Chiến lược tách riêng của Citius Pharmaceuticals: LYMPHIR tiến gần hơn tới thị trường với việc niêm yết Nasdaq qua thương vụ hợp nhất SPAC

Citius Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ: CTXR) đang định hình lại cấu trúc công ty để thúc đẩy thương mại hóa tài sản chính trong lĩnh vực ung thư của mình. Bộ phận ung thư của công ty sẽ hợp nhất với TenX Keane Acquisition (NASDAQ: TENK), một công ty mua lại mục đích đặc biệt, tạo thành Citius Oncology, Inc. như một thực thể niêm yết độc lập trên Nasdaq. Các cổ đông của TenX Keane đã chính thức phê duyệt việc hợp nhất kinh doanh, đánh dấu một bước quan trọng trong việc thực hiện chiến lược mà lãnh đạo công ty mô tả là chiến lược mở khóa giá trị.

Lý do Chiến lược Đằng Sau Việc Chia Tách

Quyết định tách riêng hoạt động ung thư phản ánh triết lý doanh nghiệp rộng hơn dựa trên việc mua lại tài sản, phát triển và thực hiện giá trị mục tiêu. Theo Leonard Mazur, CEO của Citius Pharmaceuticals, cách tiếp cận này giúp công ty đạt được quyền truy cập thị trường công cộng trong khi vẫn duy trì các bảo vệ cho cổ đông. “Lý do chúng tôi làm điều này là để có được niêm yết trên Nasdaq bằng cách SPAC mua lại các tài sản và cùng lúc đó cho phép chúng tôi làm điều gì đó để ngăn chặn pha loãng cho cổ đông,” Mazur giải thích. CEO đã cam kết cá nhân 22,5 triệu đô la cho dự án này, phù hợp với lợi ích của các cổ đông rộng hơn.

Cấu trúc Giao dịch và Thành phần Cổ đông

Theo thỏa thuận hợp nhất, Citius Pharmaceuticals sẽ giữ quyền sở hữu đáng kể đối với Citius Oncology. Công ty mẹ sẽ nhận 65,6 triệu cổ phiếu, chiếm khoảng 90% tổng số cổ phiếu phổ thông của thực thể mới niêm yết. Ngoài ra, Citius Pharmaceuticals đang đóng góp $10 triệu đô la bằng tiền mặt để hỗ trợ vốn lưu động và các nhu cầu vận hành. Giao dịch này bao gồm việc nhận 12,75 triệu quyền chọn hiện có của Citius Oncology.

Khi kết thúc, bất kỳ số vốn còn lại trong tài khoản ủy thác của TenX, kết hợp với số tiền mặt đóng góp từ Citius Pharmaceuticals, sẽ được sử dụng cho các yêu cầu chung về công ty và vốn lưu động của Citius Oncology. Cấu trúc vốn này định vị cho công ty con để thực hiện các nỗ lực thương mại hóa trong ngắn hạn và mở rộng nền tảng tiềm năng.

LYMPHIR: Trung tâm Thương mại Chính

Nền tảng của Citius Oncology dựa trên LYMPHIR, một protein hợp nhất tái tổ hợp được phát triển để điều trị các loại u lympho T. Cơ chế điều trị liên quan đến việc kết hợp miền liên kết thụ thể interleukin-2 (IL-2) với các phân đoạn độc tố bạch hầu. Thiết kế này cho phép LYMPHIR liên kết chọn lọc với các thụ thể IL-2 trên các tế bào bị ảnh hưởng, chuyển giao các phân đoạn độc tố bạch hầu nhằm ức chế tổng hợp protein.

FDA đã từng cấp phép cho LYMPHIR danh hiệu thuốc hiếm cho hai chỉ định: u lympho T ngoại biên (PTCL) và u lympho T da (CTCL), các danh hiệu này được trao vào năm 2011 và 2013 tương ứng. Citius đã mua quyền thương mại hóa và phát triển độc quyền cho LYMPHIR vào năm 2021, với quyền mở rộng trên tất cả các thị trường trừ Nhật Bản và một số khu vực châu Á.

Đánh Giá của FDA và Con Đường Đến Thị Trường

Lịch trình quy định cung cấp một chất xúc tác ngắn hạn cho công ty mới thành lập. FDA đã chấp nhận Đơn xin Giấy phép Sinh học (BLA) cho LYMPHIR vào tháng 3 năm 2024, với ngày hành động theo Đạo luật Phí Người dùng Thuốc Kê đơn (PDUFA) được chỉ định là ngày 13 tháng 8 năm 2024. Nếu được phê duyệt, Citius dự định bắt đầu các hoạt động thương mại hóa LYMPHIR trong phần cuối của năm 2024.

Lãnh đạo kỳ vọng có lợi nhuận trong năm thương mại đầu tiên của LYMPHIR, tạo ra lợi ích tài chính trực tiếp cho cổ đông của cả Citius Pharmaceuticals và Citius Oncology.

Quyền Truy Cập Thị Trường Công Cộng và Tiềm Năng Nền Tảng

Việc niêm yết trên Nasdaq mang lại cho Citius Oncology khả năng tiếp cận thị trường vốn công cộng tốt hơn, một lợi thế lớn cho các công ty muốn tài trợ phát triển lâm sàng, mở rộng khả năng sản xuất và theo đuổi các thương vụ mua lại chiến lược. Vị thế thị trường được cải thiện này tạo điều kiện cho việc thương mại hóa LYMPHIR đồng thời cho phép nền tảng đánh giá các cơ hội tạo giá trị bổ sung trong lĩnh vực ung thư.

Cấu trúc hợp nhất thể hiện cách tiếp cận của Citius Pharmaceuticals trong việc khai thác giá trị cổ đông bằng cách tách các tài sản tiềm năng cao thành các thực thể niêm yết độc lập có khả năng tạo ra định giá riêng biệt và tiếp cận các nhóm nhà đầu tư chuyên dụng.