Dự báo của các nhà phân tích vàng hôm nay 10 tháng 11: Phân tích kỹ thuật và cơ bản toàn diện

Tình hình hiện tại: Vàng thu hút thêm nhiều nhà đầu tư

Bắt đầu phiên giao dịch hàng ngày, kim loại vàng đã tăng giá rõ rệt, khi thành công trong việc lấy lại vị trí trên mốc 4,000 đô la cho mỗi ounce. Sự tăng này đến sau khi đồng đô la Mỹ giảm sức mua và các nhà đầu tư toàn cầu đã điều chỉnh dự báo chính sách tiền tệ rộng rãi hơn.

Cảnh tượng hiện tại phản ánh sự gia tăng nhu cầu về các tài sản an toàn, khi các nhà hoạch định chính sách đầu tư tìm cách bảo vệ danh mục trong bối cảnh kinh tế không chắc chắn. Các dữ liệu kinh tế yếu — bao gồm sự giảm sút trong tâm lý tiêu dùng và làn sóng sa thải ngày càng tăng — đóng vai trò trung tâm trong việc thúc đẩy đà mua vào này.

Các yếu tố cơ bản hỗ trợ đà tăng

Đồng đô la yếu mở đường cho vàng

Đồng đô la Mỹ đã có một đợt điều chỉnh rõ rệt sau chuỗi tăng liên tiếp trong thời gian trước đó. Sự giảm này tạo cơ hội vàng cho kim loại quý lấy lại sức hấp dẫn trước các nhà đầu tư toàn cầu.

Sự giảm sức mạnh của đồng đô la đi kèm với việc lợi suất trái phiếu Mỹ giảm từ đỉnh cao, làm giảm sức hấp dẫn của các tài sản denominated bằng đô la như một lựa chọn đầu tư sinh lợi. Kết quả tự nhiên là dòng vốn đầu tư chuyển hướng sang vàng như một nơi trú ẩn an toàn hơn.

Giá vàng giao ngay đã tăng lên trong phạm vi 4,050-4,060 đô la trong các phiên châu Á và châu Âu, cho thấy nỗ lực của các nhà mua để thiết lập một mức giá mới tại mức tâm lý quan trọng 4,000 đô la.

Các hoạt động của tổ chức xác nhận xu hướng tăng

Dữ liệu về quỹ ETF vàng, đặc biệt là SPDR Gold Trust, cho thấy sự gia tăng rõ rệt trong lượng nắm giữ. Điều này phản ánh dòng vốn lớn từ các tổ chức đầu tư, mang tính phòng thủ nhiều hơn là đầu cơ.

Trong khi nhu cầu thực tế từ các thị trường châu Á — như Ấn Độ và Trung Quốc — còn hạn chế do biến động giá hiện tại, thì dòng chảy vốn lớn của các tổ chức chính là yếu tố thực sự thúc đẩy xu hướng tăng hiện tại.

Thị trường lao động Mỹ: Các chỉ số tiến gần đến giai đoạn quan trọng

Dữ liệu tuyển dụng của Mỹ tháng 10 cho thấy những dấu hiệu rõ rệt về yếu kém và suy thoái, với các mất mát rõ rệt trong việc làm khu vực công và bán lẻ, cùng với làn sóng sa thải tăng cao chưa từng thấy trong khoảng hai năm gần đây.

Nhiều người cho rằng sự yếu kém này do sự chậm lại trong nhu cầu về hàng hóa và dịch vụ, cùng với việc các doanh nghiệp ngày càng dựa vào công nghệ trí tuệ nhân tạo để cắt giảm chi phí và nâng cao năng suất.

Các dữ liệu này đã thúc đẩy các nhà phân tích nâng cao khả năng cắt giảm lãi suất trong tháng 12 lên mức 61%-67% theo các công cụ của CME FedWatch. Nỗi lo về việc yếu kém trong tuyển dụng lan rộng sang các lĩnh vực khác làm tăng khả năng tác động tiêu cực đến tăng trưởng kinh tế chung.

Trong bối cảnh này, vàng rõ ràng được hưởng lợi như một tài sản thay thế, khi chi phí cơ hội giảm mạnh so với các công cụ đầu tư khác trong môi trường tiền tệ đang hướng tới nới lỏng.

