Thị trường ngoại hối: Hướng dẫn toàn diện để hiểu các cơ chế giao dịch và đầu tư

Thị trường ngoại hối là gì

Thị trường ngoại hối là nơi các chủ thể kinh tế khác nhau - từ ngân hàng và tổ chức tài chính đến các tập đoàn và cá nhân - cùng nhau trao đổi tiền tệ trên toàn cầu. Bất cứ khi nào bạn chuyển tiền trước chuyến đi hoặc thanh toán cho một dịch vụ bằng ngoại tệ, bạn đang trực tiếp tham gia vào thị trường khổng lồ và không ngừng nghỉ này.

Thị trường sàn giao dịch lớn nhất thế giới về khối lượng giao dịch và tính thanh khoản. Theo số liệu thống kê mới nhất vào tháng 4 năm 2025, giao dịch trung bình hàng ngày của nó đạt 9,6 nghìn tỷ đô la và khối lượng này vượt xa những gì được giao dịch trên thị trường chứng khoán toàn cầu cộng lại. Điều này là do bản chất toàn cầu của tiền tệ và sự phụ thuộc của nền kinh tế quốc tế vào các sàn giao dịch liên tục.

Trong khi nhiều người sử dụng tiền tệ để đi du lịch hoặc thương mại quốc tế, các nhà giao dịch chuyên biệt sử dụng thị trường này để tận dụng biến động tỷ giá hối đoái liên tục. Giao dịch ngoại hối cung cấp cơ hội đầu tư và đầu cơ bằng cách mua một loại tiền tệ để bán một loại tiền tệ khác, với mục đích tận dụng biến động giá. Tuy nhiên, thị trường này mặc dù đầy cơ hội nhưng cũng tiềm ẩn những rủi ro nghiêm trọng do sử dụng đòn bẩy và biến động giá nhanh.

Cách hoạt động của giao dịch ngoại hối

Thị trường trao đổi không hoạt động thông qua một sàn giao dịch trung tâm duy nhất như thị trường chứng khoán. Thay vào đó, giao dịch được thực hiện thông qua một mạng lưới toàn cầu gồm các ngân hàng và tổ chức tài chính giao tiếp với nhau bằng điện tử, được gọi là giao dịch OTC (OTC).

Các nhà giao dịch luôn giao dịch với các cặp tiền tệ như EUR/USD hoặc USD/JPY. Trong mỗi cặp, đồng tiền đầu tiên đại diện cho “tiền tệ cơ sở” trong khi đồng tiền thứ hai là viết tắt của “tiền tệ định giá”. Giá được quảng cáo phản ánh số lượng đơn vị tiền tệ định giá bạn cần để mua một đơn vị tiền tệ cơ sở.

Quyết định của nhà giao dịch dựa trên kỳ vọng của họ:

• Mua hàng Ý tôi là kỳ vọng giá trị của đồng tiền cơ sở sẽ tăng
• Giảm giá Ý tôi là kỳ vọng đồng tiền cơ sở sẽ giảm

Thị trường hoạt động không ngừng nghỉ thông qua mạng lưới toàn cầu, liên tục 24 giờ một ngày, năm ngày một tuần. Sự chuyển động của tiền tệ bị ảnh hưởng bởi các yếu tố kinh tế và chính trị khác nhau như lãi suất, tăng trưởng kinh tế, lạm phát và ổn định địa chính trị.

Xếp hạng cặp tiền tệ

Các cặp tiền tệ được chia thành ba nhóm chính tùy thuộc vào mức độ giao dịch và tính thanh khoản:

Các cặp chính (Chuyên ngành) Nó bao gồm các loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên toàn cầu và đại diện cho các nền kinh tế lớn. Nó được đặc trưng bởi tính thanh khoản cao và chênh lệch thấp. Nó chiếm tỷ trọng lớn nhất trong giao dịch trong ngày. Bao gồm: EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, AUD/USD, USD/CHF và USD/CAD.

Các cặp vợ chồng thứ cấp (Trẻ vị thành niên) Chúng không bao gồm đô la Mỹ và còn được gọi là cặp chéo. Ít hoạt động hơn so với chính nhưng vẫn phổ biến, với chi phí giao dịch cao hơn do chênh lệch rộng hơn. Bao gồm: EUR/GBP, EUR/CHF, GBP/JPY, CAD/JPY và EUR/NZD.

Cặp hiếm (Kỳ lạ) Nó kết hợp các loại tiền tệ mạnh với các loại tiền tệ từ các nền kinh tế mới nổi. Với độ biến động cao hơn và chênh lệch rộng, phù hợp với các nhà giao dịch có kinh nghiệm. Bao gồm: USD/MXN, USD/THB, GBP/PLN và EUR/RUB.

