Bỏ qua quy tắc 25 lần: Cách cổ tức thay đổi phép tính nghỉ hưu của bạn vào năm 2026

Mọi người đang nói về “quy tắc 25”—tiết kiệm 25 lần chi tiêu hàng năm của bạn, rồi nghỉ hưu. Nghe có vẻ đơn giản. Nghe có vẻ an toàn. Nhưng sự thật là: nó đã lỗi thời, và có thể đang khiến bạn mất đi nhiều năm cuộc đời.

Phép tính như sau: kiếm 100.000 đô la, tiết kiệm 20% hàng năm, dựa vào lợi nhuận cổ phiếu 8.5%. Theo quy tắc 25 lần? Bạn sẽ phải chờ 29 năm trước khi có thể nghỉ hưu. Đó là gần ba thập kỷ làm việc không ngừng.

Nhưng chờ đã—người sáng lập ra quy tắc này, William Bengen, đã thừa nhận ông đã sai. Năm 1994, ông đặt ra tỷ lệ rút tiền an toàn là 4%. Rồi đến năm 2022, ông đã điều chỉnh nó lên 4.7%, nghĩa là bạn chỉ cần tiết kiệm khoảng 21.27 lần chi tiêu của mình. Tốt hơn, nhưng vẫn chưa thật sự tối ưu.

Điều thực sự thay đổi cuộc chơi? Hãy bỏ suy nghĩ về các quy tắc. Bắt đầu nghĩ về dòng tiền.

Cổ tức 10.6% Đổi Đời Cách Mạng

Quỹ đóng (CEFs) làm điều mà cổ phiếu truyền thống không làm được: họ chuyển lợi nhuận thị trường thành các khoản thanh toán đều đặn. Ví dụ như Quỹ Cổ Phiếu Liberty All-Star (USA), nắm giữ các tên tuổi lớn như Microsoft, Visa, Amazon, Wells Fargo.

Hiện tại, lợi suất cổ tức của USA là 10.6%. Con số này quan trọng vì nó làm giảm đáng kể mục tiêu nghỉ hưu của bạn.

Thay vì cần 2,5 triệu đô để nghỉ hưu dựa trên phép tính 25 lần $100K chi tiêu (, bạn chỉ cần khoảng 943 nghìn đô. Cùng mức thu nhập. Cùng độ an toàn. Nhưng giờ bạn đạt được mục tiêu đó chỉ trong 17.5 năm—không phải 29.

Đây không phải là một cải tiến nhỏ. Đó là hơn một thập kỷ cuộc đời bạn được trả lại.

Lập luận của những người hoài nghi sụp đổ

“Cổ tức của CEF không bền vững,” các nhà phê bình nói. “Chúng đang rút tiền từ vốn gốc.”

Điều này đáng xem xét. USA đã tồn tại 39 năm. Trong thời gian đó, trung bình mỗi năm họ trả 82.4 cent mỗi cổ phần—khoảng 11.6% giá giao dịch năm 1987 của họ. Họ đã trả cho nhà đầu tư qua thời kỳ Chiến tranh Lạnh, bong bóng dot-com, khủng hoảng nhà đất 2008, và đại dịch.

Không phải là một khoảnh khắc chớp nhoáng. Một thành tích bốn thập kỷ.

Nhưng đây mới là điểm quan trọng: nếu bạn đã tái đầu tư cổ tức đó vào USA thay vì tiêu dùng, bạn đã có lợi nhuận 1.840% trong suốt những thập kỷ đó. Cùng quỹ. Cùng biến động. Nhưng cộng dồn + tái đầu tư cổ tức = xây dựng của cải trên nền tảng thu nhập.

Đó là sự khác biệt giữa một quy tắc và một chiến lược.

Chiến lược 2026: Lợi suất 9%+ Thật Sự Hiệu Quả

Thị trường vừa chuyển sang năm mới. Đối với ai nghiêm túc về việc nghỉ hưu nhanh hơn, các CEF có lợi suất 9%+ hiện nay đáng để săn lùng. 4 lựa chọn hàng đầu cho năm 2026 trung bình lợi suất 9.2% và gồm các cổ phiếu blue-chip, trái phiếu, và REITs.

Phép tính đơn giản:

• Lợi tức cổ tức cao = đường ngắn hơn đến nghỉ hưu
• Thanh toán đều đặn = chi phí sinh hoạt được đảm bảo bất kể thị trường biến động
• Không bán bắt buộc = không lỗ vốn trong thời kỳ suy thoái

Đây là cách bạn chuyển từ “có thể một ngày nào đó” sang “năm tới.”

Quy tắc 25 từng là một quy tắc dựa trên cảm tính hữu ích. Nhưng giờ đã là 2026 rồi. Công cụ tốt hơn. Dữ liệu rõ ràng hơn. Và các CEF tập trung vào cổ tức chứng minh rằng với dòng thu nhập phù hợp, bạn không cần 25 lần chi tiêu—bạn cần chiến lược.