Thời điểm đầu tư vàng đã đến? Nhìn từ đỉnh 4000 USD để biết khi nào nên tham gia thị trường

Vàng đã vượt mốc 4000 USD, đà tăng này bắt đầu từ tháng 10 năm 2023 và kéo dài đến nay, chỉ trong vòng 14 tháng đã nhân đôi giá trị. Các nhà phân tích của Reuters dự đoán trung bình giá vàng năm 2025 là 3400 USD, đến năm 2026 có thể tăng lên 4275 USD. Trước đà lập đỉnh liên tục của vàng, nhà đầu tư đều đặt câu hỏi cùng một vấn đề — bây giờ có còn nên mua không?

Những thủ phạm đằng sau cơn sốt vàng

Vàng vốn không sinh lợi, biến động giá hoàn toàn phản ánh niềm tin của thị trường chuyển dịch. Khi nhà đầu tư mất niềm tin vào tiền pháp định và trái phiếu, họ sẽ chuyển sang vàng để trú ẩn. Có ba nguyên nhân chính dẫn đến đợt tăng giá này:

Thứ nhất, Mỹ in tiền vô hạn gây khủng hoảng niềm tin

Từ năm 2020, Mỹ bắt đầu thực hiện nới lỏng định lượng vô hạn, đến 2022 lại tăng lãi suất nhanh chóng để chống lạm phát. Liên tiếp các đợt tăng này khiến nợ toàn cầu giảm giá mạnh, uy tín của USD và trái phiếu Mỹ dần sụp đổ. Khi sức mua của tiền mặt liên tục giảm, dòng tiền thông minh bắt đầu chuyển sang vàng để tránh rủi ro.

Thứ hai, các tài sản thay thế nổi lên

Bitcoin đã vượt mốc 10 vạn USD, Tổng thống Trump còn tuyên bố đưa nó vào dự trữ chiến lược. Các loại tiền thay thế này tăng giá mạnh cho thấy USD trong ngắn hạn gặp khó, các quốc gia giảm phụ thuộc vào USD. Thêm vào đó, tình hình địa chính trị căng thẳng, sức hấp dẫn của vàng như một tài sản trú ẩn càng tăng cao.

Thứ ba, Hiệp định Basel định vị lại giá trị vàng

Các quy tắc quản lý tài chính quốc tế đã thay đổi, vàng từ loại tài sản cấp 3 ít thanh khoản đã được nâng cấp thành vốn cấp 1 tương đương trái phiếu chính phủ. Ngân hàng đua nhau mua vào, vì chi phí khai thác vàng ngày càng tăng, tính khan hiếm vượt xa tiền in vô hạn, khả năng giữ giá trị tốt hơn.

Thời điểm đầu tư vàng: có đáng xuống tiền ngay bây giờ?

Trong ngắn hạn, vàng vẫn còn sức bật. Trong bối cảnh Mỹ tiếp tục hạ lãi suất, USD chịu áp lực, vàng vẫn giữ vững vị thế tài sản cấp 1, khả năng mua vào vẫn còn. Nhưng điều đó không có nghĩa là giá sẽ cứ tăng mãi mãi.

Nguy cơ thực sự đến từ ba hướng:

Tiền bị cạnh tranh bởi trái phiếu
Lợi ích từ hạ lãi suất khiến thị trường trái phiếu tràn ngập, hàng nghìn tỷ USD có thể chảy từ thị trường tiền tệ sang trái phiếu, làm giảm sức hấp dẫn của vàng.

Chảy máu dòng tiền sang Bitcoin
Chính phủ Trump định vị Bitcoin như một tài sản chiến lược, tính thanh khoản của tiền mã hóa vượt trội so với vàng, giới trẻ có xu hướng đặt cược vào tài sản số.

Rủi ro biến động lớn hơn
Cạnh tranh ngày càng nhiều đồng nghĩa đà tăng của vàng sẽ chậm lại, nhưng biên độ dao động có thể lớn hơn. Dự đoán rằng đà tăng của vàng sẽ chậm lại trong tương lai, nhưng trong ngắn hạn khó có thể đảo chiều giảm.

