Hướng dẫn hoàn chỉnh về Chỉ số Hợp đồng Tương lai Chứng khoán Mỹ 2025: Từ người mới bắt đầu đến chuyên gia

Chỉ số hợp đồng tương lai chứng khoán khác gì nhau?

Chỉ số hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ nếu lần đầu nghe qua, có thể nghĩ đơn giản là tập hợp giá cổ phiếu của nhiều công ty thành một chỉ số, rồi giao dịch dựa trên giá dự kiến trong tương lai.

Ví dụ, S&P 500 là chỉ số gồm 500 công ty lớn nhất của Mỹ. Hợp đồng tương lai của chỉ số này là Hợp đồng tương lai S&P 500. Được tính dựa trên 500 công ty có vốn hóa lớn và thanh khoản cao nhất niêm yết trên các sàn giao dịch New York và Nasdaq.

Hiện nay, các chỉ số hợp đồng tương lai chứng khoán được giao dịch sôi động nhất gồm ba loại chính:

• Hợp đồng tương lai S&P 500: chỉ số lớn nhất, phản ánh sức khỏe toàn bộ nền kinh tế Mỹ
• Hợp đồng tương lai Nasdaq 100: chủ yếu công nghệ, đầy các ông lớn như Apple, Microsoft, Tesla
• Hợp đồng tương lai Dow Jones: dựa trên 30 cổ phiếu blue-chip truyền thống, khá bảo thủ

Trong ba chỉ số này, Hợp đồng tương lai S&P 500 và Nasdaq 100 có tính thanh khoản cao nhất, được các nhà giao dịch cá nhân ưa chuộng.

Tại sao nên đầu tư vào hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ?

Đọc trước xu hướng thị trường

Hợp đồng tương lai có đặc điểm di chuyển trước thị trường hiện tại. Vì thị trường hợp đồng phản ánh kỳ vọng về thị trường thực tế trong tương lai.

Nói cách khác, phân tích biến động của hợp đồng tương lai chứng khoán giúp dự đoán xu hướng của thị trường thực trong tương lai. Giống như xem giá hợp đồng tương lai hôm nay để đoán thị trường ngày mai.

Chiến lược phòng vệ danh mục

Cảm thấy cổ phiếu công nghệ giảm giá? Bán hợp đồng tương lai để giảm thiểu thiệt hại trước. Gọi là Hedging.

Ngoài ra, hợp đồng tương lai còn an toàn hơn so với đầu tư từng cổ phiếu riêng lẻ. Bởi vì, dù toàn bộ cổ phiếu công nghệ tăng, vẫn có thể có cổ phiếu giảm. Nhưng chỉ số theo xu hướng chung, giảm rủi ro riêng lẻ.

Tối đa hóa hiệu quả vốn bằng đòn bẩy

Đòn bẩy nghĩa là dùng tiền vay để giao dịch lớn hơn.

Chỉ cần 100 triệu đồng, với đòn bẩy 1:10, có thể giao dịch quy mô 1 tỷ đồng. 900 triệu còn lại có thể dùng cho mục đích khác.

Ngay cả sản phẩm biến động nhỏ 0.1% mỗi ngày, khi dùng đòn bẩy 1:10, biến động 0.1% sẽ thành 1%. Tuy nhiên, cần nhớ rằng, thiệt hại cũng sẽ tăng theo bội số đó.

Người mới bắt đầu nên chỉ dùng đòn bẩy thấp (1:2~1:5).

Lợi ích thực tế từ thanh khoản cao

Chỉ số hợp đồng tương lai chứng khoán có khối lượng giao dịch cực lớn. Trước ngày đáo hạn, phải thanh lý hợp đồng, dẫn đến hàng triệu giao dịch mỗi ngày.

Thanh khoản cao giúp:

• Mua bán dễ dàng bất cứ lúc nào
• Giao dịch nhanh chóng
• Trượt giá( chênh lệch giá đặt lệnh và giá thực hiện) gần như không xảy ra

Thực chiến: bắt đầu từ đâu

Chọn nền tảng giao dịch

Công ty chứng khoán trong nước vs Nền tảng giao dịch toàn cầu

Công ty trong nước:

• Hỗ trợ tiếng Việt hoàn chỉnh
• Cung cấp sản phẩm bảo hiểm rủi ro tỷ giá(Loại bỏ rủi ro tỷ giá)
• Khi tìm kiếm sản phẩm, gõ “hợp đồng tương lai” dễ dàng tìm thấy các quỹ, ETF liên quan

Nền tảng toàn cầu:

• Giao dịch 24/7
• Đa dạng CFD, sản phẩm đòn bẩy
• Giao dịch qua web, mobile mọi nơi

Ba chiến lược giao dịch

Chiến lược theo xu hướng Mua khi giá tăng, bán khi giá giảm. Đơn giản, phù hợp người mới.