Chính phủ đóng cửa: Kết thúc gần và dữ liệu kinh tế đang chờ

Thượng viện đã thực hiện bước quan trọng khi phê duyệt thủ tục bỏ phiếu về dự luật tài trợ chính phủ, mở ra khả năng mở cửa lại các cơ quan liên bang trong vài ngày tới.

Dù điều này làm giảm bớt lo ngại chính trị trực tiếp, nhưng cũng đồng nghĩa với việc các thị trường sẽ sớm đón nhận hàng loạt dữ liệu kinh tế tích tụ trong gần 40 ngày qua. Những dữ liệu này có thể mang đến những bất ngờ lớn, có khả năng định hình lại dự báo tăng trưởng và chính sách tiền tệ một cách căn bản.

Các nhà đầu tư đang chú ý đặc biệt đến vấn đề này, cố gắng cân bằng giữa việc giảm thiểu rủi ro hành chính và chờ đợi các kết quả kinh tế quan trọng.

Sự giảm nhu cầu rủi ro thúc đẩy nhu cầu vàng

Thị trường toàn cầu đã trải qua các đợt bán tháo liên tiếp, đặc biệt sau khi đánh giá lại toàn diện các rủi ro do đà tăng mạnh trước đó. Các ngành công nghệ và trí tuệ nhân tạo là những lĩnh vực dẫn đầu trong việc chốt lời tập thể.

Các nhà đầu tư bắt đầu ưu tiên bảo vệ vốn hơn là chấp nhận rủi ro cao. Sự chuyển đổi này rõ ràng thể hiện qua hiệu suất của các thị trường châu Âu và châu Á, cho thấy xu hướng toàn cầu hướng tới thận trọng hơn.

Điều này đã đưa một phần thanh khoản đầu tư trở lại các tài sản phòng thủ, dẫn đầu là vàng. Không phải do hoảng loạn, mà là do các tính toán chiến lược nhằm giảm thiểu rủi ro.

Các yếu tố địa chính trị duy trì trạng thái cảnh giác

Các diễn biến địa chính trị trên toàn cầu vẫn đóng vai trò trong việc hình thành hành vi đầu tư, đặc biệt ở các khu vực nhạy cảm liên quan đến nguồn cung và năng lượng. Ngay cả khi chưa có khủng hoảng trực tiếp, các căng thẳng này vẫn tạo ra trạng thái lo lắng dự phòng liên tục.

Điều này thúc đẩy các nhà đầu tư tăng tỷ lệ phòng ngừa trong danh mục của họ. Trong bối cảnh đó, vàng hoạt động như một công cụ bảo vệ chống lại mọi diễn biến bất ngờ có thể làm xáo trộn ổn định kinh tế hoặc chính trị.

Phân tích biến động giá: Đọc biểu đồ ngày thứ hai

Khung thời gian 4 giờ: Xây dựng nền hỗ trợ mới

Bắt đầu phiên giao dịch hàng ngày, vàng di chuyển khá ổn định, với khối lượng giao dịch hạn chế nhưng tăng dần. Kim loại quý cố gắng duy trì trên mức 4,000 đô la, nhằm củng cố một mức hỗ trợ mới.

Trong những giờ đầu của phiên châu Âu, giá dao động trong phạm vi 4,037 đến 4,062 đô la, thể hiện sự cân bằng rõ ràng giữa lực mua và lực bán.

Biểu đồ 4 giờ cho thấy sự hình thành nền hỗ trợ vững chắc gần 3,928 đô la, chính là điểm bắt đầu của đà tăng hiện tại.

Đà tăng dần sau đó đã đưa kim loại thử thách vùng kháng cự nhạy cảm tại 4,046-4,062 đô la. Vùng này là giới hạn trên của phạm vi đi ngang chi phối các biến động gần đây.

Chỉ số RSI (RSI) ổn định ở mức 65.6, phản ánh sự cải thiện trong đà tăng mà chưa đạt đến vùng quá mua.

Khối lượng giao dịch đạt khoảng 56 nghìn hợp đồng, hỗ trợ khả năng duy trì đà tích cực trong ngắn hạn.

Các mức hỗ trợ quan trọng

3,928 đô la: Mức này là nền tảng của hỗ trợ hiện tại, giữ cho biến động giá ổn định.

3,880 đô la: Mức hỗ trợ phụ có thể phát huy tác dụng nếu có áp lực bán mới; phá vỡ mức này có thể dẫn đến giảm ngắn hạn nhiều hơn.

