Dầu thô và cổ phiếu năng lượng: Hướng dẫn đầu tư toàn diện năm 2025

Khi nói đến đầu tư vào các tài sản dài hạn, một số loại tài sản thường bị bỏ qua nhưng có tiềm năng tạo ra thu nhập liên tục, đặc biệt là dầu thô, đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế toàn cầu. Hiểu rõ về cấu trúc ngành công nghiệp dầu mỏ, tỷ lệ mở rộng và các yếu tố quyết định biến động giá sẽ giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định một cách hệ thống.

Phân chia ngành năng lượng: Từ nguồn đến người tiêu dùng

Đầu tư vào cổ phiếu dầu mỏ cần hiểu chu kỳ hoạt động của ngành, được chia thành ba giai đoạn chính:

Giai đoạn đầu: Khảo sát và khai thác nguồn năng lượng

Các công ty trong lĩnh vực này thực hiện khảo sát các nguồn dầu khí, bao gồm các khu vực biển, đất liền và các khu vực địa lý phức tạp. Sản xuất dầu thô và chuyển tiếp đến hệ thống chưng cất là nhiệm vụ chính. Hai yếu tố chính ảnh hưởng đến hiệu quả của các công ty trong giai đoạn này là giá dầu thô và biến động tỷ giá tiền tệ. Các công ty hàng đầu gồm ExxonMobil (XOM), Chevron (CVX), ConocoPhillips (COP), EOG Resources (EOG), và Occidental Petroleum (OXY).

Giai đoạn giữa: Chưng cất và chế biến thành sản phẩm

Các công ty trong lĩnh vực này tiếp nhận dầu thô để chưng cất thành các sản phẩm nhiên liệu đa dạng như xăng, diesel, dầu nhờn và các sản phẩm hóa dầu. Hiệu quả của nhà máy lọc dầu và quản lý tồn kho giữa các nhà máy và thị trường là các biến số quan trọng ảnh hưởng đến lợi nhuận. Các công ty nổi bật gồm Enterprise Products Partners (EPD), Kinder Morgan (KMI), Williams Companies (WMB), Enbridge (ENB), và Magellan Midstream Partners (MMP).

Giai đoạn cuối: Phân phối và dịch vụ khách hàng

Phần này tiếp nhận các sản phẩm hoàn chỉnh từ nhà máy lọc dầu và phân phối qua mạng lưới trạm dịch vụ. Quản lý để đạt hiệu quả tối đa trong tiếp thị và sử dụng không gian dịch vụ là thách thức chính. Các công ty dẫn đầu thị trường gồm Phillips 66 (PSX), Valero Energy Corporation (VLO), Marathon Petroleum Corporation (MPC), Royal Dutch Shell (RDS-A), và TotalEnergies (TTE).

Các công ty dầu mỏ quan trọng: Chữ cái của năm quốc gia chính

Đại diện của Thái Lan: Sự tham gia của năng lượng địa phương

บริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน) - PTT

PTT là công ty năng lượng quốc gia của Thái Lan từ năm 1978, hoạt động toàn diện từ khảo sát, khai thác, chưng cất dầu đến phân phối. Công ty có giá trị thị trường khoảng 906,9 tỷ baht, giá cổ phiếu 31,75 baht/cổ phiếu. Các nhà phân tích dự đoán vào năm 2025, giá có thể tăng lên đến 43,00 baht hoặc giảm xuống còn 29,50 baht, tùy thuộc vào tình hình kinh tế và chính sách năng lượng.

บริษัท พีทีที โกลบอล เคมิคอล จำกัด (มหาชน) - PTTGC

PTTGC hoạt động trong lĩnh vực hóa dầu và hóa chất, dẫn đầu trong phát triển các sản phẩm thân thiện với môi trường. Hiện có giá trị thị trường 109 tỷ baht, giá 24,30 baht/cổ phiếu. Dự báo trong năm nay, giá dao động trong khoảng 21,00 - 39,00 baht.

บริษัท ไทยออยล์ จำกัด (มหาชน) - TOP

ไทยออยล์, nhà máy lọc dầu hàng đầu của Thái Lan từ năm 1961, có giá trị thị trường 62 tỷ baht, giá 28,00 baht/cổ phiếu. Dự báo trong khoảng 21,00 - 70,00 baht.

บริษัท บางจาก คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) - BCP

Bangchak thành lập năm 1979, hoạt động trong lĩnh vực lọc dầu và phân phối qua mạng lưới trạm. Giá trị thị trường 48 tỷ baht, giá 35,25 baht/cổ phiếu. Dự kiến trong khoảng 32,00 - 62,00 baht.

บริษัท พีทีจี เอ็นเนอยี จำกัด (มหาชน) - PTG

PTG Energy chú trọng năng lượng thay thế, có giá trị thị trường 13,861 tỷ baht, giá 8,30 baht/cổ phiếu. Dự báo trong khoảng 6,80 - 11,00 baht.

Đại diện toàn cầu: Các nhà lãnh đạo thế giới

Saudi Aramco từ Ả Rập Saudi

Saudi Aramco sản xuất 12 triệu thùng dầu mỗi ngày, có giá trị thị trường 1,803 nghìn tỷ USD, giá cổ phiếu 28,00 USD. Dự kiến trong năm 2025, giá sẽ dao động trong khoảng 26,50 - 37,00 USD.

ExxonMobil Corporation (XOM)

Công ty toàn diện hoạt động ở nhiều khu vực, có giá trị thị trường 467,98 tỷ USD, giá 106,48 USD/cổ phiếu. Dự báo trong khoảng 105,00 - 147,00 USD.

