Hướng dẫn toàn diện về giao dịch ban đêm của thị trường chứng khoán Mỹ: Nắm vững thời gian giao dịch sau giờ và cảnh báo rủi ro

Tại sao nhà đầu tư nhỏ lẻ luôn thua lỗ trong phiên đêm của thị trường chứng khoán Mỹ?

Mở phần mềm giao dịch, nhìn các báo giá của thị trường chứng khoán Mỹ trong phiên đêm nhấp nháy, bạn có từng cảm thấy bối rối — tại sao cùng một cổ phiếu, giá sau giờ và trong giờ giao dịch lại chênh lệch nhau đến vậy? Tại sao có người nói rằng thị trường điện tử “nhìn có vẻ sôi động nhưng thực ra là một cái bẫy”?

Thực tế là, phiên đêm của thị trường chứng khoán Mỹ không phải là thiên đường của nhà đầu tư nhỏ lẻ, mà là sân chơi của các tổ chức đầu tư. Nhưng nếu bạn hiểu rõ các quy tắc và rủi ro trong đó, ngược lại có thể tận dụng lợi thế và tránh khỏi rủi ro.

Bản chất thực sự của phiên đêm thị trường chứng khoán Mỹ: Ưu điểm và cạm bẫy

Tại sao giao dịch sau giờ lại thu hút nhà đầu tư?

Thị trường điện tử (phiên đêm) vượt qua giới hạn thời gian giao dịch truyền thống. Thời gian giao dịch bình thường của chứng khoán Mỹ là từ 9:30 sáng đến 4:00 chiều theo giờ Eastern, nhưng giao dịch sau giờ kéo dài đến 8:00 tối theo giờ Eastern. Điều này có nghĩa là, sau khi tin tức phát hành qua đêm, nhà đầu tư có thể lập tức tham gia trong phiên đêm, không cần chờ đến ngày hôm sau mở cửa.

Thị trường hợp đồng tương lai điện tử còn linh hoạt hơn — dầu thô, vàng, các loại hợp đồng chỉ số gần như giao dịch 24 giờ không ngừng nghỉ, nhà đầu tư toàn cầu có thể tham gia bất cứ lúc nào để phản ứng kịp thời với biến động thị trường.

Rủi ro lớn hơn bạn nghĩ nhiều

Tuy nhiên, cơ hội đi đôi với rủi ro. Trong giao dịch sau giờ, có 3 rủi ro lớn ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận của bạn:

1. Thanh khoản cạn kiệt, chênh lệch giá khủng khiếp

Tham gia giao dịch sau giờ ít người hơn nhiều so với trong giờ, dẫn đến chênh lệch mua bán (Spread) mở rộng rõ rệt. Bạn muốn giao dịch ở mức giá cụ thể? Trong phiên đêm có thể không tìm thấy đối tác phù hợp. Một số cổ phiếu thậm chí có thể không có ai giao dịch trong thời gian dài, tạo thành “khoảng thời gian chết”.

2. Biến động giá lớn hơn, rủi ro qua đêm bộc phát

Trong thời gian sau giờ, rất dễ xảy ra các tin tức quan trọng — báo cáo tài chính doanh nghiệp, dữ liệu kinh tế, sự kiện địa chính trị. Những thông tin đột xuất này có thể gây ra biến động mạnh vào ngày hôm sau khi mở cửa, thậm chí đảo ngược hoàn toàn vị thế bạn đã thiết lập trong đêm.

3. Các tổ chức lớn áp đảo nhà đầu tư nhỏ lẻ

Các nhà đầu tư tổ chức có thông tin đầy đủ hơn, khả năng định giá tốt hơn, trong “chiến trường ít người” của phiên đêm này càng phát huy lợi thế. Nhà đầu tư nhỏ lẻ thường rơi vào thế bị động trong môi trường này.

Thời gian phiên đêm của thị trường chứng khoán Mỹ: Nhà đầu tư Đài Loan cần biết

Muốn tham gia giao dịch phiên đêm của thị trường Mỹ, trước tiên cần hiểu rõ về đổi múi giờ.

Thời gian giao dịch sau giờ của thị trường Mỹ và giờ Đài Loan:

Nhà đầu tư Đài Loan nếu giao dịch trong phiên đêm của thị trường Mỹ vào mùa đông cần thực hiện từ 5 giờ sáng đến 9 giờ sáng. Lưu ý, Mỹ áp dụng giờ mùa hè (từ ngày thứ 2 của tháng 3 đến ngày thứ 1 của tháng 11) và giờ mùa đông (từ ngày thứ 1 của tháng 11 đến ngày thứ 2 của tháng 3 năm sau), thời gian sẽ chênh lệch 1 giờ.

Thị trường hợp đồng tương lai điện tử của Mỹ: Sân chơi 24/7

So với phiên đêm của cổ phiếu, thị trường hợp đồng tương lai điện tử có thời gian giao dịch dài hơn, thanh khoản tốt hơn.

Lịch trình giao dịch hợp đồng tương lai điện tử của Mỹ (ví dụ hợp đồng chỉ số chứng khoán):

Lưu ý: Thứ 2 hàng tuần, phiên điện tử bắt đầu muộn 1.5 giờ

Thông qua hợp đồng tương lai, nhà đầu tư có thể giao dịch dầu thô, vàng, hợp đồng chỉ số S&P 500 và nhiều loại hàng hóa khác. Dù tham gia điện tử cao hơn so với phiên đêm của cổ phiếu, vẫn cần cảnh giác với rủi ro gap giá qua đêm.

So sánh phiên đêm của Đài Loan và thị trường điện tử Mỹ

Muốn giao dịch tại địa phương? Từ khi Sở Giao dịch Hàng hóa Đài Loan ra mắt phiên đêm từ năm 2017, đã cung cấp cơ hội giao dịch sau giờ cho các sản phẩm như hợp đồng chỉ số Đài Loan (TAIEX).