Các thuật ngữ chính trên thị trường

Chênh lệch (Chênh lệch): Chênh lệch giữa giá mua và giá bán. Càng nhỏ càng tốt cho nhà giao dịch. Ví dụ: Nếu giá mua là 1.1050 và giá bán là 1.1048, mức chênh lệch bằng 2 pips.

Lô (Lô): Một đơn vị đo lường xác định quy mô của giao dịch. Nó được chia thành Standard, Mini và Micro để tạo điều kiện quản lý rủi ro và kiểm soát khối lượng giao dịch.

Yếm (Pip): Một đơn vị đo lường sự thay đổi giá của một loại tiền tệ, thường đại diện cho chuyển động ở chữ số thứ tư sau dấu thập phân. Ví dụ: Di chuyển từ 1.1000 đến 1.1001 có nghĩa là di chuyển 1 pip.

Đòn bẩy (Đòn bẩy): Một công cụ cho phép bạn tăng quy mô giao dịch bằng cách sử dụng một phần nhỏ vốn. Lợi nhuận và thua lỗ tiềm năng nhân lên với nhau. Ví dụ: Gửi 100 đô la với đòn bẩy 1:100 cho phép giao dịch với 10.000 đô la.

Ký quỹ (Ký quỹ): Một lượng nhỏ giá trị giao dịch được sử dụng làm tài sản thế chấp. Nó bao gồm ký quỹ ban đầu để mở và ký quỹ duy trì để duy trì giao dịch. Ví dụ: Một giao dịch 1.000 đô la có thể chỉ cần 50 đô la ký quỹ.

Giờ làm việc thị trường và các phiên giao dịch quan trọng

Thị trường được đặc trưng bởi hoạt động gần như không ngừng nghỉ, mở cửa 24 giờ một ngày, năm ngày một tuần. Giao dịch thực tế bắt đầu với phiên Sydney vào buổi sáng, đi qua Tokyo và London, và đến New York vào buổi tối.

Các giao dịch được tự động chuyển đổi vào lúc 5:00 chiều theo giờ New York (Chuyển đổi), vì ngày thanh toán được gia hạn. Ngoại lệ bao gồm các cặp đô la New Zealand trong đó việc tái đầu tư xảy ra lúc 7:00 sáng theo giờ Auckland.

Thời gian giao dịch tốt nhất là trong các khoảng thời gian trùng lặp của các phiên quan trọng, đặc biệt là giữa các phiên London và New York, nơi khối lượng giao dịch và thanh khoản tăng đáng kể. Ngược lại, biến động tương đối thấp hơn trong phiên giao dịch châu Á.

Các yếu tố chính ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái

Chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương Quyết định của các ngân hàng trung ương về lãi suất ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị của một loại tiền tệ. Tăng lãi suất làm cho đồng tiền này trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư nước ngoài. Ví dụ: Vào năm 2022, Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đã tăng lãi suất liên tiếp, dẫn đến sự tăng giá của đồng đô la so với đồng euro và đồng yên.

Lạm phát và tăng trưởng kinh tế Lạm phát cao làm giảm sức mua, trong khi tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ thu hút đầu tư và củng cố tiền tệ. Ví dụ: Năm 2015, Trung Quốc tuyên bố tăng trưởng chậm lại và phá giá đồng nhân dân tệ.

Sự can thiệp của chính phủ Các ngân hàng trung ương đôi khi can thiệp trực tiếp vào thị trường để hỗ trợ hoặc phá giá đồng tiền của họ. Điều này đã xảy ra trong Thỏa thuận Plaza vào năm 1985.

Sự kiện địa chính trị Các cuộc khủng hoảng chính trị và căng thẳng quốc tế đang thúc đẩy các nhà đầu tư hướng tới các loại tiền tệ “an toàn” như đồng đô la và đồng yên. Trong đại dịch Corona vào tháng 3 năm 2020, các nhà đầu tư đã chuyển sang đồng đô la và đồng yên như một nơi trú ẩn an toàn.

Mô hình giao dịch: dài hạn so với ngắn hạn

Giao dịch dài hạn Nó phụ thuộc vào việc giữ các giao dịch trong nhiều tuần hoặc vài tháng, thậm chí nhiều năm. Nó tập trung vào phân tích cơ bản và xu hướng chung. Nó yêu cầu ít theo dõi hàng ngày hơn và cung cấp thời gian để lập kế hoạch và phân tích. Giảm căng thẳng so với giao dịch ngắn hạn. Nó sử dụng các công cụ như hợp đồng tương lai trên các cặp chính.

