Whiting Petroleum Thành Công Rút Lui Khỏi Chương 11 Với Bảng Cân Đối Kế Toán Được Tối Ưu Hóa

Denver — Công ty Khí đốt và Dầu khí Whiting (NYSE: WLL) đã chính thức hoàn tất quá trình tái cấu trúc tài chính và thoát khỏi bảo hộ phá sản Chương 11, đánh dấu một cột mốc quan trọng đối với nhà sản xuất dầu khí độc lập. Việc tái cấu trúc đã giảm nợ có nguồn vốn đáng kể 3,0 tỷ USD, định vị công ty để trở lại lợi nhuận và ổn định hoạt động.

Khung vốn mới hình thành

Bảng cân đối kế toán đã được tái cấu trúc phản ánh vị thế vốn bền vững hơn, hiệu quả hơn. Một khoản vay tín dụng quay vòng dựa trên dự trữ trị giá $750 triệu đô la sẽ đáo hạn vào tháng 4 năm 2024, thay thế cho thỏa thuận vay trước đó. Khi thoát khỏi phá sản, khoảng $425 triệu đô la đã được rút từ khoản vay này, với việc xác định lại hạn mức vay lần đầu tiên dự kiến vào ngày 1 tháng 4 năm 2021.

Việc tái cấu trúc bao gồm chuyển đổi khoảng 2,4 tỷ USD trái phiếu không có đảm bảo cao cấp trước khi nộp đơn phá sản thành cổ phần, một bước đi then chốt đã thay đổi căn bản hồ sơ nợ của công ty. Các chủ nợ không có đảm bảo, bao gồm các chủ nợ trái phiếu cao cấp, đã nhận phân phối tỷ lệ 97% cổ phần phổ thông mới phát hành của Whiting, tùy thuộc vào pha loãng.

Cấu trúc vốn và vị thế cổ đông

Whiting đã phát hành khoảng 38,1 triệu cổ phần phổ thông từ tổng số 500 triệu cổ phần được ủy quyền. Các cổ đông hiện hữu đã chịu pha loãng đáng kể, nhận 1 cổ phần của cổ phiếu phổ thông Whiting tái cấu trúc cho khoảng mỗi 75 cổ phần trước đó.

Cấu trúc vốn cũng bao gồm các công cụ quyền chọn mua nhằm cung cấp tiềm năng tăng thêm. Công ty đã phát hành khoảng 4,8 triệu quyền chọn Series A có thể thực hiện ở mức $73,44 mỗi cổ phần (hết hạn ngày 1 tháng 9 năm 2024) và 2,4 triệu quyền chọn Series B có thể thực hiện ở mức $83,45 mỗi cổ phần (hết hạn ngày 1 tháng 9 năm 2025).

Thêm vào đó, còn 3,1 triệu cổ phần nữa đang được giữ để chờ giải quyết các yêu cầu không có đảm bảo chung, giá trị của chúng vẫn đang được xác định.

Chuyển đổi bảng cân đối kế toán

Trước khi tái cấu trúc, Whiting nắm giữ khoảng 3,4 tỷ USD tổng nợ tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2020. Việc tổ chức lại đã loại bỏ toàn bộ danh mục nợ không có đảm bảo cao cấp, bao gồm:

• Trái phiếu chuyển đổi cao cấp 1,250% đáo hạn năm 2020 ($187 triệu đô la)
• Trái phiếu cao cấp 5,750% đáo hạn năm 2021 ($774 triệu đô la)
• Trái phiếu cao cấp 6,250% đáo hạn năm 2023 ($408 triệu đô la)
• Trái phiếu cao cấp 6,625% đáo hạn năm 2026 ($1,0 tỷ đô la)

Thanh khoản đã được cải thiện rõ rệt, công ty duy trì khoảng $13 triệu đô la tiền mặt không hạn chế sau khi trừ các yêu cầu vốn lưu động ngắn hạn.

Thay đổi lãnh đạo mang hướng đi mới

Lynn Peterson đảm nhận vai trò Giám đốc điều hành, thay thế ban quản lý cũ. “Chúng tôi rất hào hứng bắt đầu chương mới, tập trung vào kỷ luật vốn và tạo dòng tiền tự do để tạo giá trị dài hạn cho cổ đông của chúng tôi,” Peterson phát biểu.

James Henderson gia nhập với vai trò Giám đốc Tài chính, mang theo kinh nghiệm phong phú từ vị trí trước đây tại SRC Energy và các vị trí tại Kodiak Oil & Gas và Anadarko Petroleum Corporation. Henderson thay thế cho Correne S. Loeffler, người rời đi sau quá trình tổ chức lại.

Chip Rimer tiếp tục giữ vị trí Giám đốc vận hành, đảm bảo sự liên tục trong lãnh đạo hoạt động.

Cơ cấu hội đồng quản trị mới

Hội đồng quản trị mới gồm bảy thành viên: Kevin McCarthy (Chủ tịch), Lynn Peterson (CEO), Janet L. Carrig, Susan Cunningham, Paul Korus, Daniel Rice, và Anne Taylor. Hội đồng này mang đến đa dạng chuyên môn để hướng dẫn công ty đã tổ chức lại qua giai đoạn phục hồi.

Quỹ đạo thị trường bắt đầu

Tất cả các quyền sở hữu vốn hiện có đã bị hủy bỏ có hiệu lực từ ngày 2 tháng 9 năm 2020, trước khi thị trường mở cửa. Cổ phiếu phổ thông mới của công ty bắt đầu giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York dưới mã “WLL” cùng ngày, đánh dấu sự trở lại của Whiting Petroleum trên thị trường công cộng sau khi hoàn tất quá trình tổ chức lại.

Vị thế chiến lược

Whiting Petroleum, một công ty dầu khí độc lập tập trung vào sản xuất dầu thô, khí tự nhiên và khí tự nhiên lỏng, duy trì hoạt động đáng kể tại khu vực Rocky Mountain. Các dự án cốt lõi của công ty tập trung ở các khu vực Bakken và Three Forks tại North Dakota và Niobrara ở đông bắc Colorado. Với bảng cân đối đã được tái cấp vốn và đội ngũ quản lý có kinh nghiệm, Whiting đang ở vị thế tối ưu hóa cơ sở tài sản và hiệu quả hoạt động trong môi trường năng lượng hiện tại.