Thời gian giao dịch hợp đồng tương lai Đài Loan:

So với thời gian giao dịch đêm của hợp đồng tương lai Mỹ, thời gian của Đài Loan ngắn hơn, nhưng lợi thế là phù hợp với múi giờ — nhà đầu tư Đài Loan không cần thức đêm.

Làm thế nào để xem báo giá của phiên đêm thị trường chứng khoán Mỹ và hợp đồng tương lai điện tử?

Tra cứu báo giá phiên đêm của cổ phiếu

Trang web chính thức của NASDAQ cung cấp trực tiếp báo giá sau giờ giao dịch, vào trang “Giao dịch sau giờ” có thể xem các báo giá thời gian thực của các cổ phiếu hot như Tesla. Nhiều nền tảng môi giới (như Interactive Brokers) cũng cung cấp chức năng xem báo giá điện tử.

Tra cứu báo giá hợp đồng tương lai điện tử

Sở Giao dịch Hàng hóa Chicago (CME) và TradingView là các lựa chọn phổ biến để xem báo giá hợp đồng tương lai điện tử của Mỹ. TradingView nổi bật với các biểu đồ và dữ liệu thời gian thực, phù hợp cho các nhà phân tích kỹ thuật.

Lưu ý: Báo giá của các nền tảng khác nhau có thể có chút chênh lệch do độ trễ của dữ liệu, độ thanh khoản hoặc nguồn dữ liệu. Nhà đầu tư cần xác nhận nguồn báo giá của nền tảng mình dùng là đáng tin cậy.

5 lưu ý thực chiến khi giao dịch phiên đêm của thị trường chứng khoán Mỹ

1. Lệnh giới hạn là tiêu chuẩn, lệnh thị trường có thể không khớp

Chỉ chấp nhận lệnh giới hạn trong phiên đêm của cổ phiếu Mỹ, nhà đầu tư phải tự đặt mức giá mua hoặc bán. Nếu báo giá trong đêm cách xa mức giới hạn của bạn, lệnh có thể treo suốt đêm mà không khớp.

2. Chênh lệch báo giá gây ra chi phí ẩn

Báo giá của cùng một cổ phiếu trên các nền tảng khác nhau có thể chênh lệch, chọn sai nền tảng có thể mất thêm phí hoặc ít lợi nhuận hơn. Nên so sánh nhiều nguồn dữ liệu trước khi giao dịch.

3. Cảnh giác gap giá qua đêm

Từ sau giờ đến khi mở cửa ngày hôm sau, bất kỳ tin tức địa phương, kinh tế nào cũng có thể gây biến động dữ dội. Cuối tuần còn đặc biệt — giữ vị thế đêm qua đến mở cửa thứ Hai, rủi ro tăng cao.

4. Thời điểm các nhà tổ chức hoạt động, nhà đầu tư nhỏ lẻ cần cẩn trọng

Phiên đêm chủ yếu là các tổ chức và nhà giao dịch lớn. Họ có thể tạo ra các cú phá vỡ giả, dẫn dụ nhà đầu tư nhỏ lẻ theo đuổi rồi sau đó thu lợi ngược lại.

5. Hiểu rõ quy tắc giao dịch của nền tảng là điều tối quan trọng

Các nền tảng có quy định khác nhau về giao dịch đêm (như số lượng tối thiểu, loại lệnh cho phép, v.v.), nên đọc kỹ hướng dẫn trước khi giao dịch.

Khi nào nên tham gia giao dịch phiên đêm của thị trường chứng khoán Mỹ? Khi nào nên tránh?

Thời điểm có lợi để giao dịch đêm

• Sau khi có tin lớn: Công ty công bố báo cáo tài chính hoặc tin tức quan trọng sau giờ, có thể lập kế hoạch sớm để chiếm lợi thế
• Thị trường toàn cầu liên thông: Khi thị trường châu Âu hoặc châu Á biến động mạnh, thị trường Mỹ thường phản ứng trước
• Phá vỡ kỹ thuật: Đối với nhà đầu tư muốn bắt điểm phá vỡ của cổ phiếu, phiên đêm cung cấp cơ hội vào sớm

Những trường hợp nên tránh

• Cổ phiếu thanh khoản thấp: Giao dịch ít, khó khớp lệnh trong đêm
• Trước các dữ liệu kinh tế quan trọng dự kiến phát hành: Trong 12 giờ tới có dữ liệu lớn, rủi ro qua đêm quá cao
• Bạn không thể theo dõi liên tục: Thay đổi nhanh trong đêm, không thể phản ứng kịp thời có thể dẫn đến thua lỗ nặng

Khuyến nghị cuối cùng: Nhìn nhận hợp lý về phiên đêm của thị trường chứng khoán Mỹ

Việc xuất hiện của phiên đêm và hợp đồng tương lai điện tử của Mỹ thực sự mở rộng thời gian và không gian đầu tư. Nhưng đây không phải là lời mời bạn giao dịch nhiều, mà là công cụ để lập kế hoạch sớm trong những tình huống nhất định.

Nhà đầu tư nhỏ lẻ cần:

• Hiểu rõ rủi ro thanh khoản và biến động giá
• Không bị mê hoặc bởi chiêu trò “cơ hội giao dịch 24/24”
• Chỉ tham gia sau khi đã hiểu rõ quy tắc giao dịch
• Luôn đặt quản lý rủi ro lên hàng đầu

Nhớ rằng, giao dịch không phải là nghĩa vụ phải giao dịch. Sống sót trong phiên đêm của thị trường Mỹ phụ thuộc vào việc biết khi nào nên ra tay, khi nào nên giữ vững vị trí.