Giao dịch ngắn hạn Nó tập trung vào biến động giá hàng ngày và theo thời gian thực để kiếm lợi nhuận nhanh chóng. Giao dịch kéo dài từ vài phút đến vài ngày. Nó bao gồm các chiến lược như giao dịch trong ngày và mở rộng quy mô. Nó đòi hỏi phải theo dõi liên tục và sử dụng rộng rãi phân tích kỹ thuật. Nó được hưởng lợi từ sự biến động nhanh chóng của thị trường. Giảm rủi ro trong đêm bằng cách đóng các vị thế hàng ngày.

Tính năng và rủi ro

Các tính năng chính:

• Giao dịch suốt ngày đêm, năm ngày một tuần mang lại sự linh hoạt tuyệt vời
• Yêu cầu vốn thấp nhờ đòn bẩy và chênh lệch thấp
• Tính thanh khoản cao và dễ thực hiện giao dịch
• Nhiều cơ hội lợi nhuận từ các động thái ngắn hạn và dài hạn
• Thiếu sàn giao dịch tập trung làm giảm thao túng giá

Rủi ro chính:

• Khả năng mất toàn bộ vốn của bạn do biến động nhanh chóng
• Khó khăn trong việc học và áp dụng cho người mới bắt đầu
• Biến động giá liên tục có thể dẫn đến thua lỗ đáng kể
• Khó quản lý giao dịch suốt ngày đêm
• Rủi ro liên quan đến việc sử dụng đòn bẩy

Các chiến lược giao dịch phổ biến

Giao dịch nhanh chóng (Mở rộng quy mô) Mở và đóng giao dịch trong vòng vài phút hoặc vài giây để kiếm lợi nhuận nhỏ. Thích hợp để tận dụng các biến động tức thời.

Giao dịch trong ngày (Giao dịch trong ngày) Mở và đóng giao dịch trong cùng một ngày. Nó nhắm mục tiêu biến động ngắn hạn và tránh rủi ro nắm giữ qua đêm.

Giao dịch Swing (Giao dịch Swing) Giữ giao dịch trong nhiều ngày hoặc vài tuần để tận dụng các xu hướng tầm trung, mang lại cơ hội thu được lợi nhuận lớn hơn.

Theo dõi xu hướng (Theo xu hướng) Theo dõi hành động giá chung, mua trong xu hướng tăng và bán trong xu hướng giảm, sử dụng các chỉ báo đường trung bình động.

Các chỉ báo kỹ thuật chính

Đường trung bình động: Nó giúp nhìn thấy xu hướng chung và giảm tác động của những biến động hàng ngày.

Chỉ số sức mạnh tương đối (Chỉ báo RSI): Nó cho biết giá bị mua quá mức hay bán.

Chỉ báo MACD: Nó cho thấy xu hướng tổng thể và khả năng đảo chiều.

Dải Bollinger: Nó tiết lộ mức độ biến động dự kiến.

Hỗ trợ và kháng cự: Mức giá cụ thể nơi thị trường dừng hoặc đảo chiều.

Mẹo cơ bản cho người mới bắt đầu

• Nghiên cứu thị trường và những người có ảnh hưởng đến tiền tệ trước khi bạn bắt đầu
• Có một kế hoạch rõ ràng phác thảo mục tiêu và mức độ rủi ro của bạn
• Dùng thử tài khoản demo trước khi đầu tư tiền thật
• Quản lý rủi ro một cách khôn ngoan và sử dụng lệnh cắt lỗ
• Kiểm soát cảm xúc của bạn và đừng để thua lỗ hoặc tham lam chi phối quyết định của bạn
• Không ngừng tìm hiểu và theo dõi tin tức kinh tế và phân tích kỹ thuật

Kết luận

Thị trường ngoại hối lớn nhất thế giới về khối lượng giao dịch. Nó cho phép các cá nhân, công ty và ngân hàng giao dịch tiền tệ và kiếm lợi nhuận từ sự thay đổi giá. Tính thanh khoản cao và tính khả dụng 24 giờ, mang lại sự linh hoạt tuyệt vời cho các nhà giao dịch. Nó có thể được truy cập với một số vốn nhỏ thông qua đòn bẩy, nhưng nó mang lại những rủi ro đáng kể đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc và quản lý thận trọng. Thành công trong giao dịch ngoại hối phụ thuộc vào việc học hỏi liên tục, phát triển kỹ năng phân tích và kiểm soát cảm xúc. Cho dù mục tiêu của bạn là lợi nhuận nhanh chóng hay xây dựng chiến lược đầu tư dài hạn, sự hiểu biết đúng đắn về thị trường và lập kế hoạch phù hợp là nền tảng của trải nghiệm thành công.