Chevron Corporation (CVX)

Chevron có giá trị thị trường 256,74 tỷ USD, giá 144,00 USD/cổ phiếu. Dự kiến trong khoảng 154,00 - 197,00 USD.

PetroChina Co. Ltd.

Công ty Trung Quốc, có giá trị thị trường 214,04 tỷ USD, giá 0,78 USD/cổ phiếu. Dự báo trong khoảng 0,45 - 1,27 USD.

Royal Dutch Shell (RDS-A)

Shell có giá trị thị trường 187,44 tỷ USD, giá 61,69 USD/cổ phiếu. Dự kiến trong khoảng 53,63 - 67,82 USD.

Các hình thức đầu tư vào cổ phiếu dầu mỏ: Lựa chọn cho các nhà đầu tư quy mô khác nhau

Quỹ đầu tư tập trung vào dầu thô

Quỹ này đầu tư qua hợp đồng tương lai dầu thô toàn cầu, chủ yếu dựa trên WTI để phản ánh biến động giá dầu. Dù không chính xác 100%, nhưng là lựa chọn phù hợp cho những ai muốn theo dõi giá dầu trực tiếp.

Quỹ ETF ngành năng lượng

Dành cho nhà đầu tư đã quen thuộc với thị trường chứng khoán Thái Lan, các ETF ngành năng lượng hiện có hai lựa chọn là ENGY và ENY, có thể mua bán như cổ phiếu thông thường.

( Cổ phiếu riêng lẻ trong ngành năng lượng

Nhà đầu tư có thể chọn đầu tư vào các cổ phiếu riêng lẻ thay vì toàn bộ ngành, bằng cách chọn các mã phù hợp với chiến lược và mức độ rủi ro chấp nhận.

) Loại hợp đồng chênh lệch ###CFD### qua nhà môi giới quốc tế

CFD ngày càng phổ biến, có các lợi ích sau:

🔸 Đăng ký dễ dàng qua website hoặc ứng dụng

🔸 Sử dụng ít vốn hơn do nhà môi giới cung cấp đòn bẩy cho nhà đầu tư

🔸 Có thể giao dịch cả hai chiều, mua và bán theo tình hình thị trường

Các yếu tố ảnh hưởng đến biến động giá dầu: Những yếu tố cần theo dõi

( Tình hình kinh tế và tăng trưởng toàn cầu

Khi nền kinh tế mở rộng, nhu cầu dầu tăng theo. Ngược lại, khi kinh tế chững lại, nhu cầu dầu sẽ giảm, điều này rõ ràng liên quan đến biến động giá dầu thô.

) Mức sản xuất và khả năng của các nhà máy lọc dầu

Nếu các nhà sản xuất không thể cung cấp đủ dầu theo nhu cầu, giá sẽ tăng. Ngược lại, nếu sản xuất vượt quá nhu cầu, giá sẽ giảm. Các nhà sản xuất lớn như OPEC, Nga, Mỹ và Trung Quốc có ảnh hưởng quan trọng trong việc định hướng giá.

Mùa vụ và thời tiết

Mùa đông ở châu Âu và Mỹ thường đi kèm với nhu cầu dầu sưởi ###Heating Oil### tăng, đẩy giá lên cao.

( Các bất ổn chính trị và địa lý

Xung đột tại Trung Đông và Bắc Phi, các khu vực sản xuất dầu quan trọng, ảnh hưởng đến mức sản xuất và vận chuyển dầu.

) Tỷ giá ngoại tệ

Vì dầu được giao dịch bằng USD, biến động tỷ giá sẽ ảnh hưởng đến chi phí nhập khẩu của các quốc gia khác.

Những thông tin dành cho nhà đầu tư: Lợi ích và rủi ro

Lợi ích của việc đầu tư vào cổ phiếu dầu mỏ

Ổn định dài hạn Mặc dù giá dầu có biến động ngắn hạn, nhưng về dài hạn, thị trường dầu thường thể hiện sự ổn định.

Ngành bền vững Dầu mỏ được sử dụng trong nhiều ngành, duy trì nhu cầu liên tục.

Biên lợi nhuận cao Nhiều công ty dầu lớn có biên lợi nhuận hấp dẫn.

Cổ tức ###Dividend### Nhiều công ty trả cổ tức cho cổ đông khi có lợi nhuận.

Bảo vệ khỏi rủi ro Cổ phiếu dầu thường được xem là tài sản an toàn trong đầu tư.

Kết luận: Định hướng thị trường dầu mửa năm 2025

Đầu tư vào dầu thô và cổ phiếu năng lượng mang lại nhiều lựa chọn, từ cổ phiếu riêng lẻ, quỹ ETF đến CFD. Hiểu rõ đặc điểm của từng hình thức và các yếu tố thúc đẩy giá sẽ giúp nhà đầu tư ra quyết định sáng suốt. Các công ty như PTT, ExxonMobil, Chevron, Shell và PetroChina là những đại diện tiêu biểu của ngành này.

Dành thời gian nghiên cứu và hiểu rõ đặc điểm kinh doanh của từng cổ phiếu dầu mỏ, cùng với tình hình kinh tế toàn cầu, sẽ là chìa khóa để xây dựng danh mục cân đối. Nếu làm đúng, dầu thô và cổ phiếu năng lượng có thể trở thành phần quan trọng trong danh mục đầu tư dài hạn thành công.