3,825 đô la: Vùng hỗ trợ sâu hơn, là tuyến phòng thủ cuối cùng trước khi bước vào giai đoạn điều chỉnh lớn hơn.

Các mức kháng cự chính

4,046 đô la: Kháng cự gần và quyết định; vượt qua mức này với một phiên đóng cửa rõ ràng sẽ báo hiệu khả năng tiếp tục đà tăng.

4,062 đô la: Mức cao nhất trong ngày tính đến thời điểm này; vượt qua sẽ mở ra các mục tiêu cao hơn.

4,100 đô la: Mục tiêu tiếp theo khả thi nếu đà tăng tiếp tục; phá vỡ mức này có thể đưa xu hướng trung hạn đi theo chiều hướng tăng.

Dự báo của các nhà phân tích vàng hôm nay: Các kịch bản khả thi

Kịch bản tăng ( khả năng cao nhất)

Dự kiến giá vàng sẽ tiếp tục cố gắng hướng tới vùng kháng cự 4,046-4,062 đô la. Vượt qua rõ ràng vùng này với một phiên đóng cửa trên khung 4 giờ sẽ gửi tín hiệu mạnh mẽ cho đà tăng tiếp theo.

Trong trường hợp này, có thể thấy giá hướng tới 4,100 rồi 4,150 đô la như các mục tiêu tự nhiên. Đà tích cực duy trì và giá duy trì trên các trung bình ngắn hạn sẽ hỗ trợ kịch bản này.

Kịch bản giảm ( ít khả năng hơn hiện tại)

Nếu giá không vượt qua được kháng cự hiện tại hoặc giảm xuống dưới 4,000 đô la, có thể sẽ xuất hiện áp lực bán trở lại từ từ.

Điều này sẽ dẫn đến việc kiểm tra mức hỗ trợ chính tại 3,928 đô la, và phá vỡ mức này có thể mở ra các mức thấp hơn như 3,880 đô la hoặc xa hơn nữa.

Đánh giá chung

Triển vọng hiện tại của ngày mang xu hướng thận trọng tăng giá. Xu hướng chính ưu tiên tăng dần đều miễn là giá duy trì trên 4,040 đô la.

Bất kỳ giảm nào dưới mức này có thể khiến hình ảnh tạm thời trở nên trung lập, chờ đợi các động lực mới từ biến động của đồng đô la hoặc dữ liệu kinh tế sắp tới.

Hiệu suất của các kim loại quý khác

Bạc: Tăng nhờ nhu cầu công nghiệp

Giá bạc ổn định ở mức 49.24 đô la cho mỗi ounce, tăng 2.10% trong ngày. Hiệu suất mạnh này đến từ nhu cầu công nghiệp ngày càng tăng từ các ngành năng lượng mặt trời và điện tử, cùng với mức độ quan tâm đầu tư liên tục.

Về mặt kỹ thuật, bạc thể hiện sự linh hoạt hơn so với các kim loại quý khác, khi bị ảnh hưởng bởi sự kết hợp giữa đà tăng chung và các yếu tố công nghiệp cụ thể về cung cầu.

Bạch kim: Tăng hạn chế nhưng xu hướng tích cực hàng năm

Giá bạch kim đạt khoảng 1,570 đô la cho mỗi ounce, tăng khoảng 1.75% trong ngày. Dù mức tăng hàng ngày không lớn, nhưng hiệu suất hàng năm cho thấy thành tích vượt trội tương đối trong nhóm kim loại quý.

Điều này được thúc đẩy bởi nguồn cung toàn cầu hạn chế và nhu cầu tăng từ các ngành trang sức và ứng dụng công nghiệp.

Paladi: Phụ thuộc hoàn toàn vào nhu cầu công nghiệp

Giá paladi đạt khoảng 1,373 đô la cho mỗi ounce, tăng nhẹ khoảng 0.59%. Mặc dù mức tăng khiêm tốn, kim loại này rất nhạy cảm với các ứng dụng công nghiệp, đặc biệt trong các bộ chuyển đổi khí thải ô tô và công nghệ mới.

Hiệu suất của paladi chủ yếu liên quan đến các quy định về môi trường và các phát triển công nghiệp, hơn là các biến động của thị trường đầu tư thuần túy.