Cuộc cách mạng Thanh toán Điện tử: Làm thế nào ClearPar rút ngắn thời gian kết thúc khoản vay gặp khó khăn còn 10 ngày

Thị trường trái phiếu có vấn đề đã chứng kiến một bước đột phá đáng kể. Những gì từng mất hai tháng để giải quyết nay có thể kết thúc chỉ trong 10 ngày—nhờ hệ thống thanh toán giao dịch điện tử mới được giới thiệu của ClearPar. Giao dịch gần đây của Deutsche Bank đánh dấu lần triển khai thành công đầu tiên của sáng kiến này, báo hiệu một bước ngoặt cho một ngành công nghiệp lâu nay bị gánh nặng bởi các quy trình thủ công.

Khoảng cách Hiệu Quả Cần Được Thu Hẹp

Trong nhiều năm, việc giải quyết các khoản vay có vấn đề diễn ra với tốc độ chậm như rùa. Dữ liệu năm 2018 đã vẽ nên một bức tranh rõ nét: trong khi các khoản vay par và gần par được giải quyết trong khoảng 16 ngày, các khoản vay có vấn đề lại kéo dài đến 67 ngày—gấp hơn bốn lần. Nguyên nhân? Một mê cung của công việc thủ công. Người mua và người bán phải trải qua quá trình thẩm định pháp lý tốn thời gian, tạo ra hàng đống tài liệu, và phối hợp các thủ tục kết thúc hoàn toàn bằng tay.

Sự không hiệu quả này đi kèm với chi phí. Mỗi chu kỳ giải quyết kéo dài đều làm tốn vốn, tăng áp lực vận hành, và tạo ra sự cản trở trong một phân khúc thị trường đã phức tạp.

Tự Động Hóa Gặp Gỡ Phức Tạp

Giải pháp khoản vay có vấn đề của ClearPar giải quyết trực tiếp vấn đề này thông qua các quy trình điện tử. Nền tảng tự động hóa các quy trình xem xét quyền sở hữu ban đầu, quản lý tồn kho, và tạo hợp đồng mua bán—ba điểm đau thường tiêu tốn nhiều thời gian nhất.

Công nghệ này lập danh mục toàn bộ lịch sử quyền sở hữu ban đầu và dòng tài liệu cho từng giao dịch. Thay vì soạn thảo thủ công các Hợp đồng Mua bán (PSA) theo tiêu chuẩn của LSTA, hệ thống tự động tạo ra các tài liệu này dựa trên dữ liệu. Mọi chuỗi quyền sở hữu, mọi chuyển nhượng quyền sở hữu, mọi phân bổ đều được theo dõi và ghi lại minh bạch trong nền tảng.

Như Mike Kerrigan từ Hunton Andrews Kurth giải thích, điều này loại bỏ công việc tốn sức của việc trao đổi qua lại, nơi người bán mô tả nhiều chuỗi quyền sở hữu cho người mua, rồi người mua phải xác minh thủ công từng liên kết. ClearPar làm tất cả điều này một cách điện tử, giúp các nhóm tập trung vào các hoạt động có giá trị cao hơn.

Hồ Sơ Thành Công Trong Việc Chuyển Đổi Thị Trường

ClearPar không xuất hiện trong một ngày. Kể từ khi tiên phong trong việc giải quyết giao dịch vay điện tử vào năm 2001, nền tảng này đã tự động hóa có hệ thống việc đối chiếu, phân bổ quỹ, tạo hợp đồng chuyển nhượng, quy trình đồng ý của người vay, và hướng dẫn thanh toán. Kết quả tự nói lên tất cả: chỉ trong ba quý đầu năm 2019, ClearPar đã giải quyết khoảng 634,5 tỷ đô la trong các giao dịch par trên thị trường thứ cấp của LSTA, đại diện cho 750.000 phân bổ quỹ và kết nối gần 1.000 thành viên thị trường.

Bây giờ, mở rộng hạ tầng đã được chứng minh này sang phân khúc có vấn đề là một bước mở rộng tự nhiên—mang lại lợi ích thực tế ngay lập tức.

Ý Nghĩa Của Điều Này Đối Với Thị Trường Tín Dụng

Việc Deutsche Bank thành công trong việc kết thúc trong 10 ngày cho thấy tốc độ và hiệu quả có thể đạt được ở quy mô lớn. Như Shawn Faurot đã lưu ý, điều này đặc biệt quan trọng khi điều kiện tín dụng thắt chặt. Khả năng vận hành linh hoạt qua thanh toán điện tử có thể trở thành yếu tố quyết định trong thời kỳ thị trường căng thẳng, khi sự linh hoạt phân biệt người chiến thắng với những người bị mắc kẹt.

Thị trường có vấn đề đã chứng kiến hoạt động trở lại, khiến thời điểm này trở nên cực kỳ quan trọng. Tự động hóa của ClearPar không chỉ giảm thiểu ma sát—nó còn cho phép các thành viên thị trường phản ứng nhanh chóng với các cơ hội, quản lý rủi ro hiệu quả hơn, và duy trì dòng vốn qua một góc quan trọng của thị trường tín dụng.