Chiến lược ngược xu hướng Dự đoán xu hướng đảo chiều, giao dịch ngược lại. Nếu đúng, lợi nhuận lớn; sai, thua lỗ nặng. Chỉ dành cho cao thủ.

Chiến lược chênh lệch giá (arbitrage) Lợi dụng chênh lệch giá hợp đồng tương lai và giá thực. Ví dụ: nếu hợp đồng tương lai S&P 500 cao hơn giá thực, bán hợp đồng tương lai, mua cổ phiếu thực. Khi biến động lớn, có thể gây thiệt hại, cần phân tích kỹ trước.

Phân tích: kỹ thuật vs cơ bản

Phân tích kỹ thuật

• Dựa vào biểu đồ, mẫu hình giá
• Sử dụng trung bình động, Bollinger Bands, MACD
• Ưu điểm: rõ ràng, dễ học
• Nhược điểm: bỏ qua yếu tố nền tảng

Phân tích cơ bản

• Tập trung vào tài chính doanh nghiệp, các chỉ số kinh tế(Lãi suất, lạm phát)
• Ưu điểm: hiểu rõ nguyên nhân căn bản
• Nhược điểm: phức tạp, mất thời gian, thị trường không luôn phản ánh đúng

Lời khuyên thực tế: Nên kết hợp cả hai, phù hợp tình huống để tăng tỷ lệ thắng.

Danh sách kiểm tra chi phí giao dịch

• Phí giao dịch: tùy công ty chứng khoán, nền tảng(Chi phí thêm khi dùng CFD hoặc đòn bẩy)
• Rủi ro tỷ giá: khi đổi từ VND sang USD(Có thể dùng sản phẩm bảo hiểm rủi ro tỷ giá)
• Thuế: tỷ lệ thuế khác nhau giữa công ty trong nước và nền tảng quốc tế, cần kiểm tra trước

CFD vs Hợp đồng tương lai: chọn cái nào?

CFD (Hợp đồng chênh lệch giá)

Là sản phẩm không sở hữu tài sản thực, chỉ tính chênh lệch giá.

Ưu điểm:

• Dùng đòn bẩy cao trên 1:100
• Giao dịch 24/7
• Không có ngày đáo hạn

Nhược điểm:

• Phí cao hơn
• Thanh khoản thấp, dễ trượt giá
• Phức tạp, đòi hỏi kiến thức chuyên sâu

Hợp đồng tương lai

Là hợp đồng cam kết mua bán theo giá cố định vào ngày xác định trong tương lai.

Ưu điểm:

• Thanh khoản cao hơn CFD
• Phù hợp phòng hộ rủi ro
• Minh bạch rõ ràng

Nhược điểm:

• Thời gian giao dịch cố định
• Có ngày đáo hạn
• Phải chịu thuế thu nhập từ chuyển nhượng

Chọn chỉ số nào phù hợp?

Đầu tư dài hạn ổn định: Hợp đồng tương lai Dow Jones (Chủ yếu cổ phiếu blue-chip, ít biến động)

Chơi rủi ro cao, lợi nhuận lớn: Nasdaq 100 (Chủ yếu công nghệ, mạnh trong thị trường tăng)

Đa dạng hóa danh mục: S&P 500 (Phủ rộng nhất)

Cũng cần xem xét tình hình thị trường. Nếu công nghệ chung yếu, nên cẩn trọng với Nasdaq.

Triển vọng hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ 2025~2026

Mỹ vẫn là nền kinh tế lớn nhất thế giới. Dự kiến xu hướng dài hạn sẽ tiếp tục tăng nhưng biến động ngắn hạn không thể bỏ qua.

Các yếu tố ảnh hưởng:

• Chính sách lãi suất của Fed
• Các chỉ số kinh tế Mỹ(Việc làm, GDP, lạm phát)
• Bất ổn chính trị
• Tình hình quốc tế

Vì vậy, trước và sau giao dịch, liên tục theo dõi tin tức kinh tế, nắm rõ lịch công bố các chỉ số quan trọng để đưa ra quyết định sáng suốt.

Kết luận

Chỉ số hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ là công cụ tuyệt vời để cảm nhận nhịp đập thị trường tài chính toàn cầu.

Sau khi nắm vững kiến thức cơ bản, kết hợp đòn bẩy phù hợp, chiến lược rõ ràng, theo dõi liên tục sẽ giúp bạn có thể tạo ra lợi nhuận. Tuy nhiên, hợp đồng tương lai có rủi ro mất vốn gốc, luôn phải xác định rõ mức chịu đựng rủi ro của bản thân trước khi bắt đầu.