Xét theo xu hướng một năm, Bitcoin tăng trưởng vượt xa vàng nhưng cũng đi kèm biến động lớn, vàng thì ổn định hơn. Đối với nhà đầu tư sợ rủi ro, vàng vẫn là trung tâm trong phân bổ tài sản.

Dùng phân tích kỹ thuật để tìm thời điểm đầu tư vàng

Không phải lúc nào cũng phù hợp để vào lệnh. Giá vàng không tăng thẳng đứng, những đợt điều chỉnh chính là thời điểm vàng để vào.

Chỉ số kỹ thuật cho thấy, vàng vẫn đang trong kênh tăng trưởng. Theo chỉ báo Bollinger Bands, khi giá tiếp cận dải dưới của Bollinger, đó là tín hiệu mua tốt nhất. Làm như vậy giúp tránh mua đỉnh, giảm chi phí, nâng cao lợi nhuận.

Nói cách khác, thay vì ngày ngày đuổi theo đà tăng, hãy kiên nhẫn chờ đợi điều chỉnh, vào lệnh theo dải dưới của Bollinger. Miễn là kinh tế toàn cầu còn bất ổn, ngân hàng trung ương còn mua vàng, giá trị dài hạn của vàng sẽ không mất đi.

Chọn đúng công cụ đầu tư vàng, chi phí có thể chênh lệch gấp đôi

Các hình thức đầu tư vàng rất đa dạng, chọn sai công cụ sẽ lỗ to.

Vàng vật chất
Vàng thỏi và trang sức mua bán chênh lệch rất lớn, thanh khoản kém, còn tốn phí bảo quản. Đầu tư cá nhân không thực sự hiệu quả, ngân hàng trung ương mới có kho vàng và hệ thống an toàn.

Hợp đồng tương lai và quyền chọn
Thanh khoản tốt nhưng yêu cầu mở tài khoản cao, ký quỹ lớn, hiệu quả sử dụng vốn thấp. Lợi nhuận từ quyền chọn phi tuyến, không dành cho nhà đầu tư không chuyên.

Hợp đồng CFD vàng
Đây mới là lựa chọn tối ưu cho nhà lẻ. Theo dõi giá vàng giao ngay, không cần phải chuyển đổi hàng tháng như hợp đồng tương lai, cũng không phức tạp như quyền chọn. Giao dịch linh hoạt, chi phí thấp, nạp tối thiểu chỉ 50 USD, hỗ trợ nạp bằng tiền nội địa, chỉ 3 bước là có thể bắt đầu.

Ai phù hợp đầu tư vàng?

Ngân hàng trung ương đầu tư vàng để chống lạm phát và dự trữ chiến lược. Quỹ phòng hộ xem vàng như phần bắt buộc trong danh mục, vì giá vàng có độ liên hệ thấp với cổ phiếu, trái phiếu, giúp làm dịu biến động giá trị ròng.

Còn nhà đầu tư cá nhân? Cũng phù hợp. Vàng giúp đa dạng hóa rủi ro tài sản, có khả năng chống lạm phát và trú ẩn rủi ro kép. Chỉ cần có tiền nhàn rỗi, nên dành một phần để đầu tư vàng.

Quan trọng là chọn đúng công cụ và thời điểm đầu tư vàng. Các nhà đầu tư khác nhau nên dựa vào mức độ chấp nhận rủi ro, chu kỳ nắm giữ, quy mô vốn để chọn phương án phù hợp nhất.

Kết luận

Đà lập đỉnh của vàng rõ ràng: niềm tin vào USD toàn cầu lung lay, chính sách tiền tệ nới lỏng liên tục, ngân hàng trung ương tích cực mua vàng. Các yếu tố cơ bản hỗ trợ đà tăng dài hạn, trong khi phân tích kỹ thuật cho thấy đợt điều chỉnh ngắn hạn là thời điểm vào tốt.

Thời điểm đầu tư vàng rất quan trọng, nhưng chọn đúng công cụ cũng không kém phần quyết định. Hợp đồng CFD với chi phí thấp, tính linh hoạt cao trở thành lựa chọn hàng đầu cho nhà lẻ. Chỉ cần nắm bắt tín hiệu điều chỉnh của Bollinger, chờ giá về dải dưới rồi vào lệnh, bạn có thể tham gia vào đợt sóng vàng này với chi phí thấp hơn, đồng thời hạn chế rủi ro.