Quỹ ETF MicroStrategy với Thu nhập Hàng tuần: Defiance ETFs Ra mắt Chiến lược Đòn bẩy $MST

Defiance ETFs đã giới thiệu Quỹ ETF Đòn bẩy Dài hạn + Thu nhập MicroStrategy (ticker: $MST), đánh dấu một bước chuyển trong cách nhà đầu tư bán lẻ có thể tiếp cận mức độ phóng đại của MicroStrategy mà không cần tài khoản ký quỹ truyền thống. Ra mắt vào tháng 5 năm 2025, quỹ giao dịch trao đổi này kết hợp hai thành phần chiến lược—tăng giá đòn bẩy và tạo thu nhập có cấu trúc—trong một phương tiện đầu tư duy nhất.

Chiến lược cốt lõi đằng sau $MST

Quỹ hướng tới hiệu suất hàng ngày khoảng 150% đến 200% so với biến động cổ phiếu của MicroStrategy. Sự phóng đại này được thực hiện thông qua các công cụ phái sinh thay vì vốn vay, cho phép nhà đầu tư có khả năng tiếp xúc tập trung vào phần tăng giá trong khi nền tảng cùng lúc thu lợi nhuận từ các spread quyền chọn tín dụng. Các phân phối hàng tuần làm cho phương pháp này khác biệt so với các ETF cổ phiếu đơn truyền thống.

MicroStrategy, giao dịch dưới NASDAQ: MSTR, đã trải qua sự tăng trưởng bùng nổ—tăng hơn 4.000% kể từ tháng 12 năm 2022—phần lớn nhờ chiến lược mua Bitcoin của công ty và vị thế đã được thiết lập trong phân tích dữ liệu. Cấu trúc $MST cung cấp tiếp xúc gián tiếp với thị trường Bitcoin thông qua các khoản holdings của MSTR, loại bỏ nhu cầu sở hữu trực tiếp tiền điện tử.

Tại sao Sản phẩm này xuất hiện bây giờ

Các quỹ ETF tập trung vào MicroStrategy của Defiance trước đó đã tích lũy hơn $1 tỷ đô la tài sản kết hợp, chứng tỏ nhu cầu lớn của nhà đầu tư đối với các chiến lược cổ phiếu đơn đòn bẩy. Dựa trên thành công này, $MST bổ sung một lớp tạo thu nhập nhằm cung cấp các phân phối tiền mặt định kỳ và giảm thiểu biến động.

Theo định hướng của Defiance, quỹ kết nối hai mong muốn của nhà đầu tư bán lẻ: tiềm năng tăng trưởng phóng đại đi kèm với các khoản thanh toán hàng tuần rõ ràng. Phương pháp spread quyền chọn tín dụng tạo ra thu nhập thặng dư trong khi đồng thời quản lý các rủi ro vốn có của đòn bẩy.

Hiểu rõ kiến trúc rủi ro

Quỹ rõ ràng nhấn mạnh rằng đòn bẩy mang lại rủi ro giảm giá đáng kể. Nếu giá cổ phiếu của MicroStrategy giảm, giá trị quỹ có khả năng chịu thiệt hại nhân đôi. Các khoản lỗ tiềm năng có thể vượt quá khoản đầu tư ban đầu do cấu trúc đòn bẩy và phức tạp của các công cụ phái sinh.

Các yếu tố rủi ro chính bao gồm:

• Hiệu ứng cộng dồn: Tái cân bằng đòn bẩy hàng ngày tạo ra sự khác biệt về lợi nhuận qua các kỳ giữ dài hơn. Các kỳ giữ dài hiếm khi phù hợp với mục tiêu hàng ngày 150%-200% do hiệu ứng cộng dồn toán học.
• Nhạy cảm với biến động: MSTR giao dịch với các biến động giá lớn, điều này càng được khuếch đại qua cơ chế đòn bẩy của quỹ.
• Phức tạp của công cụ phái sinh: Các hợp đồng swap và quyền chọn mang rủi ro thực thi, chênh lệch cơ sở và các yếu tố đối tác khác biệt so với các khoản đầu tư cổ phiếu tiêu chuẩn.
• Vòng quay danh mục: Việc tái cân bằng thường xuyên làm tăng chi phí giao dịch và các hậu quả thuế tiềm năng đối với các tài khoản chịu thuế.
• Rủi ro riêng của công ty: MSTR đối mặt với cạnh tranh trong lĩnh vực phần mềm, những bất ổn trong việc chấp nhận blockchain, và phụ thuộc vào khả năng duy trì chiến lược Bitcoin của mình.

Các xem xét về cấu trúc dành cho nhà đầu tư

Quỹ duy trì cấu trúc không đa dạng hóa, tập trung vào một cổ phiếu duy nhất và các phái sinh liên quan. Phương pháp này rõ ràng trái ngược với nguyên tắc đa dạng hóa truyền thống. Ngoài ra, vì là quỹ mới thành lập, nó có lịch sử hoạt động hạn chế để đánh giá hiệu suất.

Các phân phối hàng tuần diễn ra qua quá trình thu thập phí quyền chọn thay vì cơ chế cổ tức truyền thống. Dòng thu nhập này không được đảm bảo và phụ thuộc vào mức độ biến động thị trường và các yếu tố định giá quyền chọn.

Thông số kỹ thuật và cơ chế hoạt động của sản phẩm

Defiance ETFs, thành lập năm 2018, chuyên về các sản phẩm giao dịch theo chủ đề, thu nhập và đòn bẩy. Quỹ $MST do Tidal Investments, LLC quản lý. Cấu trúc này loại bỏ nhu cầu tài khoản ký quỹ cá nhân trong khi cung cấp mức độ đòn bẩy kinh tế tương tự.

Bản cáo bạch của quỹ chứa các tiết lộ rủi ro chi tiết, bảng phí và các tiêu chuẩn hiệu suất. Nhà đầu tư cần xem xét kỹ các tài liệu này trước khi bỏ vốn. Rủi ro mất vốn chính vẫn tồn tại, không có gì đảm bảo rằng chiến lược đã đề ra của quỹ sẽ thực hiện đúng như dự kiến.

Cổ phiếu được giao dịch trên thị trường thứ cấp, mặc dù có thể phải trả phí môi giới cho các giao dịch. Để yêu cầu bản cáo bạch hoặc biết thêm thông tin, Defiance có thể liên hệ qua số 833.333.9383 hoặc info@defianceetfs.com.

Thị trường đầu tư tiếp tục mở rộng các lựa chọn tiếp xúc cổ phiếu đòn bẩy thông qua các phương tiện được quản lý—$MST đại diện cho một bước tiến trong việc thực hiện chiến lược liên quan đến MicroStrategy.