Những Người Chơi Nhỏ Hơn Trong Cuộc Đua AI: Tại Sao EVLV Có Thể Là Lựa Chọn Cổ Phiếu Tiền Tệ AI Tiếp Theo Của Bạn

Trong khi cuộc cách mạng trí tuệ nhân tạo đã bị chi phối bởi những tên tuổi quen thuộc—Microsoft, Meta, Alphabet, Apple, Amazon và Nvidia—dẫn đầu với các đổi mới như ChatGPT, Gemini và Llama, sự tăng trưởng bùng nổ của ngành AI đang tạo ra những cơ hội bất ngờ cho các nhà đầu tư nhỏ hơn. Một cái tên thu hút sự chú ý của các nhà phân tích là Evolv Technologies (EVLV), một công ty đang ứng dụng AI vào một lĩnh vực hoàn toàn khác: kiểm tra an ninh vật lý.

Một Loại Trò Chơi AI Khác Biệt

Khác với các công ty siêu lớn tập trung vào chatbot, Evolv Technologies đã tạo ra một thị trường ngách trong các hệ thống kiểm tra an ninh không tiếp xúc dựa trên AI. Sản phẩm cốt lõi của công ty? Các hệ thống phát hiện tiên tiến có khả năng xác định súng, chất nổ và vũ khí chiến thuật mà không yêu cầu khách truy cập phải dừng lại hoặc rỗng túi. Sử dụng trường điện từ cực thấp kết hợp với các thuật toán học máy, hệ thống của Evolv có thể xử lý khoảng 4.000 người mỗi giờ—và hiện đang phát hiện hơn 1.000 vũ khí mỗi ngày tại 750 địa điểm khách hàng bao gồm trường học, bệnh viện và sân vận động.

Công nghệ này đã được triển khai trên 4.000 đơn vị, thể hiện sự thâm nhập thực tế trong một thị trường mà các máy dò kim loại truyền thống vẫn là tiêu chuẩn ngành.

Chuyển Đổi Mô Hình Kinh Doanh Đang Đáp Ứng

Giao dịch ở mức 3,86 USD mỗi cổ phiếu với vốn hóa thị trường 602,49 triệu USD, EVLV được xếp vào loại cổ phiếu penny (cổ phiếu giao dịch dưới 5 USD). Điều đáng chú ý là công ty đã chuyển đổi cấu trúc doanh thu của mình.

Trong quý 2 năm 2024, Evolv báo cáo doanh thu quý là 25,5 triệu USD—tăng 29% so với cùng kỳ năm ngoái, nhờ vào việc mở rộng khách hàng một cách tích cực. Quý này có thêm 84 khách hàng mới, đánh dấu mức cao nhất kể từ quý 4 năm 2022. Quan trọng hơn, sự chuyển đổi của công ty sang mô hình doanh thu định kỳ dựa trên đăng ký đang mang lại kết quả: doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) đạt $89 triệu USD, tăng 64% so với cùng kỳ năm ngoái.

Các chỉ số tăng trưởng doanh thu cho thấy sự tiến bộ của công ty: từ 23,4 triệu USD năm 2021 lên 55,2 triệu USD năm 2022, và 89,2 triệu USD trong 12 tháng gần nhất. Mặc dù điều này cho thấy tốc độ tăng trưởng chậm lại so với các giai đoạn tăng trưởng mạnh trước đó (tốc độ tăng trưởng năm ngoái là 17,7%), nhưng việc chuyển đổi sang mô hình đăng ký đang củng cố các nền tảng tài chính.

Biên Lợi Nhuận Đang Mở Rộng—Và Lợi Nhuận Cũng Tăng

Câu chuyện thực sự nằm ở các chỉ số hoạt động. Biên lợi nhuận gộp đã mở rộng từ 38% lên 58% trong vòng 12 tháng qua khi mô hình đăng ký bắt đầu phát huy tác dụng. Việc mở rộng biên lợi nhuận này đã trực tiếp ảnh hưởng đến lợi nhuận cuối cùng: lỗ EBITDA điều chỉnh đã thu hẹp từ $14 triệu USD xuống $8 triệu USD. Ban lãnh đạo đặt mục tiêu đạt EBITDA dương vào quý 2 năm 2025—một cột mốc quan trọng để chứng minh khả năng sinh lợi bền vững.

Các Nhà Phân Tích Nói Gì Về Các Cổ Phiếu Penny AI Hàng Đầu Như EVLV

Trong số năm nhà phân tích theo dõi, bốn người đánh giá EVLV là “mua mạnh,” chỉ có một người đề nghị “giữ.” Mục tiêu giá trung bình là 5,35 USD, dự báo tiềm năng tăng 43% so với mức giao dịch hiện tại. Tuy nhiên, cổ phiếu hiện đang giao dịch thấp hơn 71% so với đỉnh mọi thời đại, phản ánh thái độ thận trọng của thị trường đối với các công ty nhỏ có liên quan đến AI.

Cạnh tranh từ các công ty như Athena Security có thể gây áp lực lên giá cả và biên lợi nhuận, mặc dù lợi thế đi đầu và cơ sở khách hàng mở rộng của Evolv cung cấp khả năng phòng thủ.

Kết Luận

Evolv Technologies đại diện cho loại cơ hội AI nhỏ hơn tồn tại trước khi các công ty như Apple, Amazon và Nvidia trở thành tên tuổi quen thuộc. Công ty hoạt động trong một thị trường an ninh lớn, chưa được phục vụ đầy đủ, đã đạt được sự thâm nhập khách hàng đáng kể và đang chuyển đổi sang mô hình doanh thu định kỳ có lợi nhuận hơn. Mặc dù cổ phiếu penny mang theo những rủi ro vốn có, nhưng sự đồng thuận của các nhà phân tích và xu hướng biên lợi nhuận cho thấy trò chơi an ninh tập trung vào AI này xứng đáng được xem xét cho những ai có khả năng chịu rủi ro cao hơn.