Cổ phiếu Sakuu chuẩn bị ra mắt trên thị trường công cộng: Thỏa thuận $705M SPAC về sản xuất pin đang diễn ra

Sakuu Corporation đang tiến một bước lớn vào ánh đèn sân khấu công cộng thông qua việc hợp nhất với Plum Acquisition Corp. Tôi, một trong những sự kết hợp SPAC được theo dõi chặt chẽ nhất trong lĩnh vực công nghệ pin. Dưới đây là những điều nhà đầu tư cần biết về ngày ra mắt cổ phiếu sakuu và lý do tại sao điều đó quan trọng.

Thỏa thuận thay đổi cuộc chơi

Việc kết hợp doanh nghiệp đề xuất định giá thực thể kết hợp khoảng $705 triệu đô la về giá trị doanh nghiệp. Khi hoàn tất—dự kiến vào Quý 3 năm 2023—công ty hợp nhất sẽ giao dịch dưới mã “SAKU,” mang phương pháp sản xuất đột phá của Sakuu đến thị trường vốn chính thống. Ursula Burns, cựu CEO huyền thoại của Xerox, đang điều hành Plum với vai trò Chủ tịch, mang lại độ tin cậy đáng kể cho mối quan hệ hợp tác này.

Giao dịch này sẽ bổ sung khoảng $100 triệu đô la vốn mới cho công ty kết hợp thông qua sự kết hợp của vốn tư nhân, nguồn vốn công cộng, nợ có đảm bảo và tài sản tín thác của Plum. Khoản vốn này nhằm giúp Sakuu vượt qua giai đoạn thương mại hóa quan trọng.

Tại sao cổ phiếu Sakuu lại quan trọng: Bước đột phá trong sản xuất

Sakuu không đạt được $300 triệu đô la trong các đơn đặt hàng mua hiện có ( kéo dài từ 2023-2025) một cách tình cờ. Nền tảng sản xuất cộng thêm Kavian™ độc quyền của công ty giải quyết một câu đố đã tồn tại hàng thập kỷ: làm thế nào để sản xuất hàng loạt pin thể rắn một cách tiết kiệm chi phí và quy mô thương mại.

Phương pháp sản xuất pin truyền thống dựa trên các phương pháp cũ kỹ đã không thay đổi căn bản trong nhiều năm. Công nghệ pin SwiftPrint™ của Sakuu—dựa trên sản xuất cộng thêm đa vật liệu, đa quy trình—hoàn toàn thay đổi phương trình đó. Nền tảng này cho phép các dạng hình dạng tùy chỉnh, mật độ năng lượng cao hơn, khả năng tái chế vượt trội và thời gian sản xuất giảm đáng kể so với các phương pháp truyền thống.

Kể từ khi chứng minh in pin thành công từ tháng 12 năm 2022, Sakuu đã chuyển từ xác nhận ý tưởng sang thương mại hóa sơ bộ. Công ty hiện đang cấp phép các giải pháp hoá học pin độc quyền cùng với các nền tảng sản xuất của mình để mở khóa việc áp dụng trong lĩnh vực di động điện, lưu trữ lưới điện, hàng không vũ trụ, ứng dụng công nghiệp và ngành EV rộng lớn hơn.

Bức tranh tài chính

Vị trí hiện tại:

• Hơn $300 triệu trong các đơn đặt hàng đã ký hợp đồng đến năm 2025
• Hai nhà máy hoạt động tại Silicon Valley (dự án sản xuất thử nghiệm và kỹ thuật)
• 80% quyền sở hữu còn lại do các cổ đông hiện tại của Sakuu giữ sau khi hợp nhất

Vốn hóa:

• Giá trị doanh nghiệp: $705 triệu đô la
• Giá trị vốn chủ sở hữu trước khi phát hành: khoảng $600 triệu đô la
• Dự kiến nguồn vốn công khai: khoảng $100 triệu đô la (ngay cả trong kịch bản hoàn trả 95%)

Kỳ vọng thị trường: Công ty kết hợp dự kiến có đủ dự trữ vốn để tài trợ các mốc thương mại hóa đến khi có lợi nhuận, với mạng lưới nhà cung cấp vật liệu của Sakuu đã sẵn sàng cho các sản phẩm thế hệ tiếp theo.

Những gì tiếp theo cho cổ phiếu Sakuu

Giao dịch SPAC phụ thuộc vào các điều kiện đóng cửa tiêu chuẩn: sự chấp thuận của cổ đông Plum, hiệu lực của tuyên bố đăng ký SEC, sự chấp thuận của HSR Act và các xác nhận pháp lý liên quan. Cả hai hội đồng quản trị đều đã phê duyệt đồng thuận giao dịch.

Đối với nhà đầu tư, câu chuyện cổ phiếu sakuu tập trung vào việc công ty có thể thực hiện lời hứa về sản xuất quy mô lớn hay không. Đơn hàng trị giá $300 triệu đô la cho thấy thị trường tin tưởng vào công nghệ này. Việc Sakuu có thể hoàn thành đúng tiến độ và đạt lợi nhuận hay không cuối cùng sẽ quyết định liệu thương vụ SPAC này có trở thành bước đột phá thành công hay một câu chuyện cảnh báo.

Ngày kết thúc quý 3 năm 2023 có nghĩa là sự rõ ràng sẽ sớm đến—đây là thời điểm thích hợp để hiểu rõ Sakuu đang cố gắng cách mạng hóa điều gì trong sản xuất pin.