Thị trường châu Á thể hiện sự thận trọng khi kỳ nghỉ lễ cuối năm đang đến gần và khả năng chốt lời tăng cao

Chỉ số chuẩn của Hồng Kông dường như đang ở trạng thái củng cố hơn là hướng đi rõ ràng, khi các nhà đầu tư đang điều hướng qua các tín hiệu hỗn hợp từ thị trường toàn cầu và kỳ vọng chính sách tiền tệ. Chỉ số Hang Seng gần đây đã có sự phục hồi nhưng đối mặt với những trở ngại từ tâm lý thận trọng trước cuối năm.

Bối cảnh thị trường: Chuyển hướng về quản lý rủi ro

Cảnh quan đầu tư châu Á rộng hơn phản ánh sự do dự, đặc biệt khi các nhà giao dịch đánh giá các tín hiệu của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ và các yếu tố địa chính trị. Thị trường Wall Street đã có hiệu suất yếu vào thứ Ba, với các trung bình chính kết thúc gần mức thấp của phiên—Dow giảm 0.20% xuống 48,367.06, NASDAQ giảm 0.24% xuống 23,419.08, và S&P 500 giảm 0.14% xuống 6,896.24. Sức yếu này đã truyền sang châu Á, nơi các nhà tham gia ngày càng có xu hướng bảo vệ lợi nhuận hơn là theo đuổi đà tăng.

Mức tăng hàng ngày của Hang Seng che giấu mô hình củng cố

Vào thứ Ba, Chỉ số Hang Seng tăng 219.37 điểm hoặc 0.86%, đóng cửa ở 25,854.60 sau khi dao động giữa 25,611.23 và 25,930.22. Chỉ số tiếp tục duy trì trên mức 25,850 sau đà tăng gần hai tuần trước đó khoảng 600 điểm hoặc 2.2%. Tuy nhiên, mô hình giao dịch gần đây—thay phiên giữa tăng và giảm trong bốn phiên liên tiếp—cho thấy sự không chắc chắn cơ bản về khả năng duy trì đà tăng.

Các ngành Tài chính và Công nghệ dẫn dắt đợt tăng thứ Ba

Các cổ phiếu ngân hàng và công nghệ cung cấp hỗ trợ chính. Ngân hàng lớn của Trung Quốc ICBC tăng 0.64%, trong khi CITIC tăng 2.41% và CNOOC tăng 3.97% ấn tượng. Trong số các tên công nghệ và tiêu dùng, Xiaomi tăng 2.02%, JD.com tăng 1.43%, và Alibaba Group tăng nhẹ 0.84%. Các cổ phần bất động sản cũng đóng góp tích cực, với China Resources Land tăng 1.03% và Hang Lung Properties tăng 1.17%.

Một số yếu điểm vẫn còn tồn tại ở các lĩnh vực chọn lọc. Alibaba Health Info giảm 0.39%, China Life Insurance giảm 0.64%, và Li Auto giảm 0.45%, phản ánh sự xoay vòng ngành.

Biên bản cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang duy trì câu chuyện về ổn định lãi suất

Việc công bố biên bản chính sách mới nhất của Fed đã củng cố kỳ vọng của thị trường về việc giữ nguyên điều kiện tiền tệ. Các quan chức thừa nhận “một loạt quan điểm” về tính hạn chế của chính sách hiện tại, mà không báo hiệu khả năng thay đổi lãi suất sắp tới. Công cụ FedWatch của CME Group ước tính xác suất giữ nguyên lãi suất là 83.9% tại cuộc họp tiếp theo dự kiến vào ngày 27-28 tháng 1, cung cấp một số rõ ràng cho định giá cổ phiếu Trung Quốc và khu vực.

Thị trường năng lượng giảm do dự trữ tăng

Giá dầu thô giảm nhẹ vào thứ Ba sau khi có báo cáo về mức tăng nhẹ trong tồn kho dầu thô của Mỹ. Dầu WTI giao tháng 2 giảm 0.16 USD hoặc 0.28%, đóng cửa ở mức 57.92 USD mỗi thùng. Sức yếu của dầu phản ánh kỳ vọng nhu cầu yếu khi thị trường tiến gần đến kết thúc năm 2024.

Triển vọng: Củng cố có khả năng kéo dài đến cuối năm

Với xu hướng chốt lời, các tín hiệu tiền tệ hỗn hợp và mùa vụ mỏng manh, Chỉ số Hang Seng có vẻ sẽ duy trì trong phạm vi hơn là bứt phá trong ngắn hạn. Các nhà đầu tư nên theo dõi hỗ trợ tại 25,600 và kháng cự gần 25,950 như các tham số cho giai đoạn củng cố này.