt. Đây là cách dễ tiếp cận nhất cho người mới.

Ai phù hợp đầu tư trái phiếu?

Người cần dòng tiền đều đặn

Những người làm nghề tự do hoặc doanh nghiệp nhỏ cần thu nhập phụ ngoài lương, thì lợi ích từ lãi định kỳ của trái phiếu rất hấp dẫn.

Người chuẩn bị nghỉ hưu

Sau khi nghỉ hưu, cần thu nhập ổn định để trang trải sinh hoạt, trái phiếu đáp ứng tốt yêu cầu này.

Người lo lắng biến động của cổ phiếu

Phân bổ 30-50% danh mục vào trái phiếu giúp giảm đáng kể biến động tổng thể. Vì trái phiếu và cổ phiếu thường đi ngược chiều nhau, tối ưu phân tán rủi ro.

Người quan tâm đến giảm thuế

Đầu tư trái phiếu cá nhân, chỉ phải nộp thuế thu nhập từ lãi, còn chênh lệch giá thì không. Ngoài ra, trái phiếu ESG còn nhận ưu đãi thuế.

Muốn đa dạng hóa tài sản toàn cầu

Đầu tư trái phiếu nước ngoài như Mỹ, giúp nắm giữ đô la, đồng thời phân tán rủi ro tỷ giá.

Danh sách kiểm tra trước khi bắt đầu đầu tư trái phiếu năm 2025

1. Xác nhận xếp hạng tín dụng: AAA, AA an toàn; dưới BB thì không phù hợp cho người mới.
2. Hiểu rõ cấu trúc đáo hạn: Chọn ngắn hạn/trung hạn/dài hạn phù hợp kế hoạch tài chính.
3. Xác nhận phương thức trả lãi: Lãi trả theo chu kỳ 3 tháng, 6 tháng, 1 năm.
4. Dự đoán xu hướng lãi suất: Nếu dự đoán tăng, chọn trái phiếu ngắn hạn; nếu giảm, dài hạn.
5. So sánh phí: Quỹ hoặc ETF có phí khác nhau, ảnh hưởng đến lợi nhuận dài hạn.
6. Tình hình tài chính tổ chức phát hành: Khi mua trái phiếu doanh nghiệp, cần kiểm tra báo cáo tài chính 3 năm gần nhất.

Kết luận: Tại sao nên bắt đầu đầu tư trái phiếu năm 2025 ngay bây giờ?

Lãi suất gửi tiết kiệm thấp, thị trường cổ phiếu vẫn còn bất ổn. Chính trong thời điểm này, đầu tư trái phiếu nổi bật hơn. Trái phiếu là “lựa chọn thứ ba” có thể kỳ vọng lợi nhuận cao hơn gửi tiết kiệm, đồng thời rủi ro thấp hơn nhiều so với cổ phiếu, giúp bảo vệ tài sản.

Nếu mới bắt đầu, hãy chọn các sản phẩm an toàn như trái phiếu chính phủ hoặc ETF trái phiếu, rồi dần mở rộng danh mục sang trái phiếu đặc biệt và doanh nghiệp. Với kỳ vọng lãi giảm, giá trái phiếu có thể tăng, đây chính là thời điểm thích hợp để cân nhắc đầu tư trái phiếu một cách nghiêm túc.